Инвестиции. *Мелкий шрифт, который мы обычно не читаем

5. не дает возможность торговать через общеизвестные терминалы;

6. не проводит тесты для допуска к торговле высокорисковыми инструментами;

7. сайт:

— обманывает о сроках работы на рынке. Приписывает себе годы успешной работы, но в реальности это несколько месяцев. Дату регистрации домена можно проверить через сервис Whois;

— на сайте отсутствуют контактные данные или они выдуманные, а телефоны недоступны;

— разрешительные документы отсутствуют или сделаны в фоторедакторе;

8. бинарные опционы — главный инструмент, продвигаемый мошенниками, так как с его помощью клиент быстро теряет деньги. Бинарные опционы не имеют никакого отношения к опционам на срочном рынке.

Другие варианты мошенничества: сверхдоходные инвестиционные фонды, жилищные кооперативы, под которыми скрываются финансовые пирамиды. Их рекламируют даже публичные личности. Обещают колоссальные доходы, в том числе, на падающих рынках благодаря инновационным инвестиционным счетам. Рассказывают о вложениях в высокоэффективные и доходные проекты и ценные бумаги. Но они тоже не связаны с фондовой биржей. Последние громкие мошеннические проекты: Финико, Лайф-из-гуд, Бест-вей, Гермес-менеджмент.

Как понять, что вас втягивают в мошенническую схему или пирамиду?

— слишком прибыльно. Посмотрите на среднегодовую доходность индексов S&P500, Nasdaq, MOEX. Если предлагаемая доходность сильно выше индексов, то предложение не имеет ничего общего с инвестициями. Даже экспертам едва ли удается показать результаты выше индексов;

— гарантированная высокая доходность, независимо от состояния рынка;

— владение инсайдерской информацией. Инсайдерская информация доступна узкому кругу лиц. Ее разглашение преследуется уголовно. Не надейтесь, что человек, владеющий инсайдерской информацией выйдет с ней в публичное пространство для продажи. От нее зависят огромные деньги, должности, целые бизнесы;

— инновационные стратегии инвестирования;

— краткосрочное предложение, закрытый клуб, ограниченное количество мест, принятие решения здесь и сейчас;

— отсутствие финансовой отчетности и прозрачности;

— отсутствие контактов компании;

— подставные адреса;

— отсутствие лицензии ЦБ РФ;

— отсутствие имущества в собственности компании;

— отсутствие четкого объяснения способов получения прибыли;

— отсутствие обеспечения вложений и юридических гарантий их возврата;

— передача денег под честное слово без договора.

В инвестициях доверяйте компаниям, имеющим лицензию Центрального банка РФ. Только их официальным сайтам, официальным приложениям. Но доверяйте с опаской сотрудникам этих компаний. Их задача — продать вам продукт. Они заботятся о плане продаж и своей премии, а не о ваших финансах.

Управление вашими деньгами — ваша задача. Никто не сделает это лучше, чем вы сами.

О мошенничестве в финансовой сфере я могу написать целый трактат с разбором схем. Но вновь даю инструмент. По критериям вы без труда выявите мошеннические схемы самостоятельно. Подвергайте критике и анализу все, что вам предлагают. Берите время на принятие решения. Рекомендую изучить Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Прочитайте краткие разъяснения простыми словами от юристов. Это дополнительно обезопасит вас от мошенничества.

Не забывайте, что я говорил про Форекс. Еще раз напомню, это валютный межбанковский рынок, где необходимы большие суммы в валюте. Частному инвестору там делать нечего. Кроме того, на этом рынке отрицательное математическое ожидание: на нем невозможно заработать.

5. Налогообложение инвесторов

Я скептически отношусь к трейдингу как к способу увеличения доходности портфеля, если трейдинг не ваша основная работа. Одна из причин такого отношения — налогообложение инвесторов.

Напоминаю, что на рынке доход можно получить всего тремя способами:

1. дивиденды от акций;

2. купоны от облигаций;

3. положительная разница между ценой покупки и ценой продажи активов.

Условно примем, что мы резиденты РФ (лица, которые проживают на территории РФ не менее 183 дней в течение 12 месяцев подряд) и не владеем акциями иностранных компаний.

С дивидендами и купонами все просто. Они выплачиваются после удержания налога в размере 13 %. Поэтому я предпочитаю компании, которые не выплачивают дивиденды, а реинвестируют прибыль в развитие бизнеса.

Налог на доход от продажи акций составляет 13 %. Но есть исключения: вы освобождаетесь от уплаты налога, если держите акции более 3-х лет, а их стоимость выросла не более чем на 3 млн. руб. Это плюс в копилку долгосрочного инвестирования. С облигациями то же самое, но там еще учитывается накопленный купонный доход. Паевые инвестиционные фонды — тот же принцип. В большинстве случаев налог на доход от продажи заплатит брокер или управляющая компания. Но в начале года на брокерском счете должна быть достаточная сумма свободных денег для удержания налога брокером. Убытки уменьшают налогооблагаемую базу. Вывод: чем больше у вас сделок, тем больше налогов вы заплатите. Нетерпеливые на бирже платят больше. Если у вас есть американские акции, то с дохода с вас удерживают 30 %. Дивиденды по ним начисляются в долларах, налоги взимаются автоматически. Чтобы уменьшить размер налогов, необходимо подписать форму W-8BEN. В этом случае вместо 30 % будет удержано 10 %, а остальные 3 % доплатите самостоятельно, заполнив декларацию 3-НДФЛ. Но в связи с запретом приобретения неквалифицированными инвесторами акций компаний недружественных стран, скорее всего, вам эта информация не понадобится. Если понадобится, то W-8BEN заполняется брокером, остается только подписать в приложении.

Налоги и комиссии — основные причины низкой доходности инвестиционного портфеля. Брокеры и консультанты найдут тысячу причин, почему ваш портфель показывает результаты ниже рыночных. Окажется, что структура портфеля неправильная, ценные бумаги подобраны неверно, точка входа на рынок выбрана неточно. Обязательно порекомендуют пройти их обучение, какие-то инструменты продать, какие-то купить. Вам будут советовать ежедневно мониторить рынок и регулярно ребалансировать портфель. Чем больше операций вы совершите, тем большую прибыль получит брокер за счет комиссии. Но частая купля / продажа снижает доходность портфеля.

Почему я против регулярных сделок на рынке:

— каждая сделка = комиссия брокеру;

— сложный процент не работает;

— в случае прибыли при продаже прибыль облагается налогом 13 %;

— в случае убытка при продаже вы фиксируете свой убыток.

Государство не только взимает налоги, но и возвращает. Для этого существуют налоговые вычеты. Получить их могут только резиденты РФ с официальным доходом, с которого уплачивается НДФЛ (налог на доходы физических лиц) по ставке 13 %. Чаще всего, это наемные сотрудники. Сейчас будет информация, необходимая каждому. Если вы все знаете, то переходите дальше.

Перечень вычетов:

1. стандартные (предоставляется через работодателя на основании письменного заявления. Если работодатель не предоставил вычет, можно самостоятельно подать декларацию):

— на первого и второго ребенка — 1 400 рублей в месяц;

— на третьего и каждого последующего ребенка 3 000 рублей в месяц;

— на каждого ребенка-инвалида — 12 000 рублей в месяц.

Вычет будет применяться только до месяца, в котором суммарный доход за год составит 350 000 рублей;

2. социальные:

— по расходам на благотворительность (но не более 25 % от суммы годового дохода);

— по расходам на обучение (50 000 рублей в год — обучение собственных или подопечных детей, 120 000 рублей в год — на собственное обучение). Многолетнее обучение лучше оплачивать ежегодно, а не единовременно;

— по расходам на лечение и приобретение медикаментов (120 000 рублей в год. Распространяется на лекарства, страховые взносы по добровольному медицинскому страхованию, медицинские услуги для себя, супруга, детей);

— по расходам на негосударственное пенсионное обеспечение, добровольное пенсионное страхование и добровольное страхование жизни» (120 000 рублей в год. Распространяется на себя, супруга, родителей, детей — инвалидов);

— по расходам на накопительную часть трудовой пенсии (120 000 рублей в год).

— по расходам на физкультурно-оздоровительные услуги, например, абонемент в фитнес-клуб (120 000 рублей в год. Ваш фитнес-клуб должен быть в реестре https://www.nalog.gov.ru/html/sites/www.rn40.nalog.ru.).

Лимит в 120 000 рублей — общая сумма на ВСЕ СОЦИАЛЬНЫЕ вычеты в совокупности за исключением обучения детей и дорогостоящего лечения.

Необходимо дать пояснения про лимит в 120 000 рублей. Это максимальная сумма ваших затрат, с которой вы можете вернуть 13 %. Другими словами, 120 000 х 13 % = 15 600 рублей — максимальная сумма, которую вернет вам государство со ВСЕХ СОЦИАЛЬНЫХ ВЫЧЕТОВ в рамках года (за исключением дорогостоящего лечения и обучения детей).

Неиспользованные остатки лимитов по социальным вычетам переносить на следующий год нельзя;

3. инвестиционные:

— в размере доходов от продажи ценных бумаг;

— ИИС типа А;

— ИИС типа Б;

4. имущественные:

— продажа имущества (важен тип имущества и срок предельного владения данным типом);

— покупка жилья (2 000 000 рублей — принимаемая к вычету сумма расходов на покупку, 3 000 000 рублей — принимаемая к вычету сумма процентов на приобретение жилья, то есть максимальная сумма вычета (2 млн. + 3 млн.) х 13 % = 650 тыс. руб.).

Супруги могут распределить вычет между собой. Также стоимость отделки можно включить в вычет, если недвижимость приобреталась в новостройке без ремонта. Если остался неизрасходованный лимит, то его можно перенести на покупку другого объекта недвижимости.

— строительство жилья (те же условия, что и при покупке, но есть нюансы);

— выкуп у налогоплательщика имущества для государственных или муниципальных нужд;

5. профессиональные вычеты могут применить:

— ИП на общей системе налогообложения;

— нотариусы;

— адвокаты;

— физические лица, работающие по договорам ГПХ;

— авторы;

6. перенос убытков с ценными бумагами на будущие периоды;

7. перенос убытков на будущие периоды при участии в инвестиционном товариществе.

Чтобы получить вычет, необходимо отправить в ФНС декларацию 3-НДФЛ и пакет подтверждающих документов до 30 апреля следующего года. Сформировать декларацию можно с помощью программ «Декларация» и «Налогоплательщик ЮЛ», которые можно скачать на сайте ФНС, или заполнить через личный кабинет налогоплательщика.

Нормативная база — Налоговый кодекс РФ статьи 218–222.

Перейдем к вычетам, относящимся к инвесторам.

Вычет по ИИС типа А.

ИИС — индивидуальный инвестиционный счет, аналог брокерского. На нем можно покупать биржевые активы. Его особенность — возможность получения налоговых вычетов и льгот. Но есть и ограничения.

Что дает ИИС типа А? Возврат НДФЛ в размере 13 % с внесенных в течение года средств. Максимально 52 000 рублей в год с внесенных 400 000 рублей. Но не более суммы уплаченного за год НДФЛ. Кому лучше выбрать ИИС типа А? Тем, у кого:

— есть и будет в течение минимум 3-х лет доход, с которого уплачивается НДФЛ;

— есть желание получать почти безрисковую доходность;

— есть свободные средства, которые можно заморозить на 3 года минимум;

— нет достаточного уровня самоконтроля (регулярные сделки, хаотичные пополнения и выводы).

Ограничения ИИС типа А:

— сумма пополнения не более 1 млн. рублей в год;

— вывод средств только через закрытие счета;

— закрытие счета без потери налоговых льгот возможно только через 3 года (поэтому выше регулярно повторяю «минимум 3 года»). Если вы оформили вычеты, но закрыли ИИС раньше, чем через 3 года, то полученные вычеты придется вернуть, а еще заплатить пени;

— один человек — один ИИС.

Я назвал доходность почти безрисковой. Почти из-за непредсказуемости изменений в законодательстве РФ. Поэтому предлагаю две стратегии инвестирования с помощью ИИС.

1. Осторожная стратегия. Открываете ИИС. Первые два года не вносите ничего. В конце третьего года вносите 400 000 рублей. Закрываете ИИС и выводите деньги, получая налоговый вычет в размере 52 000 рублей (если позволяет уплаченный НДФЛ). Рекомендация: перед пополнением ИИС ориентируйтесь на размер уплаченного НДФЛ. Если он меньше 52 000, то вносить все 400 000 не имеет смысла.

2. Стратегия инвестора. Открываете ИИС. Вносите деньги, формируете портфель из ценных бумаг. Получаете доходность с ценных бумаг и каждый год делаете налоговые вычеты на внесенную сумму. На дивиденды, купоны и на сумму налогового вычета покупаете новые ценные бумаги, которые принесут новые дивиденды, купоны, и так запускается работа сложного процента.

Вычет по ИИС тип Б.

Доход, полученный на ИИС, можно освободить от уплаты НДФЛ, выбрав вычет типа Б. Кому выбирать ИИС типа Б? И почему не тип А? Тем, у кого: