Помоги проекту - поделись книгой:
– Вообще-то мне не следовало бы смеяться, потому что на самом деле это серьезно. Знаете ли вы, сколько людей приходит ко мне, уже после того как я был им нужен? Например, трудно купить страховку на автомобиль на следующий день, после того как вы его разбили. Трудно купить страховку на ту или иную собственность, после того как здание сгорело. Печально то, что если человек действительно нуждается в страховке, в большинстве случаев оказывается так, что я уже ничем не могу ему помочь.
– Так вы покупаете страховку, до того как она понадобится?
– Именно, – подтвердил Дэн. – До того как она понадобится.
И тут в разговор включился богатый папа.
– Если ты собираешься стать хорошим инвестором, то тебе необходимо понять, что такое страховка… или защита от потерь. Инвестирование гораздо менее рискованно, когда у тебя есть страховка.
– Поэтому люди, которые считают, что инвестирование – дело рискованное, часто не имеют страховок? – спросил я.
– Да, – ответил богатый папа и продолжил: – Как мы уже обсуждали, многие люди доверяют свои деньги совершенно незнакомым людям, поверив (как и ты) уловке торговца, желающего сбыть свой товар, то есть словам «делайте долгосрочные инвестиции, покупайте, придерживайте, молитесь и диверсифицируйте». А когда происходит какая-нибудь катастрофа – а это случается всегда, – люди теряют свои деньги и тогда идут искать страховку. А это не только рискованно, но и просто смешно.
Дэн только кивал головой. Теперь он уже не улыбался. Выражение его лица было довольно мрачным.
– Вы страхуете взаимные фонды? – спросил я.
– Нет, – сказал Дэн.
– Вы страхуете акции и облигации?
И снова Дэн отрицательно покачал головой.
– Тогда что же вы страхуете?
– В мире бизнеса и инвестирования я занимаюсь страхованием людей. Таких ключевых фигур, как ваш богатый папа.
– Что значит «ключевая фигура»? – спросил я.
– Это тот, на ком держится бизнес. Если с ним что-нибудь случится, его бизнес должен иметь фонды, чтобы нанять ему замену. Но есть много разновидностей персональных страховых полисов, которые известны как страхование
– А что еще вы страхуете?
– Мы страхуем недвижимость и другие формы собственности, такие как автомобили, яхты, самолеты и различное оборудование.
– Но вы не страхуете взаимные фонды или акции?
– Нет, – сказал Дэн. – Кто-то, может, и занимается этим, но я не знаю таких специалистов. Люди часто обращаются с этим вопросом, но мы отвечаем им то же, что сейчас я сказал вам.
– А почему вы не страхуете взаимные фонды? – поинтересовался я.
– Потому что это слишком рискованно, – ответил Дэн. – Как я уже сказал, возможно, кто-нибудь и застрахует ваши акции, облигации и взаимные фонды от потерь на рынке. Просто я таких людей не знаю. Можно купить любую страховку – если вы готовы заплатить цену.
– Значит, вы не страхуете пенсии?
– Нет. Но если хотите, я прозондирую этот вопрос лично для вас. Возможно, существует какая-нибудь компания, занимающаяся этим видом страхования. Однако, полагаю, такая страховка была бы весьма дорогостоящей.
Обращаясь к богатому папе, я спросил:
– Значит, вы страхуете свои инвестиции в бизнес и недвижимость от катастрофических потерь?
– Да, – произнес он.
– А мои взаимные фонды не застрахованы…
Богатый папа и Дэн кивнули в ответ.
– Значит, толковому инвестору необходимо подумать о страховке или защите против потерь, до того как такая потеря случится. В этом заключается урок? – спросил я.
И снова оба моих собеседника дружно кивнули головой.
Обнаженные инвесторы
Как я уже неоднократно упоминал, в период между мартом 2000 и мартом 2003 года миллионы людей потеряли триллионы долларов… и это не считая потери рабочих мест, других форм дохода и морального ущерба. Почему же миллионы инвесторов потеряли триллионы долларов? Попросту говоря, большинство из них были застрахованы от катастрофических потерь – и цена за это измерялась в триллионах долларов. Эту цену они заплатили за совет коммивояжера, а не настоящих инвесторов.
Была ли у кого-нибудь страховка? Несомненно. В мире профессиональных инвесторов в ходу такое слово, как «прикрытый». Когда инвестор говорит, что у него
Охота на ведьм начинается
Итак, Дэн, страховой агент богатого папы, сказал: «Вы не можете купить страховку, когда действительно в ней нуждаетесь». После крушения рынка, когда многие инвесторы поняли, что у них нет страховок против крушения рынка, они, вместо того чтобы сказать: «Мне следовало бы запастись страховкой», бросились искать виноватых.
Исторически сложилось так, что после любого крушения рынка некоторые из самых отъявленных мошенников всегда всплывают на поверхность, и разъяренные инвесторы бросаются охотиться на ведьм, выискивая виновников. Если вспомнить ситуацию конца 1980-х, то можно сказать, что тогда инвесторы преследовали Ивана Боески и Майкла Милкена, короля дутых облигаций из компании «Drexel Burnham Lambert». Кроме того, когда начался крах системы сбережений и займов, инвесторы набросились на таких дельцов, работавших с недвижимостью, как Чарлз Китинг.
Спустя десять лет, вместо того чтобы охотиться на бизнесменов, работавших с облигациями и недвижимостью, люди набросились на тех, кто занимался акциями и взаимными фондами, и на таких руководителей высшего звена, как директора компаний «Enron», «WorldCom», «GlobalCrossing», «Тусо», «Adelphia» и других корпораций. Их обвиняют в махинациях с финансовой документацией, что они проворачивали с помощью таких аудиторских фирм, как «Arthur Andersen». Самые большие в мире инвестиционные компании «Merrill Lynch», «Solomon Smith», «Barney of Citigroup», «Goldman Sachs», «Credit Suisse First Boston», «Deutsche Bank», «Morgan Stanley», «IP Morgan Chase», «Lehman Brothers», «UBS Warburg» и «Bear Stearus» согласились пожертвовать определенные суммы, чтобы сгладить эти скандалы, – в совокупности 1,4 миллиарда долларов: 900 миллионов в виде штрафов, 450 миллионов для выплаты по независимому расследованию и 85 миллионов за то, что оно получило название «образование инвесторов». Отдельные лица, такие как Сэм Уокзал, руководитель «ImClone Systems», были отправлены за решетку. Другие, такие как Кеннет Лэй, Берни Эбберс и Деннис Козловски, лишились занимаемых должностей. Взаимные фонды до сих пор находятся под пристальным вниманием властей на предмет выявления случаев мошенничества. Сделки с инсайдерами, производственная деятельность в некоторых крупных корпорациях тщательно исследуются специально назначенными лицами. А разгневанные инвесторы все еще продолжают искать виноватых.
Чтобы лучше понять, что собой представляют сделки с инсайдерами, я рекомендую прочесть книгу Артура Левита «Take on the Street». Для тех, кто не знает, кто такой Артур Левит, скажу, что он был главой Комиссии по ценным бумагам и биржам на протяжении восьми лет – в период президентства Билла Клинтона. В своей книге господин Левит объясняет, как в действительности работает Уолл-стрит и почему мелкий инвестор имеет очень незначительные шансы выиграть на фондовой бирже. И вот почему я рекомендую прочесть вам эту книгу.
1. Там детально разъясняется, как в действительности работают инсайдеры.
2. Автор рассказывает, как он боролся, чтобы остановить сделки с инсайдерами – и кто мешал ему в этом.
3. Автор фактически называет по именам людей, которые выступали против него, в том числе ведущие политические деятели, банкиры, главы брокерских фирм и крупнейших финансовых институтов, таких как взаимные и пенсионные фонды, и, конечно же, огромные аудиторские фирмы. Я считаю, что с его стороны было проявлением мужества назвать имена некоторых персон, которые все еще действуют за сценой, берут огромные деньги и никогда не будут осуждены ни за одно из этих преступлений.
4. Автор разоблачает ложь, которую обрушивают на наши головы компании по взаимным фондам. Он называет это
5. Он рассказывает также о том, как маленький инвестор может одолеть воротил, которые заправляют всей этой игрой.
Мне кажется, что если вы собираетесь инвестировать в акции и взаимные фонды (как и я), то книгу Артура Левита прочесть необходимо. Наивно препоручать свои деньги этим очень богатым незнакомцам и не знать, что они делают с
Для меня самым интересным разделом книги Левита является тот, где бывший председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам описывает борьбу, которую он вел, чтобы заставить действовать «Положение о справедливом распространении информации». В целом эти меры уже привели к тому, что подпольная торговля ценной информацией почти прекратилась. Мне было очень интересно узнать, как много богатых, преуспевающих и влиятельных людей не хотят, чтобы общественность узнала, как в действительности работает фондовая биржа. Попросту говоря, многие из самых богатых и известных людей в Америке и во всем мире имели особую информацию для посвященных, которую могли получать, задолго до того как она доходила до маленького инвестора. Иными словами, не было
Когда началось крушение рынка, большие инвесторы перестали совершать операции на бирже, в то же время уговаривая маленьких инвесторов – через свою сеть финансовых консультантов и журналистов – остаться на рынке, делать долгосрочные инвестиции и покупать еще больше акций. Другими словами, маленьким инвесторам рекомендовали скупать акции, которые продавали богатые и влиятельные люди. И хотя подобные действия не всегда противоречат закону, я считаю, что это мошеннические, неэтичные и аморальные способы.
После ожесточенной борьбы Комиссия по справедливому распространению информации в конце концов 23 октября 2000 года издала закон. Вы можете заметить, что эта дата следует за началом крушения рынка в марте 2000 года. Мыльный пузырь лопнул по многим причинам. Одной из причин столь серьезного краха рынка является то, что инсайдеры не могли больше получать и утаивать от маленького инвестора информацию. Следовательно, большие инвесторы продавали ценные бумаги в огромном количестве, в то время как маленькому инвестору по-прежнему советовали покупать, придерживать и диверсифицировать.
Кто же действительно является реальным инсайдером?
В начале 2003 года меня пригласили послушать выступление Артура Левина, председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам, в загородном клубе Финикса, штат Аризона. Там собралось около двухсот человек и каждому вручили экземпляр книги Левита с его автографом. Может быть, потому, что я уже прочел его книгу, или потому, что слышал его лично, но его сообщение произвело на меня неизгладимое впечатление. Когда я слушал его выступление, до меня начало доходить, что многие инсайдеры, которые тасовали экономическую колоду, шулерски подыгрывая богатым, не обладали таким ярким характером, какой был у Гордона Гекко в фильме «Уоллстрит». Многие инсайдеры – это незаметные, ничем не примечательные фигуры из числа тех специалистов, которым мы имеем тенденцию доверять, даже не подозревая, что они работают на богатых и власть имущих и всего лишь выполняют их указания.
Во время своего выступления мистер Левит сказал: «Именно большие аудиторские фирмы продолжают бороться против тех изменений, которые сделали бы рынок более доступным для маленького инвестора». Другими словами, крупные аудиторские фирмы работают на крупные корпорации, а не на маленького инвестора. Но многие люди считают мошенниками юристов, а не аудиторов.
Как я уже говорил, на мой взгляд, господин Левит проявляет смелость, называя в своей книге имена реально существующих людей. Он открыто говорит, кто был на стороне богатых, а кто – на стороне маленького человека.
Одним словом, иногда в суровом мире инвестирования вам может понадобиться защита в виде страховки от людей, которые, как вы наивно полагаете, являются вашими союзниками.
Более одного вида гарантий
Как, возможно, вы уже начали понимать, если речь идет об инвестировании, то здесь вам необходимо застраховаться по максимуму. Существуют страховки для людей и для собственности. Есть также страховки против колебаний рынка. Вы можете застраховаться от ошибок, просчетов и судебных исков. Урок, который мне хотел преподать богатый папа, состоял в том, что профессиональные инвесторы всегда стараются обеспечить себя надежными средствами защиты. Когда вы вручаете свои деньги какому-нибудь финансовому эксперту, встает один очень важный вопрос: насколько защищены ваши деньги? Профессиональные инвесторы не просто делают долгосрочные инвестиции, покупают, придерживают, диверсифицируют и молятся.
Богатые используют также законные формы страхования путем выбора подходящего юридического лица. Мой бедный папа очень гордился, что его дом, автомобиль и прочая собственность были записаны на его имя. И наоборот, мой богатый папа большинство своих ценных активов записывал на имя своего юридического лица – корпорации, траста или товарищества с ограниченной ответственностью. Поскольку мы живем в сутяжническом обществе, он хотел иметь в своем личном владении как можно меньше собственности. Для моего богатого папы юридическое лицо было формой страховки. В наше время имеется еще больше доступных категорий юридических лиц – соответственно разным типам активов. Если вы хотите иметь более подробную информацию, прочтите нашу книгу из серии «Богатый папа рекомендует», написанную Гарреттом Саттоном, под названием «Как создать собственную корпорацию».
Два типа страховки
Во второй части этой книги я перейду к разным типам страховок, которые следует рассмотреть любому инвестору. На данный момент я лишь скажу, что страховки можно разделить на две категории. Вот они:
Когда я покупаю какую-нибудь недвижимость, приобрести страховку легко. Я просто плачу за нее. То же самое касается страховки для моего автомобиля или страхования жизни. Все, что мне нужно сделать, – это только найти хорошего агента и купить страховку соответствующего типа.
Выбор юридического лица и соответствующей формы организации предприятия чрезвычайно важен для профессионального инвестора. Он ищет совета у таких экспертов, как адвокаты и налоговые консультанты, чтобы обеспечить максимальную защиту своих инвестиций.
В качестве другой формы страховки я использую интеллектуальную собственность. Она защищает то, что я пишу и разрабатываю, не позволяя другим использовать мой труд без моего разрешения. У нас есть много авторских прав, товарных знаков и патентов, защищающих наши интеллектуальные активы. Вы узнаете все об этой форме защиты, прочитав книгу Майкла Лектера «Защити свой главный актив» из серии «Богатый папа рекомендует».
Когда я начал инвестировать в рынок ценных бумаг, мне пришлось научиться тому, как использовать опционы «пут» и «колл»{ Опционы – сделки с обусловленным премией правом купить или продать в будущем ценные бумаги по установленному курсу – подробно разбираются во второй части книги. –
Проблема в том, что вам приходится действительно инвестировать время, чтобы научиться использовать эти типы страховок, или найти нужных людей для своей команды, используя свои знания и опыт.
Большинство людей не учатся
Так как большинство людей не хотят инвестировать время, чтобы научиться торговать опционами, фьючерсами или другими формами страхования рынка ценных бумаг, многие чувствуют себя спокойнее, инвестируя в недвижимость… по крайней мере, когда это касается защиты путем страхования.
И еще меньше людей хочет инвестировать время в создание бизнеса в квадранте Б. Тем не менее, если вы сделаете это и преуспеете, создание и владение бизнесом в квадранте Б при правильном выборе формы организации предприятия может обеспечить вас более мощными рычагами и лучшей защитой в мире. Если вы заинтересованы в том, чтобы организовать собственный бизнес в квадранте Б, то я предлагаю вам сохранить свое теперешнее рабочее место и начать бизнес с частичной занятостью. Если это звучит для вас заманчиво, я порекомендовал бы вам присмотреться к сетевому маркетингу. Почему? Дело в том, что некоторые его отрасли предлагают прекрасные обучающие программы, которые подготовят вас к тому, чтобы стать предпринимателем из квадранта Б.
У нас есть также книга, которая называется «Школа бизнеса» Это небольшое издание, возможно, даст вам некоторое представление о преимуществах сетевого маркетинга.
А что, если я не хочу учиться или создавать бизнес?
Если вы не хотите учиться навыкам страхования путем хеджирования, которое используется профессиональными инвесторами, таким как опционы или организация предприятия, не отчаивайтесь. Просто читайте дальше, и вы узнаете, что вы можете предпринять и какие инвестиции являются для вас оптимальными. Существует много способов инвестирования и много подходящих для вас инвестиций. Просто я начал с инвестиций с самыми мощными рычагами и наибольшей защитой.
Время, которое я потратил на то, чтобы научиться строить бизнес в квадранте Б, было для меня самой лучшей инвестицией. Я не рекомендую всем сделать то же самое, тем не менее, собственный бизнес мог бы стать наилучшей инвестицией, если вы намерены таковую сделать.
Хорошие новости
Какое бы решение вы ни приняли, урок этой главы состоит в том, что профессиональные инвесторы уделяют самое пристальное внимание делу защиты активов. Всегда помните, первым правилом страхования является следующее: «Вы не можете купить страховку, когда действительно в ней нуждаетесь». Миллионы инвесторов, потерявших триллионы долларов, нуждались в страховках… но не имели их.
Вот определение слова «страховать»: «обеспечивать гарантию против потери или ущерба». Естественно, что когда вы создаете активы, вам хотелось бы защитить их с помощью страховок.
На днях я обсуждала эту книгу с одним своим приятелем, владельцем страховой компании. Он очень опасался, что книга «Кто взял мои деньги?» посвящена нападкам на страховые компании. Но, по мере того как мы обсуждали эту тему, он сделал интересное замечание: «За мою более чем двадцати летнюю профессиональную деятельность у меня не было ни одного клиента, который пожаловался бы, что потратил слишком много денег на страховки».
Не владейте ничем, но контролируйте все
Понятие «страховка» включает в себя гораздо больше, чем просто обычный страховой полис, который вы можете купить, хотя именно это приходит в голову в первую очередь. Одним из самых важных типов страхования, которым вы можете воспользоваться, является использование для владения своими активами различных категорий юридических лиц. Вот возможные варианты выбора:
● С-корпорация.
● S-корпорация.
● Акционерное общество с ограниченной ответственностью.
● Товарищество с ограниченной ответственностью.
● Товарищество с неограниченной ответственностью.
● Единоличное владение собственностью.
Единоличное владение собственностью и партнерство с неограниченной ответственностью могут привести вас к трагедии. В нашей книге «Как создать собственную корпорацию» из серии «Богатый папа рекомендует» Гарретт Саттон раскрывает юридические секреты, описывает стратегии и структуры, используемые богатыми для управления бизнесом и защиты активов. Правильно планируя и используя соответствующие формы организации предприятия, вы можете сохранить тысячи долларов, которые в противном случае были бы потрачены в виде налогов, и защитить свои активы от возможных атак кредиторов.
Как только вы начнете создавать какой-нибудь бизнес или активы, возможно, вы захотите рассмотреть другие способы их защиты, такие как авторские права, товарные знаки и патенты. Найдите хорошего консультанта по интеллектуальной собственности и обсудите с ним все аспекты вашего бизнеса и свои идеи насчет способов их защиты и гарантий того, что другие люди не смогут их использовать без вашего разрешения.
Роберт упоминает книгу «Защити свой главный актив». Она поможет вам узнать, какие вопросы нужно задавать агенту по интеллектуальной собственности.
Глава 5
Спросите налогового инспектора
Налоговое законодательство было составлено для владельцев бизнеса и инвесторов.
После того как вы заработаете деньги или создадите доход, одной из самых насущных тем для вас станет налоговое законодательство и извлечение всех возможных преимуществ от налоговых скидок и отсрочек. Эти налоговые льготы служат усилителями для вашего дохода и помогают поддерживать в движении и увеличивать ваш денежный поток.
Мы неравноправны перед налоговым законодательством. Налоги – наша самая большая статья расходов… и при этом работающие по найму имеют минимум законных налоговых скидок и отсрочек. Может быть, вы слышали о таком празднике – Дне освобождения от налогов, – который бывает каждый год в середине мая?
Это следует понимать так: все деньги, заработанные с 1 января до середины мая, идут на оплату подоходного налога за наступивший год –
Когда вы вдумчиво проанализируете Квадрант денежного потока, эта истина по поводу разницы в налоговых законах станет для вас более ясной.
Если вы не знакомы с Квадрантом денежного потока богатого папы, то могу посоветовать обратиться ко второй книге из серии «Богатый Папа», которая называется «Квадрант денежного потока» – очень полезная книга для любого, кто ищет возможности, чтобы изменить свое благосостояние. Квадрант состоит из четырех секторов: Р – для работающих по найму, С – для тех, кто сам обеспечивает себя работой, Б – для имеющих собственный бизнес и И – для инвесторов. В книге рассказывается о ментальных, эмоциональных и технических различиях, которые существуют между людьми, находящимися в разных секторах Квадранта.
Поделиться книгой: