В средневековой Австрии в городе Эзельдорф живут трое друзей мальчишек — Николаус Бауман, Сеппи Вольмейер и Теодор Фишер. Они играют и развлекаются соответственно своему возрасту. Во время одной из прогулок из леса к ним подошел юноша и представился именем Сатана, ангелом, племянником падшего ангела, изгнанного из рая. Они подружились с ним, и Сатана стал показывать им другой мир и говорить другие вещи, отличные от сказанных с церковной кафедры священником отцом Адольфом. Он показывает несовершенство мира людей, высмеивает их верования и предрассудки, показывает зарождение жизни из глины и превращение её обратно в грязь. Через этого ангела, автор пытается донести все свои мысли, свой взгляд на мир. Ангел предсказывает события, которые должны случиться в скором времени. Он поведал мальчикам о том, что каждое их действие, сколь бы мало оно ни было, влечет за собой большие последствия. В конце повести Сатана открывает главную тайну — ничего нет. Нет ни самих людей, ни того что вокруг них. Всё лишь только сон, который снится единственной и одинокой мысли, блуждающей во Вселенной, и как только мысль осознает саму себя, все исчезнет, а она сама будет призвана вечно блуждать в одиночестве. Как пишет сам автор: "Нет бога, нет вселенной, нет жизни, нет человечества, нет рая, нет ада. Все это только сон, замысловатый дурацкий сон. Нет ничего, кроме тебя. А ты только мысль, блуждающая мысль, бесцельная мысль, бездомная мысль, потерявшаяся в вечном пространстве".