Помоги проекту - поделись книгой:
Кроме отзывов, я бы все-таки посоветовал скачать приложения топовых брокеров: Сбербанк, БКС, Открытие, Тинькофф, ВТБ, Финам и потестировать их некоторое время. Так вы поймете каким приложением вам реально удобнее пользоваться.
Кроме того, посмотрите как отражаются котировки, есть ли возможность ставить уведомления о достижении определенной цены, есть ли возможность автоматического открытия и закрытия позиций (take profit и stop loss), есть ли возможность строить фигуры технического анализа или видеть объемы торгов. Присутствует ли аналитика по вашему портфелю. Эти детали помогают вам быстрее и правильнее принимать решения.
После того как вы определились с брокером, свяжитесь с этой компанией и зарегистрируйте у них брокерский счет. Иногда для этого надо будет приехать в саму компанию лично, но некоторые брокеры могут сделать это удаленно или привезти документы через курьера, или даже распечатанные документы могут не понадобиться, если например, у вас имеется банковский счет у этого же брокера. Этот вопрос вы тоже можете задать своему брокеру.
Вот в принципе и все советы по выбору брокера.
Если резюмировать, то выбирайте проверенных и зарегистрированных брокеров, у которых обслуживаются минимум десятки тысяч (а лучше сотни тысяч) человек, которые предоставляют удобную платформу для торговли на бирже, имеют разумные комиссионные вознаграждения и хорошую службу поддержки, потому что наверняка у вас будут возникать те или иные вопросы, которые надо будет решать достаточно оперативно.
Надеюсь эта лекция была полезной, желаю вам успешных торгов!
Как платить налоги. Что такое ИИС
При начале работе на фондовом рынке многие задаются вопросом о том какие налоги необходимо будет платить, за что именно, и в каких размерах.
В данной книге мы рассматриваем инвестиции в акции физическими лицами, поэтому если вы физическое лицо и покупаете акции на свое имя, то вы должны будете заплатить налог на доходы физических лиц или сокращенно НДФЛ с полученного вами дохода.
Как мы знаем, от акций можно получить доход двух видов: первый, это разница между покупкой и продажей, и второй, это дивиденды. На каждый из этих доходов на данный момент (начало 2021 года) по российскому законодательству распространяется ставка НДФЛ 13 % для российских резидентов и ставка в 30 % для нерезидентов.
Но, важный момент, этот налог оплачивается вашим брокером самостоятельно, потому что в соответствии со ст. 214.1 ч.2 ГК РФ, брокер является вашим налоговым агентом, и он обязан исчислять и удерживать налоги с клиента.
Давайте посмотрим, когда происходит взимание налога.
Если мы говорим про дивиденды, то в момент поступления на ваш счет, дивиденды поступают уже за вычетом суммы налога. В моем брокерском приложении, это тоже указывается: начислено столько то дивидендов, удержана такая та сумма НДФЛ.
Теперь если мы говорим про налог с разницы покупки и продажи акций, то тут налог может быть удержан одним из трех способов.
Первый вариант. При выводе денежных средств с вашего брокерского счета на банковский счет.
Второй вариант. Налог может быть списан с вашего брокерского счета в конце отчетного периода, то есть в последний рабочий день календарного года.
И третий вариант. Если вы расторгаете соглашение с брокером, то налог также удерживается в этот момент перед закрытием вашего брокерского счета.
Теперь давайте посмотрим в каком объеме будет взиматься налог.
Предположим у вас на брокерском счету изначально было 100 000 рублей. Вы купили акции 5 разных компаний по 20 000 рублей каждая.
Прошло некоторое время и на данный момент ситуация следующая: по трем компаниям А, В и С вы в плюсе, и по компании С вы зафиксировали прибыль в 5 000 рублей. По компаниям Д и Е вы в минусе, и акции компании Е вы продали, потому что боитесь, что они упадут еще ниже. То есть вы зафиксировали убыток по этим акциям в – 2000 рублей. Если теперь вы решитесь выводить деньги с брокерского счета, или например наступил конец года, брокер с вас удержит сумму налога НДФЛ в 13 % от общей прибыли. В данном случае у вас была общая прибыль по совершенным операциям в 3000 рублей. Соответственно, будет удержано 390 рублей. Здесь надо обратить внимание, что по акциям, которые вы продолжаете держать, будь они в плюсе или минусе, налог по ним не рассчитывается, только по зафиксированным продажам. И еще момент, как мы уже говорили, налог будет удержан с вас только при выводе средств или по окончании отчетного периода, то есть календарного года, ну или если вы решитесь закрыть свой брокерский счет.
Давайте, предположим, что прошло некоторое время, и мы решили продать акции еще двух компаний. Мы решили зафиксировать прибыль в 1000 рублей по акциям компании А, и зафиксировать убыток в – 3000 рублей по акциям компании Д. В итоге мы получаем, что за все время, с учетом уже проданных ранее акций, общая прибыль у нас всего 1000 рублей, а не 3000 рублей, как было раньше. Но ведь мы заплатили НДФЛ, как будто у нас прибыль была 3000 рублей. Поэтому если мы сейчас опять же будем выводить деньги с брокерского счета, брокерская компания должна будет нам вернуть сумму переплаченного НДФЛ в размере 260 рублей. Это делается либо автоматически вашим брокером, либо вы должны будете писать заявление о возврате ранее уплаченного НДФЛ. Этот момент вам надо будет уточнять у вашей брокерской компании.
Еще один момент по поводу дивидендов. Если по российским акциям, налог на дивиденды в размере 13 % удерживается автоматически в момент выплаты, то с американскими акциями немного другая ситуация.
Если вы получаете дивиденды по американским акциям, с вас сразу будет удержан налог в размере 30 % как для нерезидента США. Однако, есть возможность сократить этот размер налога до 13 %. Вам через своего брокера, необходимо подписать форму W8-BEN. Эта форма подтверждает, что вы не являетесь налоговым резидентом США. Форма w8-BEN действует 3 года, после этого нужно снова ее подписать, чтобы опять понизить ставку налога до 13 %. Так вот, после подписания этой формы, удержание налога по дивидендам американских компаний будет происходить по ставке 10 % для налоговых резидентов РФ. Этот налог будет удерживаться у источника выплаты дохода в США, то есть вам на счет поступают дивиденды уже за вычетом 10 % налога. НО, по итогам года, вы как резидент РФ должны будете доплатить в Налоговую службу РФ самостоятельно еще 3 %.
Но тут такой еще момент. Если вы не планируете получать много дивидендов с иностранных акций, то в принципе можете не подписывать форму w8-BEN. В таком случае налоговая служба США автоматически будет удерживать с вас 30 % с ваших дивидендов по американским акциям, но зато вам не придется самостоятельно доплачивать 3 % в российскую налоговую. Поэтому посчитайте, как вам удобнее и выгоднее, потому что в принципе, по американским акциям дивиденды не такие высокие – примерно от 2 до 4 % годовых в среднем.
Таким образом, если суммировать, вы обязаны платить налог на доходы физических лиц с прибыли от продажи ценных бумаг и дивидендов в размере 13 %. Ваш брокер – это ваш налоговый агент, поэтому он будет удерживать с вас налог автоматически. По дивидендам налог удерживается сразу же в момент выплаты. А по доходам от продажи ценных бумаг, налог удерживается либо в момент вывода средств с брокерского счета, в конце отчетного периода или при закрытии брокерского счета.
По дивидендам американских акций, налог удерживается автоматически в США в размере 30 %, но если вы подписываете форму W8-BEN, то с вас будет удерживаться 10 % налога и 3 % вы должны будете доплатить самостоятельно в российскую налоговую. Вот, пожалуй, и все.
Хотелось бы еще раз напомнить, что все эти налоговые детали также уточняйте у своего брокера, они имеют более актуальную информацию, и обязаны консультировать вас по налоговым вопросам, так как являются вашими налоговыми агентами.
Так как эта лекция затрагивает налоговые аспекты инвестирования, то здесь можно также упомянуть о таком инструменте какИндивидуальный Инвестиционный счет или сокращенно ИИС. Если вкратце, то в рамках этого счета, вы можете получать налоговые льготы одного из двух видов: либо вам могут возвращать вплоть до 52 000 рублей в год, если вы работаете на основной работе, и ваш работодатель перечисляет за вас НДФЛ, либо вы можете не платить налог на прибыль по вашим операциям в рамках этого счета.
По первому варианту, если вы выбираете вычет по взносам, то вам возвращают 13 % от суммы, которую вы вложили на ИИС за год, но в пределах 400 000 рублей, и не более уплаченного вами НДФЛ. Максимум вы можете получить 52000 рублей в год. Этот вариант подходит тем, у кого высокая белая зарплата, и кто не планирует получать высокий доход по ИИС или вкладывать на протяжении нескольких лет. Для этого вам просто необходимо внести на ИИС сумму и на следующий год уже можно просить вычет из НДФЛ, уплаченного вашим работодателем.
По второму варианту, ваш доход по ценным бумагам не облагается налогом в 13 %. Но данный вычет вы можете использовать только по истечении трех лет после открытия счета и все это время вы должны держать счет открытым и не выводить оттуда свои средства. Если вы выбрали этот вариант, то после трех лет, если вы решите вывести средства с вашего счета, то ваш брокер просто не удержит налог, который в противном случае он должен был бы удержать. Этот вариант выгоден тем, кто планирует вкладывать долго или получать очень высокие доходы по купле-продаже ценных бумаг.
Как оптимизировать налогооблагаемую базу и платить меньше налогов
Дисклеймер
Итак, в прошлой лекции мы говорили, что в результате инвестирования мы можем получать два вида дохода: дивиденды и прибыль в результате купли-продажи акций, с которых мы должны выплачивать налоги.
По дивидендам российских акций, как уже говорили, брокер автоматически удерживает налог самостоятельно, и выплачивает вам дивиденды уже за вычетом НДФЛ.
Теперь что касается дохода по сделкам купли-продажи. Во-первых, НДФЛ удерживается только с того дохода, который вы зафиксировали. То есть по сделкам, которые вы закрыли в течение года. Если вы держите акции и они у вас в плюсе, и вы их не собираетесь пока продавать, по ним налог платить пока не нужно.
Если у вас были сделки и с прибылью и с убытком, то все сделки суммируются, и если у вас прибыли за год получилось больше, то именно с этой прибыли, или налогооблагаемой базы будет взиматься налог. Если соответственно было больше убытков, то налог не взимается.
Теперь, с учетом вышесказанного, что можно сделать. Если у вас к концу года имеются незакрытые убыточные позиции, то вы можете их закрыть, то есть зафиксировать убыток. Этот убыток снизит вашу налогооблагаемую базу.
И после этого, если вы держали эти акции, потому что думали, что они могут восстановиться, то, если вы захотите, вы можете заново их купить через какое-то время, пока цена не особо успела измениться. Таким образом вы практически ничего не теряете, а с помощью этого хода, просто оптимизируете свою налогооблагаемую базу, и будете платить меньше налогов.
Теперь вопрос – когда взимается налог?
Налог может взиматься с вас когда вы выводите деньги с брокерского счета. Или в начале каждого года. Если с вас уже брали НДФЛ за прибыльные сделки в течение года, когда вы выводили средства с брокерского счета, то 1 января ваш брокер удержит с вас НДФЛ за вычетом уже удержанной суммы в течение года. Поэтому еще один небольшой совет. Обязательно под конец уходящего года держите на своем счету денежные средства в виде кэша, достаточного для того, чтобы ваш брокер удержал с нее НДФЛ. Потому что в противном случае, если на счету будет недостаточно средств, то вам будет необходимо самостоятельно оплачивать НДФЛ через налоговую.
Есть и другие способы оптимизации налогов, например, в рамках Индвидуального Инвестиционного счета, о котором мы говорили в прошлой лекции, а также можно снизить налогооблагаемую базу за счет убытков прошлых лет. Поэтому в любом случае рекомендую вам уточнять все эти моменты у вашего брокера либо налогового консультанта, потому что для каждой из этих льгот существуют определенные ограничения и правила, и возможно они подойдут не для каждого. Также на сайтах большинства крупных брокеров есть отдельные разделы, которые посвящены налоговым аспектам инвестиций, там есть более подробные разъяснения.
Психология инвестирования
Психологические аспекты инвестирования
Пожалуй, самое главное о чем вам надо задуматься перед тем как начать инвестировать, это понять какой вы тип инвестора, какой у вас характер, ваша склонность к риску, ваш горизонт инвестирования, и как вы себя ведете в тех или иных ситуациях. От этого будет многое зависеть в будущем при принятии решений, и в целом от этого будет зависеть ваша стратегия инвестирования.
В одной из первых лекций мы уже говорили как можно понять какой вы тип инвестора. Я рекомендую вам пересмотреть еще раз, а также попробуйте себе задать следующие вопросы:
– Как часто я готов смотреть на графики цен акций и следить за финансовыми новостями на рынках?
– Нужны ли мне будут в ближайшее время срочно деньги, которые я инвестировал?
– Для чего я инвестирую: хочу получать гарантированные дивиденды на регулярной основе, получать прибыль от роста стоимости компании в течение долгого времени, или регулярно покупать акции на просадках и продавать на пике стоимости и получать прибыль от разницы в купле-продаже?
Таким образом, изначально вам необходимо выбрать для себя стратегию инвестирования, которая будет учитывать ваш характер и ваши цели (на старость, сейчас, дивидендные доходы и т. д.). Эта стратегия в принципе может меняться со временем, а также по мере того как вы лучше начнете понимать себя и свое поведение на фондовом рынке.
Например, сейчас у меня долгосрочная стратегия. В моем портфеле акции примерно 35 различных российских и американских компаний, около 5 из них в минусе еще с прошлого года, но я по-прежнему их держу, потому что по фундаментальным показателям они хорошие. Я мог их продать в прошлом году сразу же и зафиксировать убыток, но мне не нужны были срочно деньги, поэтому я их оставил, и сейчас по прошествии практически 9 месяцев, они начинают восстанавливаться, и я доволен.
Как уже упоминал, ваши стратегии могут меняться. Например, когда я только начинал инвестировать, я думал, что окей буду покупать когда цена низкая и продавать когда цена высокая. И на этом иметь хорошую прибыль. И вот какие я для себя сделал выводы в результате использования этой стратегии.
Во-первых, после продажи, цена иногда продолжает идти вверх, либо даже если цена падает, она может упасть не до самого конца, а потом опять начнет расти, и ты думаешь, зачем же ты продал, цена уже восстановилась, и преодолела цену, по которой я продал, и лучше бы я держал.
В итоге акция продолжает рост, а ты ее уже продал, и теперь покупать смысла нет по такой же цене или даже выше. У меня такое много раз, когда я продавал акции, а через короткое время они продолжали рост, и если бы я не продал, я бы заработал еще больше прибыли.
В некоторых случаях конечно же были и правильные решения с моей стороны, то есть я покупал ровно на просадках и продавал на пике, а потом акции опять хорошо падали, но это опять же не всегда удается предсказать со 100 % уверенностью.
Кроме того, я думал, что окей, при продаже я буду делать, например, 10000 или 20000 рублей или 200 долларов с одной сделки чистой прибыли, но они прямо сейчас мне не нужны. Поэтому пусть лучше лежат там еще некоторое время, и они превратятся в 40000 или 50000 рублей или даже больше, а вот когда действительно пригодятся, тогда я продам.
Поэтому сейчас я больше перешел к другой стратегии – я покупаю сильные компании, у которых хорошие фундаментальные показатели, стабильная выручка и прибыль, и держу их. А когда они падают, я их докупаю. Кроме того, беру компании, которые генерируют постоянный доход в виде хороших дивидендов. Играть в спекуляции – купли/продажи в течение короткого времени, сейчас этим занимаюсь на так часто, в основном по акциям, у которых очень очевидные частые и большие диапазоны – взлеты и падения – по ним спекулирую в коротком плане.
Поэтому, самое главное – это понимать себя. Если вы поймете, какой вы тип инвестора, в каком стиле вам комфортнее работать, и будете следовать ему, то инвестиции вам будут только в радость, в противном же случае, вы рискуете потратить много нервов и эмоциональных сил, а кроме того, рискуете совершить больше ошибок при принятии разумных инвестиционных решений.
Советы успешных инвесторов
В данном эпизоде я также хотел бы поделиться некоторыми очень короткими, но полезными психологическими советами, которые помогают мне в принятии инвестиционных решений. Вы можете найти много таких советов в интернете, но здесь я опишу те, которые мне самому интересны и показались правильными. Какие-то советы – это советы других инвесторов, некоторые – мои собственные.
Итак, начнем с самого главного. Если бы надо было выбрать один совет о том, что надо знать при инвестициях в акции, то это был бы наверное тот, что в долгосрочной перспективе, рынки акций всегда растут. Это как развитие человечества или глобальной экономики, ведь мы же понимаем, что в будущем будут все новые и новые технологии, которые будут изменять и трансформировать наш мир. Людей будет все больше, и они будут производить все больше добавленной стоимости. Если вы посмотрите на графики рынков акций начиная с 19 века и по сегодня, вы увидите, что основной тренд – это рост глобальной экономики и как следствие, рынков акций. Да, бывают периоды кризисов и рецессий, но они всегда заканчиваются и после них следует еще более долгий период роста экономики.
https://www.visualcapitalist.com/stock-market-returns-time-periods-1872-2018/
Вот мы можете посмотреть на этот сайт, здесь представлена диаграмма рынка акций США с 1872 по 2018 годы. Верхняя графа показывает, что было бы, если бы вложились в акции на год. Максимум вы могли бы получить до 53 % в год, но в некоторые годы могли бы и просесть на -37 %. Следующая графа показывает, какую бы среднюю доходность вы получали если бы вкладывались на 5 лет. Здесь ваш максимум мог бы быть чуть ниже 30 %, а минимум – это около -12 %. И последние две графы – это какая была бы доходность если бы вы вкладывались на 10 и 20 лет. В таком случае ваша максимальная доходность могла бы достигать 17 и 13 % соответственно, но риска убытков практически бы не было.
Таким образом, чем на дОльший срок вы вкладываетесь, тем бОльший шанс, что вы не потеряете свои деньги, а только приумножите, пусть даже в долгосрочной перспективе средняя доходность за год может быть меньше чем какой-либо отдельный супер-успешный год.
Здесь также очень важно оговориться, что эти данные относятся к широкому рынку, то есть если бы вы покупали, например, американский индекс SP500, а не акции отдельной компании. Если вы покупаете акции отдельной компании, то в таком случае результат может быть менее предсказуем, ведь компании вообще могут оказаться банкротом и уйти с рынка. Очень немногие компании просуществовали более сотни лет. Coca Cola, пожалуй, один из немногих хороших примеров. А если посмотрите, например, на компанию General Electric, то они очень сильно опустились от своих максимальных значений и смогут ли они подняться до своих прежних пиков остается под вопросом.
Второй совет, который в принципе вытекает из первого совета, что рынки всегда растут, это совет одной молодой девушки, на пост которой я наткнулся на сервисе Quora. На самом деле, я думаю, это не ее уникальный совет, а многие инвесторы также следуют ему, потому что он достаточно простой и эффективный. Так вот, весь смысл ее поста заключался в том, что она продает только, когда акции в плюсе. Таким образом, вы исключаете возможность потерять свои вложенные деньги. Да, иногда могут быть просадки, но если верить аксиоме, что рынки в долгосрочной перспективе всегда растут, то даже если ваши акции упадут в цене, вы будете понимать, что это только временно, и будете ждать восстановления, которое неизбежно случится, пусть и возможно вам придется подождать несколько месяцев, а может быть и лет. И конечно же при выборе такой стратегии, у вас должна быть хорошая диверсификация, то есть вам необходимо вкладываться понемногу в разные активы, потому что если вы вложите все свои деньги в одну или две акции, и в случае их резкой просадки, вы можете оказаться в сильном убытке на долгое время. Также при такой стратегии вам необходимо инвестировать только те денежные средства, которые вам могут не понадобиться в ближайшее время. А в целом, это очень простая и в то же время очень эффективная стратегия, потому что она побуждает вас продавать только когда вы в плюсе.
Еще один совет от известного Кэвина О`Лири. Это миллиардер, которые снимается в шоу Shark Tank, где стартаперы питчуют у известных миллиардеров. Так вот, Кевин О`Лири, или как он себя называет, Mister Wonderful, говорит, что вам надо представить, что деньги – это как ваша армия. Один рубль или один доллар – это один ваш солдат. Ваша задача – не дать умереть вашим солдатам, а в идеале захватить еще больше солдатов в свой плен. Когда акция начинает падать, и вы уже потеряли небольшую часть своих денег, вы должны решить, либо продать акцию, пока потерь среди ваших солдат не стало еще больше, либо ждать пока акции восстановятся, не продавая их, потому что мы своих не бросаем, и ждать пока бойцы, то есть ваши рубли или доллары, не смогут вернуться из плена. Вы также можете направлять в эту акцию еще больше бойцов (имеется в виду денег), чтобы усреднить позицию, и чтобы восстановление наступило еще раньше. В целом, это достаточно схожая стратегия с предыдущей, когда вы не должны терять ни единого цента, просто в этой стратегии присутствует некий элемент геймификации и отождествления своих денег с вашими бойцами, а вы являетесь генералом вашей финансовой армии.
Дальше хотелось бы привести пару советов известного миллиардера Уоррена Баффета, который входит в пятерку крупнейших миллиардеров в мире.
Еще одно высказывание Уоррена Баффета –
Если вы хотите, чтобы ваш портфель был стабильным, пореже в него заглядывайте. Конечно, это шутка, но в ней есть доля правды. Чем чаще вы смотрите на котировки, тем больше волнения вам приходится испытывать, особенно во времена высокой волатильности, вам постоянно необходимо принимать решение – продавать сейчас или покупать, все это отнимает у вас время и может нарушить ваш эмоциональный баланс. Поэтому если вы купили акции, которые фундаментально имеют хорошую структуру бизнеса и сильные показатели в долгосрочной перспективе, то скорее всего, они будут в долгосроке также расти. И поэтому вы не должны обращать внимания на колебания, которые происходят на рынке в целом и влияют на такие сильные акции в том числе. Либо вы также можете настроить уведомления на свой телефон, когда та или иная акция достигнет нужной вам цены и только в таком случае проверять свой портфель и принимать те или иные инвест решения. К счастью, с помощью современных технологий и приложений очень просто настроить пуш уведомления о достижении той или иной цены. Вы даже можете ставить ордера на автоматическую покупку или продажу акции при достижении определенной цены.
В идеале ваши инвестиции не должны быть вашим последним источником денег, а наоборот, таким, который вы готовы потерять и все-равно у вас будет на что прожить. Это даст вам психологической стабильности подождать, когда на рынке будут потрясения и его будет штормить. То есть это не заставит вас сразу бросать акции, как только они начнут проседать. Поэтому начинайте инвестировать с дополнительного дохода понемногу, не инвестируйте весь свой заработок сразу, тем более в акции, где нет никаких гарантий. Возможно, здесь полезной будет присказка: «Заплати сначала себе». То есть получив зарплату, сначала отложите часть в накопления, и только потом тратьте на текущие нужды. И понемного из этих накоплений инвестируйте в акции, не покупайте сразу большими лотами.
Одна из моих самых топовых стратегий, которой я стараюсь придерживаться, заключается в том, что если мне надо что-то купить, я сначала задумываюсь действительно ли мне это сейчас надо и, если ответ оказывается, не таким однозначным, вместо этого я покупаю какой-либо актив в виде акций компании, которая производит те товары, которые я сейчас хотел купить. Например, вместо того, чтобы покупать кофе каждый день по несколько раз, я покупаю акции Starbucks раз в неделю, вместо того чтобы поехать на машине и для этого заправиться бензином, я покупаю акции Лукойла или Газпромнефти, а сам вместо этого еду на метро. Вместо новой машины каждые два три года, покупаю акции Tesla, вместо нового телефона, покупаю акции Apple, вместо одежды можно купить акции компаний брендовой одежды – такие как L Brands, например, или Nike. Вместо Кока-Колы покупаю акции этой компании и т. д. И пусть в течение некоторого времени, вы не будете иметь новинок, которые поступают на рынок, но подумайте, через какое-то время вы сможете продать акции в два, а то и в три раза больше, или начнете пассивно получать дивиденды, которые будут покрывать все расходы, или на которые вы сможете спокойно покупать все эти вещи. И если вы посмотрите на крупных бизнесменов, особенно на американских инвесторов, то ведь они зачастую ездят на машинах пятилетней давности, кушают в обычных кафешках или недорогих ресторанах и живут в одном и том же небольшом доме многие годы. Понятно, что ходить всегда в одном и том же неправильно и ограничивать себя во всем тоже неудобно, но если мы научимся регулярно покупать активы вместо пассивов, через некоторое время это принесет нам только дополнительный доход.
И последний совет. Подумайте дважды перед тем как покупать акции на заемные деньги. Рынок акций – это высокорисковый рынок, здесь все может поменяться достаточно быстро, и вы должны это понимать, и поэтому если вы вложитесь не своими, а кредитными деньгами, то вы можете оказаться в очень неприятной ситуации. Представьте, что вам в голову приставили пистолет и там барабан на 1000 пуль и только в одном из гнезд настоящая пуля, и вам предложили сыграть в рулетку на любую сумму. Вы бы сыграли? Понимаете, здесь на кону стоит ваша жизнь с одной стороны, и большие деньги, с другой стороны. То есть бывают ситуации, когда нельзя рисковать какая бы большая прибыль не ждала нас, и какой бы ни был шанс. Пусть даже риск проиграть один на миллион, но если результат этого одного риска из миллиона – это ваша жизнь или финансовый крах, то надо много раз подумать, чтобы сыграть в это. Поэтому подумайте прежде чем инвестировать теми деньгами, которые вы взяли в кредит. Представьте, что вам не повезло, и вы проиграли все эти деньги, а они не ваши и вам надо отдавать в банк, вам придется продать все свое имущество, чтобы вернуть долг. Даже если вы думали, что был большой шанс выиграть.
Одно дело, когда вы берете кредит для развития своего бизнеса, все-таки вы разбираетесь в своем бизнесе лучше, и именно от ваших усилий в большей степени зависит его успех. А когда вы инвестируете в другую компанию на рынке акций, здесь риска больше, потому что вы не знаете полностью внутренней кухни и что там происходит, а также на цену акций влияет еще очень много других внутренних и внешних факторов. Поэтому многие успешные инвесторы не рекомендуют инвестировать кредитные деньги в рынок акций.
Пожалуй, это основные психологические советы об инвестировании на рынке акций. Если выделить мои топ три, которым я следую, это наверное:
– покупка активов вместо пассивов, то есть акции Starbucks, чем кофе в ресторане, или акции компании Apple вместо нового айфона.
– защищать мои акции, как мою армию, то есть каждый вложенный рубль это как солдатик, который должен принести еще больше вражеских солдатов в плен, и я не должен допускать потери моих солдат и не бросать их.
– Ну и наверное, начинайте вкладывать уже сегодня хотя бы небольшие суммы, чтобы быстрее выйти на пенсию и достичь финансового благополучия.
А какие ваши топ три совета, которые вы пытаетесь соблюдать при инвестировании?
6 типичных психологических ловушек при инвестировании
Человеческая психология – очень интересная и сложная система, и неумение понимать себя, свое поведение и мышление может сыграть с вами в злую штуку, особенно когда на кону стоят большие финансы. К нашему счастью, психологи уже давно изучают эту область и даже выделили ее в специальную дисциплину, которая называется Поведенческие финансы.
В основе большинства классических финансовых теорий и моделей лежит предположение о рациональном поведении инвестора на рынке. Однако, многочисленные исследования зарубежных, а в последние годы и отечественных ученых, подтвердили, что инвесторы, в процессе принятия решений в условиях неопределенности и риска, подвергаются влиянию целого ряда иллюзий, эмоций, ошибочного восприятия информации, а также воздействию прочих иррациональных факторов. Именно на основе выявления данных факторов и изучения их воздействия на процесс принятия инвестиционно-финансовых решений возникла новая научная дисциплина – «поведенческие финансы».
Те, кто изучают поведение инвесторов, определили, что есть некоторые стандартные ошибки, которые совершают инвесторы раз за разом перед тем как принимают неправильные инвестиционные решения. Давайте разберем эти основные ошибки и посмотрим как их можно избежать.
1. Ловушка нерационального энтузиазма
Это ситуация, когда инвестор верит, что если акция растет последние несколько месяцев, а то и лет, и все вокруг скупают ее, то она продолжит расти и в дальнейшем. Это конечно возможно, но вы должны понимать, что когда на рынке слишком много инвесторов энтузиастов, которые покупают растущие акции, это ведет к тому, что рынок перенагревается, что приводит к неизбежности коррекции. Инвесторы, которые теряют больше всего, это как правило те, кто чрезмерно уверены в том, что рост продолжится еще долгое время и которые входят в акции перед самым началом коррекции, когда они наиболее дороги по своим мультипликаторам.
Вам как инвестору всегда надо помнить, что рынок может быть перегрет, там могут быть пузыри, которые вот-вот лопнут, могут быть панические распродажи и их риск тем выше, чем дольше продолжается этот безумный рост бычьего рынка.
2. Реверсивная склонность к риску
Было замечено, что есть тип инвесторов, у которых при повышении доходности их портфеля, снижается аппетит к риску, и наоборот. Что это значит? Если они считают, что их текущий портфель будет в дальнейшем только прибавлять в доходности, то есть они верят, что акции, которые они держат, будут в ближайшее время расти, то склонность к риску у таких инвесторов будет меньше, то есть они не будут решаться вкладываться в другие более рискованные активы. Зачем рисковать, когда и так все хорошо складывается, думают они?
В случаях же, когда инвесторы видят, что у них все плохо, и стоимость их акций снижается, их склонность к риску увеличивается. То есть они будут покупать еще больше, думая, что следующая их покупка окажется удачной и компенсирует их предыдущие потери. Это похоже на игру в казино, когда вы при проигрыше продолжаете играть и делать еще более рисковые ставки.
В таких случаях надо действовать с холодной головой. При потерях следует либо сразу закрывать позиции, чтобы не потерять еще больше. Либо делать усреднение позиции, о которой мы говорили в одной из наших предыдущих лекций, но только если вы уверены, что по фундаментальным показателям, позиции этой бумаги и компании сильные, а спад произошел только на слухах о плохих новостях.
Поделиться книгой: