Помоги проекту - поделись книгой:
Снижение потребительского спроса на новую одежду особенно беспокоит крупные торговые центры (моллы), учитывая, что одежде традиционно отводились 70 % их площадей. Сегодня это больше похоже на 50 %25, и мы ожидаем, что эта цифра со временем продолжит снижаться. Идеальный современный молл, согласно интервью Bloomberg, данному Сандипом Матрани, генеральным директором оператора торговых центров GGP, в 2017 году, будет выстроен вокруг универмага, супермаркета, магазина Apple store, магазина Tesla и бизнесов, которые начинались в интернете, например Warby Parker[23]. Мы бы поспорили, что зона возврата товаров Amazon также должна быть частью микса, но об этом позже.
По данным Cushman and Wakefield, посещение торговых центров сократилось на 50 % между 2010-м и 2013-м годами, и с тех пор находится в упадке2627. Однако важно упомянуть здесь, что более продвинутые «моллы А-класса» — в первую очередь расположенные в городских или туристических районах — сопротивляются этой тенденции. Фактически только 20 % моллов делают почти три четверти продаж торговых центров28. Для этих самых эффективных торговых центров основным требованием будущего станет их переосмысление и переоснащение. Для всех остальных рационализация неизбежна: ожидается, что от 20 % до 25 % моллов США закроются к 2022 году29.
Конечно, речь тут не только о крупных торговых центрах, которые слишком огромны и неактуальны сегодня. После гибели «убийц категорий» мы считаем, что загородные супермаркеты и универмаги являются наиболее рискованным форматом розничной торговли сегодня. Несмотря на многочисленные различия между этими двумя форматами, исходный посыл как для универмагов, так и для торговых центров одинаков: поход по магазинам. В прошлом имело смысл отвести 100 000+ квадратных футов торгового пространства под эти «дворцы потребления», собрав множество брендов под одной крышей. Macy’s[24] бойко хвастается 2,5 миллионами квадратных метров своего флагманского магазина в Нью-Йорке, который, являясь крупнейшим в мире магазином, охватывает весь городской квартал — в то время как в Европе некоторые гипермаркеты Carrefour и Tesco были настолько огромными, что сотрудники привыкли носить с собой роликовые коньки, чтобы можно было их объехать. Такая гигантомания, возможно, срабатывала в прошлом; сегодня же с учетом одной лишь Amazon, оперирующей миллионами товаров, соответствующих критериям Prime, идея о том, что розничный продавец «кирпича и раствора» все еще может предложить «все под одной крышей», становится просто смешной.
Но ритейл движется быстро. Всего пару десятилетий назад Walmart делал ставку на свою концепцию Supercenter как будущего розничной торговли. И давайте не будем забывать, что для своего времени такой суперцентр был невероятно новаторским. Впредь покупателям не придется посещать несколько специализированных розничных магазинов: удобство одного места покупок и низких цен в нем было весьма выигрышной комбинацией. Еще в 1997 году будущий CEO Walmart Дэвид Гласс предсказал: «Я верю, что суперцентры станут к следующему десятилетию тем же, чем были дисконтные магазины для прошлого». Стоит отметить, что в то время Walmart, как и большинство розничных торговцев, только начинали исследовать «футуристические идеи, такие как интернет-магазины».
Гласс, безусловно, был прав в своих прогнозах (хотя мы уверены, конечно, что Безос может обновить это утверждение в отношении электронной коммерции для следующего десятилетия, подобно супермаркетам для предыдущего). В период 1996–2016 Walmart открывал в среднем 156 суперцентров в год. Большинство из этих открытий представляли собой переоборудование существующих дисконтных магазинов, а не новые постройки; однако это был самый значительный процесс преобразований в розничной торговле продуктами питания за всю историю США. Walmart оказался в состоянии принести свою победную формулу низких цен и широкого продуктового ассортимента в ранее недостаточно хорошо обслуживаемые области.
Еще в 2012 году Натали Берг вместе с соавтором, уважаемым розничным аналитиком Брайаном Робертсом, предсказали, что Walmart достигнет насыщения своим форматом суперцентров к 2020 году3031. Это было основано на трех факторах: истощении возможностей конверсии скидок, медленном росте населения и пожирании продаж «кирпича и раствора» интернет-розницей.
Сегодня концепция супермаркета подвергается серьезному риску устаревания во многих частях света. После двух десятилетий ежегодных открытий сотен магазинов типа big-box в 2017 году Walmart US открыл их менее 4032. Нам еще предстоит увидеть чистое снижение числа магазинов, но мы придерживаемся своего предыдущего утверждения, что данный формат достигнет насыщения в самое ближайшее время.
«Смерть гипермаркета» гораздо более выражена на таких рынках, как Великобритания, где розничный сектор в большей степени подвержен влиянию онлайна и дисконтных каналов, представляющих наибольшую угрозу супермагазинам. В соответствии с информацией Управления национальной статистики, на момент написания этих строк в 2018 году, электронная коммерция составляет 17 % от общего объема розничных продаж33 в Великобритании, почти вдвое больше относительно США34. Между тем на Aldi и Lidl[25] приходится 12 % продовольственного сектора, по данным Kantar[26]. Взрывной рост в этих двух каналах за последнее десятилетие привел к титаническим сдвигам в покупательском поведении и ожиданиях, самым значительным из которых была «смерть еженедельного магазина».
«Это большое изменение, происходящее раз в 50–60 лет. Последнее было связано с появлением супермаркета в 1950-х годах. Я думаю, то, что вы сейчас видите, — это фундаментально».
Согласно отчету Waitrose Food & Drink 2017–2018 непостижимые 65 % британских покупателей посещают сегодня виртуальный супермаркет чаще, чем один раз в день3637. Клиентам больше не нужно ездить в супермаркет за городом ради низких цен или широкого ассортимента. Интернет-ритейл хорошо и по-настоящему разрушает предложение супермаркета; кроме того, близость розничной торговли больше не поставляется с премиальным ценником. Покупатели сегодня покупают мало и часто; они делают покупки «на сегодня», и в результате они обращаются ко множеству брендов.
Наиболее ощутимые свидетельства этого фундаментального сдвига в покупательских привычках можно найти у самого входа в супермаркет. В том же отчете Waitrose заявила, что в среднем магазине традиционно предусмотрено 200 тележек для крупных покупок и 150 неглубоких — для «ежедневного покупателя». К 2017 году это соотношение было перевернуто: теперь есть 250 неглубоких тележек и только 70 больших38. «Мысль о том, что ты собираешься пойти в магазин, чтобы покатать тележку на всю неделю, осталась в прошлом», — сказал Прайс.
Универмагам, однако, повезло еще меньше. С 2000 года продажи универмагов в США упали на 40 %. Почти все крупные розничные торговцы увидели снижение производительности универмагов за последнее десятилетие. Sears — когда-то знаковый, но теперь умирающий медленной смертью — свидетель самого драматического снижения: продажи на квадратный фут упали на 56 %: с $218 в 2006 году до всего $97 в 2016-м39. Каково же очевидное решение этой проблемы? Множество закрытий магазинов. Sears, Macy’s и JCPenney находятся в процессе массового закрытия своих более чем 500 торговых точек40.
«Нас убивали веками. Мы прошли через гипермаркеты, супермаркеты, специализированные фирмы и теперь занимаемся чистой игрой»[27]
Фундаментальное правило в розничной торговле — быть актуальным для своих клиентов. Это важно в лучшие времена, но становится все более критичным, когда фоном вашей деятельности становится перенасыщенный розничный ландшафт и подавленный потребитель со смещенными приоритетами. Быть всем на свете для всех на свете — больше не вариант. Фактически мы утверждаем, что Amazon, вероятно, — единственный сегодня ритейлер в мире, которому стратегия «все для всех» может сойти с рук, благодаря непревзойденному ассортименту и доступности, как в финансовом, так и в логистическом смыслах. Для всех остальных важно иметь кристально чистое видение вашего целевого клиента и действительно дифференцированное предложение, чтобы выделяться из толпы.
По самой своей природе традиционные универмаги (department stores) просто менее актуальны сегодня:
•
• Как мы уже упоминали ранее в этой главе, онлайн-ритейл посягает на основное предложение универмага: универсальный магазин. Согласно Cowen and Company[28], универмаги США в настоящее время генерируют в интернете приблизительно 15–25 % своих продаж, однако многие аналитики считают, что 35–40 % — это максимальный уровень проникновения для продаж одежды онлайн. Так что пока есть возможность увеличивать продажи универмагов в интернете, это действительно будет приводить к избытку пустого пространства в магазинах. Хорошая новость здесь состоит в том, что ритейлеры могут проявить творческий подход к заполнению этого избыточного пространства — так, как мы это обсудим далее в нашей книге.
• Также важно напомнить себе, что в свое время покупатели обратились в универмаги за знаниями и помощью, которые могли бы предоставляться им сотрудниками магазина. Это была еще и возможность открыть для себя новые продукты и получить вдохновение от них. Конечно, она менее актуальна сегодня, поскольку доверенным советником покупателя при выборе стали мобильные телефоны, и многие люди часто мониторят рынок онлайн, прежде чем прийти в магазины. Мы считаем, что универмаги могли бы сделать больше, чтобы капитализировать персональный шопинг и примерочный опыт покупателей более широко.
•
Повышенное внимание к моде, возможно, когда-то помогло универмагам отстроиться от растущей угрозы супермаркета, но сегодня, несмотря на все их усилия инвестировать в эксклюзивные линейки и сотрудничать с другими брендами, универмаги выглядят довольно уязвимыми. Так называемая сеть быстрой моды Zara может довести пальто от стадии проектирования до торгового зала за 25 дней45. В то же время розничные продавцы, работающие по сниженному прайс-листу, предлагают цены до 70 % ниже, чем традиционные универмаги46. Подъем этих разрушителей рынка «кирпича и раствора» означает, что универмаги не являются ни самыми дешевыми, ни самыми модными, ни самыми удобными. А все мы знаем, что в розничной торговле середина — очень опасное место для самопозиционирования.
Первоначальная реакция на эти новые конкурентные угрозы стала, казалось бы, периодом вечного дисконтирования; однако эта гонка к ценовому дну просто размыла маржу, девальвировала восприятие бренда и обучила клиентов покупать товары только по акции. Теперь универмаги выбирают более устойчивый подход «если вы не можете победить их, присоединяйтесь к ним», наращивая свое собственное присутствие в категории «off-price» (сниженных цен). Фактически на момент написания этих строк в 2018 году, все большее число традиционных сетей универмагов имеют в своем составе больше аутлетов или дискаунтеров, чем магазинов с полноценными прайс-листами47. Несмотря на риск каннибализации существующих магазинов, этот формат является гораздо более актуальным для сегодняшнего продвинутого покупателя.
Универмаги не чужды переосмыслению, и чуть позже мы подробно обсудим то, как они могут сосуществовать с Amazon и другими интернет-магазинами; однако на данный момент нет никаких сомнений в том, что в будущем число их будет уменьшаться.
Миллениалы, минимализм и бережливость
В своем эссе для
Наша чрезвычайно продуктивная экономика требует, чтобы мы сделали потребление нашим образом жизни, чтобы мы превратили покупку и использование товаров в ритуалы, чтобы мы искали нашего духовного удовлетворения и удовлетворения нашего эго именно в потреблении. Меру социального статуса, общественного признания, престижа теперь можно найти в наших потребительских моделях. Сам смысл и значение нашей сегодняшней жизни выражаются в потребительских терминах… Нам нужно, чтобы вещи потреблялись, сжигались, изнашивались, заменялись и выбрасывались в непрерывно возрастающем темпе.
На протяжении прошедшего столетия американская культура определялась консюмеризмом. Но все меняется. Численность миллениалов, определяемых как те, кто родился между 1980 и 1996 годами, в настоящее время превышает количество бэби-бумеров, родившихся между 1946 и 1964 годами, что делает их крупнейшим из ныне живущих поколений в США, согласно Pew Research. Существует, конечно, и последующая демография, например поколение Z, которое тоже необходимо принимать в расчет, как и многие другие. Однако миллениалы — это люди, представляющие особый интерес, достигшие пикового возраста расходов, но с ценностями и привычками, которые заметно отличают их от предыдущих поколений.
Как отмечал Morgan Stanley[30] в 2016 году:
Расходы на образование могут привести к переопределению миллениалами их способа владения домом и гаражом на две машины, ставших эмблемой поколения бумеров. В среднем молодежь до 25 лет несет вдвое больше общих затрат на образование, чем это делали их родители. Более высокие затраты означают увеличение студенческого долга, который ставит демпфер на их расходы.
Фактически с 2005 по 2012 год средняя сумма студенческого долга для американцев до 30 лет почти удвоилась с $13 340 до $24 897, сообщает Morgan Stanley. Образованные, но обремененные долгами, миллениалы все чаще выбирают минималистский, но значимый, социально сознательный образ жизни. Это приводит к смене привычек в покупательских поколениях и будет иметь огромные последствия для сектора розничной торговли на десятилетия вперед.
Битва за долю покупательского кошелька будет усиливаться не только потому, что миллениалы царствуют как доминирующая группа потребителей, но и также по мере того, как мы продолжим наблюдать межпоколенческий сдвиг от покупки материальных вещей к таким переживаниям персонального опыта, как путешествия, развлечения и рестораны. В своей речи на Shoptalk Conference в 2017 году Сара Куинлан, старший вице-президент компании MasterCard, отметила, что рождественский подарок № 1 в США в 2016 году был билетом на самолет, а № 2 стал ваучер отеля4950. Между тем Ikea заявляет, что мы достигли «пика вещей»51, и генеральный директор Boots (бывший босс Dixons Carphone) Себ Джеймс считает, что «покупатели теперь только пасутся на владении». Далее в книге мы обсудим, как розничные торговцы могут адаптировать свои магазины, чтобы удовлетворять потребности роста как экономики обмена, так и экономики опыта.
Хотя нельзя отрицать, что не отягощенные активами миллениалы придают высокую ценность опыту — с социальными медиа, в частности, подпитывающими этот FOMO-фактор (Fear of Missing Out — страх упущений), сдвиг в сторону эмпирических расходов не является исключительно их особенностью. Сара Квинлан из Mastercard четко суммировала это в своем корпоративном интервью 2017 года:
Раньше, если вы приобретали все больше и больше товаров, вы могли измерить таким образом свой социальный статус. Теперь… мы действительно снова любим нашу семью и друзей и хотим проводить время с ними. Вот почему мы наблюдаем рост расходов на путешествия, отели, авиалинии, поезда, билеты на концерты и тому подобное. Вот то, что люди ценят, — обед с семьей и друзьями, а не покупку товаров52.
В 2015 году, впервые в истории, американцы потратили больше денег в ресторанах и барах, чем в супермаркетах53, по данным Бюро переписи населения США. Расходы в дискреционных категориях «еда вне дома» и «развлечения» продолжали расти в 2016 году на 5 % и 3 % соответственно, после увеличения на 8 % и 4 % в предыдущем году.
Неудивительно, что розничные торговцы лихорадочно изобретают варианты позиционирования своего «кирпича и раствора», стараясь представить себя менее транзакционными и более эмпирическими — это тема, которую мы рассмотрим более подробно далее в книге. «Недостаточно просто обладать вещью, — говорит председатель Debenhams сэр Йен Чешир. — Ты должен превратить это в набор переживаний»54.
Также важно отметить, что потребителям приходится копать глубже, когда речь идет о столь необходимых составляющих потребления, как здравоохранение и страхование, вкупе с пенсиями. По данным Deloitte, расходы на здравоохранение в процентах от общего личного потребления выросли с 15,3 % в 2005 году до 21,6 % в 2016 году55.
Суть в том, что, чем меньше денег тратится на материальные блага, тем очевидно активнее приходится розничным торговцам адаптировать свои товарные портфели, дабы отрефлексировать, казалось бы, постоянные изменения в структуре расходов.
Ну, и что же в итоге? Апокалипсис для некоторых — но трансформация для большинства.
1. Kumar, Kavita (2018) Amazon’s Bezos calls Best Buy turnaround ‘remarkable’ as unveils new TV partnership, Star Tribune, 19 April. Available from: http://www.startribune.com/best-buy-and-amazon-partner-up-in-exclusive-deal-tosell-new-tvs/480059943/ [Last accessed 2/11/2018].
2. Wylie, Melissa (2018) No relief for retail in 2018, Bizjournals, 2 January. Available from: https://www.bizjournals.com/bizwomen/news/latestnews/2018/01/no-relief-for-retail-in-2018.html [Last accessed 29/3/2018].
3. Thomas, Lauren (2017) Bankruptcies will continue to rock retail in 2018, CNBC, 13 December. Available from: https://www.cnbc.com/2017/12/13/bankruptcies-will-continue-to-rock-retail-in-2018-watch-these-trends.html [Last accessed 29/3/2018].
4. Isidore, Chris (2017) Malls are doomed: 25 % will be gone in 5 years, CNN, 2 June. Available from: http://money.cnn.com/2017/06/02/news/economy/doomed-malls/index.html [Last accessed 29/3/2018].
5. Armstrong, Ashley (2018) What will 2018 have in store for the retail sector? Telegraph, 2 January. Available from: https://www.telegraph.co.uk/business/2018/01/02/will-2018-have-store-retail-sector/ [Last accessed 29/3/2018].
6. Marinova, Polina (2017) This is only the beginning for China’s explosive e-commerce growth, Fortune, 5 December. Available from: http://fortune.com/2017/12/04/china-ecommerce-growth/ [Last accessed 29/3/2018].
7. Bowsher, Ed (2018) Online retail sales continue to soar, Financial Times, 11 January. Available from: https://www.ft.com/content/a8f5c780-f46d-11e7-a4c9-bbdefa4f210b [Last accessed 28/6/2018].
8. BRC (2018) ‘Every Industrial Revolution has brought long-term benefits but always goes through short-term pain’, Doug Gurr, UK Country Manager, @AmazonUK #BRCAnnualLecture [Twitter] 12 June. Available from: https://twitter.com/the_brc/status/1006597059615608832 [Last accessed 29/6/2018].
9. Reynolds, Treacy (2017) Holiday Retail Sales Increased 4 percent in 2016, National Retail Federation, 13/1. Available from: https://nrf.com/blog/holiday-retail-sales-increased-4-percent-2016 [Last accessed 29/6/18]
10. Boren, Zachary Davies (2014) There are officially more mobile devices than people in the world, Independent, 7 October. Available from: https://www.independent.co.uk/life-style/gadgets-and-tech/news/there-areofficially-more-mobile-devices-than-people-in-the-world-9780518.html [Last accessed 29/3/2018].
11. Anonymous (2017) Push Growth Seminar 15 May 2017 [Blog] The Internet Retailer 17 May. Available from: http://www.theinternetretailer.co.uk/582-push-growth-seminar-15th-may-2017-google-headquarters-st-gileshigh-street-london/ [Last accessed 29/3/18].
12. Andrews, Travis M (2017) Nordstrom’s wild new concept: a clothing store with no clothes, Washington Post, 12 September. Available from: https://www.washingtonpost.com/news/morning-mix/wp/2017/09/12/nordstroms-wildnew-concept-a-clothing-store-with-no-clothes/?noredirect=on&utm_term=.bed99d644159 [Last accessed 29/6/18].
13. Emarketer (2018) Worldwide retail and ecommerce sales. Available from: https://www.emarketer.com/Report/Worldwide-Retail-Ecommerce-Sales-eMarketers-Updated-Forecast-New-Mcommerce-Estimates-20162021/2002182 [Last accessed 29/2/2018].
14. Ovide, Shira (2018) How Amazon’s bottomless appetite became corporate America’s nightmare, Bloomberg, 17 March. Available from: https://www.bloomberg.com/graphics/2018-amazon-industry-displacement/ [Last accessed 29/3/2018].
15. Sullivan, Ted (2008) Borders: Interview with CEO George Jones, Seeking Alpha, 7 October. Available from: https://seekingalpha.com/article/98837-borders-interview-with-ceo-george-jones [Last accessed 28/6/2018].
16. Stone, Brad (2013) The Everything Store: Jeff Bezos and the age of Amazon, Bantam Press, London.
17. PWC (2017) 10 retailer investments for an uncertain future. Available from: https://www.pwc.com/gx/en/industries/assets/total-retail-2017.pdf [Last accessed 29/3/2018].
18. Fung Global Retail & Technology (2016) Deep dive: the mall is not dead: part 1. Available from: https://www.fungglobalretailtech.com/wp-content/uploads/2016/11/Mall-Is-Not-Dead-Part-1-November-15-2016.pdf [Last accessed 29/3/2018].
19. Cowen and Company (2017) Retail’s disruption yields opportunities — store wars! Available from: https://distressions.com/wp-content/uploads/2017/04/Retail_s_Disruption_Yields_Opportunities_-_Ahead_of_the_Curve_Series__Video_-_Cowen_and_Company.pdf [Last accessed 29/3/2018].
20. Townsend, Matt et al (2017) America’s ‘retail apocalypse’ is really just beginning, Bloomberg, 8 November. Available from: https://www.bloomberg.com/graphics/2017-retail-debt/ [Last accessed 29/3/2018].
21. Thompson, Derek (2017) What in the world is causing the retail meltdown of 2017? The Atlantic, 10 April. Available from: https://www.theatlantic.com/business/archive/2017/04/retail-meltdown-of-2017/522384/ [Last accessed 29/3/2018].
22. Next PLC 2017 annual report (2018) Available from: http://www.nextplc.co.uk/~/media/Files/N/Next-PLC–V2/documents/reports-and-presentations/2018/Final%20website%20PDF.pdf [Last accessed 28/6/2018].
23. Felsted, Andrea and Shelly Banjo (2016) Apparel Armageddon across the Atlantic, Bloomberg, 31 May. Available from: https://www.bloomberg.com/gadfly/articles/2016-05-31/women-curtailing-clothes-shopping-hit-uk-us-retailers-iov824k1 [Last accessed 28/6/2018].
24. Goldfingle, Gemma (2018) Charles Tyrwhitt founder Nick Wheeler laments the fact that no-one buys ties anymore: ‘It’s the only bloody product that has a decent margin’, #TDC18 [Twitter] 30 January. Available from: https://twitter.com/gemmagoldfingle/status/958279318068760578 [Last accessed 29/3/2018].
25. Anonymous (2017) This whole ‘malls are dying’ thing is getting old, mall CEOs say, Investors.com, 12 April. Available from: https://www.investors.com/news/this-whole-malls-are-dying-thing-is-getting-old-mall-ceos-say/ [Last accessed 29/3/2018].
26. Ibid.
27. Thompson, Derek (2017) What in the world is causing the retail meltdown of 2017? The Atlantic, 10 April. Available from: https://www.theatlantic.com/business/archive/2017/04/retail-meltdown-of-2017/522384/ [Last accessed 29/3/2018].
28. Fung Global Retail & Technology (2016) ‘Deep Dive: The Mall Is Not Dead: Part 1’ [Online] https://www.fungglobalretailtech.com/wp-content/uploads/2016/11/Mall-Is-Not-Dead-Part-1-November-15-2016.pdf [Last accessed 29.3.18]
29. Isidore, Chris (2017) Malls are doomed: 25 % will be gone in 5 years, CNN, 2 June. Available from: http://money.cnn.com/2017/06/02/news/economy/doomed-malls/index.html [Last accessed 29/3/2018].
30. Walmart 1997 Annual Report. Available from: http://stock.walmart.com/investors/financial-information/annual-reports-and-proxies/default.aspx [Last accessed 28/6/2018].
31. Berg, Natalie and Bryan Roberts (2012) Walmart: Key insights and practical lessons from the world’s largest retailer, Kogan Page, London.
32. Walmart 10-Ks, author research.
33. Office for National Statistics (2018) Retail sales, Great Britain: February 2018. Available from: https://www.ons.gov.uk/businessindustryandtrade/retailindustry/bulletins/
retailsales/february2018#whats-the-story-in-online-sales [Last accessed 29/3/2018].
34. U. S. Census Bureau News (2018) Quarterly retail e-commerce sales 4th quarter 2017. Available from: https://www.census.gov/retail/mrts/www/data/pdf/ec_current.pdf [Last accessed 29/3/2018].
35. McKevitt, Fraser (2017) Lidl becomes the UK’s seventh largest supermarket, Kantar. Available from: https://uk.kantar.com/consumer/shoppers/2017/september-kantar-worldpanel-uk-grocery-share/
36. Ruddick, Graham (2014) Supermarkets are 20 years out of date, says Waitrose boss, Telegraph, 22 October. Available from: http://www.telegraph.co.uk/finance/newsbysector/epic/tsco/11178281/Supermarkets-are-20-years-out-ofdate-says-Waitrose-boss.html [Last accessed 29/3/2018].
37. John Lewis Partnership (2017) The Waitrose Food & Drink Report 2017–2018. Available at: http://www.johnlewispartnership.co.uk/content/dam/cws/pdfs/Resources/the-waitrose-food-and-drink-report-2017.pdf [Last accessed 29/3/2018].
38. Ibid.
39. Fung Global Retail & Technology (2017) Deep dive: the mall is not dead: part 2. Available at: https://www.fungglobalretailtech.com/wp-content/uploads/2017/09/The-Mall-Is-Not-Dead-Part-2%E2%80%94-The-Mall-Is-in-Need-of-Transformation-September-6-2017.pdf [Last accessed 29/3/2018].
40. Garfield, Leanna (2017) 17 photos show the meteoric rise and fall of Macy’s, JCPenney, and Sears, Business Insider, 3 September. Available from: http://uk.businessinsider.com/department-store-sears-macys-jcpenney-closureshistory-2017-8 [Last accessed 29/3/2018].
41. Hardy, Emily (2018) Alvarez says (unsurprisingly) that ‘department stores are great & have a great future’. ‘They’ve been trying to kill us for centuries. We’ve been through hypermarkets, supermarkets, the specialists & now pure plays. It’s just about finding what makes you different.’ [Twitter] 19/4. Available from: https://twitter.com/Emily_L_Hardy/status/986958259801198592 [Last accessed 28/6/18].
42. Cowen and Company (2017) Retail’s disruption yields opportunities — store wars! Available from: https://distressions.com/wp-content/uploads/2017/04/Retail_s_Disruption_Yields_Opportunities_-_Ahead_of_the_Curve_Series__Video_-_Cowen_and_Company.pdf [Last accessed 29/3/2018].
43. Wahba, Phil (2017) Can America’s department stores survive? Fortune, 21 February. Available from: http://fortune.com/2017/02/21/department-storesfuture-macys-sears/ [Last accessed 29/3/2018].
44. Ibid.
45. Bain, Marc (2017) A new generation of even faster fashion is leaving H&M and Zara in the dust, Quartz, 6 April. Available from: https://qz.com/951055/a-new-generation-of-even-faster-fashion-is-leaving-hm-andzara-in-the-dust/ [Last accessed 29/3/2018].
46. Klepacki, Laura (2017) Why off-price retail is rising as department stores are sinking, Retail Dive, 1 February. Available from: https://www.retaildive.com/news/why-off-price-retail-is-rising-as-department-stores-are-sinking/434454/ [Last accessed 29/3/2018].
47. McKinsey (2016) ‘The State of Fashion 2017’ [Online] https://www.mckinsey.com/~/media/mckinsey/industries/retail/our%20insights/the%20state%20of%20fashion/the-state-of-fashion-mck-bof-2017-report.ashx [Last accessed 29/3/18].
48. Andrews, Travis M (2016) It’s officianame = "note" Millennials have surpassed baby boomers to become America’s largest living generation. The Washington Post, 26/4. Available from: https://www.washingtonpost.com/news/morning-mix/wp/2016/04/26/its-official-millennials-have-surpassed-baby-boomers-tobecome-americas-largest-living-generation/?utm_term=.84adab7ac6d2 [Last accessed 29/3/18].
49. Morgan Stanley (2016) Generations change how spending is trending, 26 August. Available from: https://www.morganstanley.com/ideas/millennialboomer-spending [Last accessed 11/9/2019].
50. Sarah Quinlan from Mastercard, speech at Shoptalk Copenhagen Oct 2017 based on Christmas 2016.
51. Farrell, Sean (2016) We’ve hit peak home furnishings, says Ikea boss, Guardian, 18 January. Available from: https://www.theguardian.com/business/2016/jan/18/weve-hit-peak-home-furnishings-says-ikea-boss-consumerism [Last accessed 29/3/2018].
52. Mastercard News (2017) Sarah Quinlan on how consumers choose experiences and services over goods (Online video). Available from: https://www.youtube.com/watch?v=hCiZqtSDumY [Last accessed 28/6/2018].
53. Thompson, Derek (2017) What in the world is causing the retail meltdown of 2017? The Atlantic, 10 April. Available from: https://www.theatlantic.com/business/archive/2017/04/retail-meltdown-of-2017/522384/ [Last accessed 29/3/2018].
54. Cahill, Helen (2017) Debenhams boss shuns selling stuff, City A.M., 4 April. Available from: http://www.cityam.com/262339/debenhams-boss-shuns-selling-stuff [Last accessed 29/3/2018].
55. Barua, Akrur and Daniel Bachman (2017) The consumer rush to ‘experience’: Truth or fallacy? Deloitte, 17 August. Available from: https://dupress.deloitte.com/dup-us-en/economy/behind-the-numbers/are-consumers-spending-moreon-xperience.html#endnote-sup-5 [Last accessed 29/3/2018].
Поделиться книгой: