Центробанк и Минфин против России? [Валютно-финансовые и денежно-кредитные инструменты пятой колонны][litres]

Помню, в начале марта оптимисты говорили: «Нет худа без добра, теперь Банк России начнет правильную денежную эмиссию». Действительно, денежную эмиссию путем скупки иностранной валюты нельзя назвать «правильной». Такой механизм присущ институтам, называемым “currency board” — «валютным управлениям», или «валютным советам». Это институты, которые создавались ведущими капиталистическими странами в колониальных и полуколониальных странах ещё с конца XIX века и до сих пор существуют во многих развивающихся странах.

«Правильной» наши эксперты справедливо считают такую эмиссию, которая работает на экономику собственной страны, а не «валютной метрополии» (западной страны, валюта которой накапливается в международных резервах). А это эмиссия, осуществляемая в форме выдачи Центробанком кредитов отечественной экономике. И — как дополнительный вариант — инвестиций, опять же в отечественную экономику. То есть в марте возникли надежды, что Банк России начнет активное кредитование российской экономики. Тем более что руководители страны стали говорить о необходимости перехода на мобилизационную экономику, а она (мобилизационная экономика) требует масштабных кредитов, причём под низкий процент.

За истекшие восемь с половиной месяцев произошло также много других изменений в жизни Центробанка, перечисление которых даже телеграфным языком может занять не одну страницу. Уже весной этого года некоторые изменения стало сложно отслеживать, поскольку Центробанк, ссылаясь на новую ситуацию, стал закрывать статистику, отражающую многие стороны его деятельности.

Но, к счастью, не все ещё закрыто. Пока ещё Центробанк продолжает публиковать на ежемесячной основе свой баланс в виде агрегированных (укрупненных) показателей. Только что на сайте ЦБ был выложен балансовый отчет на конец прошлого месяца (31 октября). Анализ балансовой отчетности Центробанка позволяет оценить особенности его деятельности и тенденции движения за период после 24 февраля. Особого внимания заслуживают изменения, происходящие в активах Банка России. Ниже я привожу сводную таблицу активов Банка России за некоторые месяцы периода.

Таблица 1. Активы Банка России в 2022 году на конец месяца, трлн руб.

На 28 февраля этого года ещё не было официального заявления коллективного Запада о заморозке (блокировке) валютных активов Банка России. Поэтому ЦБ РФ отразил в своём балансе общую величину позиции «Иностранная валюта и драгоценные металлы» без учета заморозки. Тут вопросов к Банку России нет. А вот уже на конец следующего месяца Банк России опять в балансе указал общую сумму позиции «Иностранная валюта и драгоценные металлы» без учета заморозки. Как будто ничего не произошло! Была лишь произведена переоценка позиции с учетом укрепления курса рубля по отношению к валютам, входившим в состав резервов, а также с учетом изменения цены на золото.

По моим подсчетам, в результате заморозки из активов Банка России была вырвана часть, равная примерно 25,4 трлн руб. («кухню» расчетов оставляю за кадром; я об этом уже писал и говорил ранее). Эту часть активов я образно называют «токсичной» (поскольку они были составлены из долларов, евро, иен и других резервных валют, получивших справедливое клеймо «токсичных»). «Токсичная» часть составила 2/5 всех активов Банка России до заморозки. Во всех СМИ [8] (как российских, так и зарубежных) говорилось, что заморожена примерно половина всех международных, или золотовалютных резервов. Такую оценку давала и Неглинная, 12 (официальный адрес российского Центробанка).

А какой процент валютных резервов был заморожен? Для этого надо оценить общую величину золотовалютных резервов за вычетом золота.

В ранее выходивших годовых отчетах Банка России говорится, что золото на балансе ЦБ оценивается по так называемой «справедливой стоимости». Дается разъяснение: «Справедливой стоимостью драгоценных металлов на конец отчетного года являются последние значения цен на драгоценные металлы, зафиксированные на лондонском рынке наличного металла «спот» в отчетном году, пересчитываемые по официальному курсу доллара США к рублю, действующему на отчетную дату». В последнем годовом отчете Банка России золотые активы были оценены ровно в 10 триллионов рублей. К концу февраля мало что изменилось, поэтому сильно не ошибусь, если скажу, что на момент заморозки валютных резервов стоимость золотых резервов составляла всё те же 10 триллионов рублей. Стало быть, валютные активы Банка России на конец февраля составляли порядка 40 триллионов рублей. На замороженную часть валютных активов пришлось, таким образом, примерно 64 %; незамороженной осталась часть, равная примерно 36 %. Незамороженная часть валюты (в абсолютном выражении примерно 14,6 трлн руб.) — преимущественно китайские юани. Может быть, что-то ещё по мелочи.

До заморозки на международные резервы (иностранная валюта и драгоценные металлы плюс требования к МВФ) в активах Банка России приходилось 80 %. Всё остальное (т. е. 20 %) с некоторыми оговорками и натяжками можно отнести к активам, которые работают на российскую экономику. Мало, очень мало. Мы видим баланс не полноценного Центробанка, а «валютного управления».

В июне позиция «Иностранная валюта и драгоценные металлы» в абсолютном выражении сократилась по сравнению с февралем на 18 трлн руб., или на 36 %. Но ведь Банк России валюту с конца февраля перестал не только покупать, но и продавать. А золотые резервы за это время почти не изменились. Дело в том, что сокращение произошло за счет резкого повышения курса российского рубля, была произведена переоценка золотовалютных резервов с учетом того, что курс рубля оказался в районе 50 рублей за доллар США. К концу октября курс рубля несколько ослаб, и оценка резервов была повышена на 13 % по сравнению с июнем.

Хотя Центробанк засекретил информацию по золоту, но, на основании косвенных данных золотые резервы на конец октября можно оценить в объеме 2300 тонн (плюс-минус несколько тонн). Даже если оценивать стоимость золота в резервах Банка России в так называемых «учетных ценах» (цены, по которым Банк России может закупать драгоценный металл у золотодобытчиков внутри страны; они намного меньше так называемых «справедливых»), то получается сумма, равная 7,77 триллиона рублей. А если прикинуть стоимость в «справедливых» ценах, то меньше 10 триллионов никак не получается. Итак, на валютные резервы (замороженные и незамороженные) у Банка России на конец октября приходилось порядка 22 триллионов рублей. Если пользоваться моей оценкой доли «замороженных» активов в общем объеме валютных активов на февраль месяц, то получим, что абсолютная величина замороженной валюты на конец октября составляла примерно 14 триллионов рублей. В абсолютном рублевом выражении объем замороженной валюты снизился, но это произошло за счет укрепления валютного курса рубля (28 февраля — 83,5 руб. за доллар США; 31 октября — 61,53 руб. за доллар США).

Итак, происходит рублевое обесценение замороженных валютных резервов, что способствует некоторому снижению «токсичных» активов в общей величине активов Банка России. Но и на 31 октября доля «токсичных» активов в суммарном объеме активов Банка России была по-прежнему очень неслабой — 29 %.

В суете и волнениях нынешней непростой жизни все потихоньку стали забывать о заморозке. Мол, жалко, конечно, но ведь не смертельно! Ведь как-то «адаптируемся» к санкционной войне. А между тем, обращу внимание на то, что «дыра» в балансе, равная 29 % активов, также не очень совместима с жизнью организации. Ведь не могут же до бесконечности висеть на балансе Банка России гигантские объемы «токсичных» активов! Банк России как финансовый мегарегулятор, между прочим, следит за балансами подопечных коммерческих банков и требует, чтобы они в своей финансовой отчетности выделяли те активы, которые по тем или иным причинам утрачены или могут быть утрачены. Так, есть понятие «проблемной» (или «сомнительной») дебиторской задолженности. Не выполняет, например, получатель кредита своих обязательств в течение 6 месяцев, — выдавший кредит банк должен дебиторскую задолженность по кредиту выделить как «проблемный» (или «сомнительный») актив.

А вот в случае с Банком России, видимо, вступает в силу правило Quod licet Iovi, non licet bovi («Что дозволено Юпитеру, не дозволено быку»). Банк России («Юпитер») может себе позволить не отражать в балансе активы, которые с вероятностью, равной 99,99 %, никогда не будут восстановлены. Смешно и одновременно грустно и даже страшно слышать заверения руководителей Центробанка, что они, мол, готовят исковые заявления в какие-то европейские суды с требованием разблокировки замороженных валютных активов. Эти заявления были сделаны ещё в апреле, а на календаре у нас середина ноября. Никаких исков до сих пор не подано. Наверное, на «Неглинке» поняли всю несуразность подобной акции. Особенно учитывая, что коллективный Запад уже завершает подготовку к следующему шагу по российским замороженным валютным активам — их конфискации. Интересно, когда это произойдет (всё с той же вероятностью, равной 99,99 %), Банк России по-прежнему будет отражать в своём балансе «токсичные» активы как свои?

Напомню, что Банк России требует от коммерческих банков перевода «проблемных» активов (прежде всего, дебиторской задолженности) в категорию «безнадежных», если в течение трех лет, например, должник не платит по полученному от банка кредиту. В некоторых случаях это может происходить раньше. Думаю, что уже в ближайшее время «токсичные» активы Банка России «Неглинке» придется объявить «безнадежными». А безнадежные долги и прочие безнадежные активы, как известно, списывают в убытки.

Готовится ли кто-то не «Неглинке» и в других высших инстанциях России к такому развитию событий? По моим данным нет. Убытки возникают иногда и у центробанков. Хрестоматийный пример — все тот же Банк России.

Согласно годовому отчету ЦБ, в 2017 году, когда был зафиксирован убыток в размере 435,3 миллиарда рублей. В 2018 году новый убыток на сумму 434,7 млрд руб., в 2019 году — убыток на 182,7 млрд руб., в 2020 году — потери на 61,5 млрд руб., в 2021 году ещё потери в размере 26,3 миллиарда рублей. Итого пять лет подряд убытки. Не знаю, есть ли в мире такие прецеденты, чтобы Центробанк имел на протяжении столь длительного времени отрицательные финансовые результаты. Суммарно убытки составили 1,14 триллиона рублей. Никаких технических дефолтов в работе Центробанка не объявлялось. Никаких серьёзных расследований по вопросу причин и последствий подобной хронической убыточности Банка России не было. Тихой сапой убытки были покрыты за счет собственного капитала Банка России, который на 1 процент состоит из уставного и на 99 процентов из резервов.

Но все убытки 2017–2021 гг. — «цветочки» на фоне тех убытков, которые возникнут в результате признания замороженной валюты «безнадежным» активом. Согласно последнему месячному балансу Банка России, собственный капитал ЦБ составил на 31 октября 16,2 триллиона рублей. Итак, «проблемные», или «токсичные» активы в размере примерно в 14 трлн рублей против собственного капитала в размере примерно 16 триллионов рублей. Это будет настоящая катастрофа, но самое неприятное, что никто о её приближении не думает. Впрочем, судя по многим «достижениям» Центробанка последних лет, складывается впечатление, что он действует по принципу «Чем хуже, тем лучше».

Прошу прощения, что не успел прокомментировать другие позиции баланса Банка России. Продолжу разговор в следующей статье.

Что происходит с Банком России? О кредитах и «прочих активах» ЦБ

В прошлой статье я начал разбор некоторых изменений в деятельности Банка России, которые произошли после 24 февраля 2022 года и которые нашли своё отражение в ежемесячных балансах Банка России. Последний месячный баланс — на 31 октября — был размещен на сайте Банка России на прошлой неделе. Месячный баланс представляется в виде агрегированных (укрупненных) показателей. Первый показатель в разделе «Активы» — «Иностранная валюта и драгоценные металлы». Вся предыдущая статья почти исключительно была посвящена именно этому показателю. В «твердом остатке» моих рассуждений два вывода:

1) цифры показателя фиктивные, так как учитывают валютные активы Банка России, которые были «заморожены» в конце февраля — начале марта; после заморозки реальная величина показателя «Иностранная валюта и драгоценные металлы» составляла примерно половину от цифры, которая фигурировала в балансовом отчете;

2) «замороженные» (или «токсичные») активы Банка России в ближайшее время могут быть конфискованы (экспроприированы, украдены) коллективным Западом, в результате Банку России эту потерю придется списать в убытки, и это будет означать самое настоящее банкротство Центробанка.

Следующие агрегированные показатели активов Банка России (я их представил в виде таблицы в прошлой статье) — «Кредиты» и «Ценные бумаги». Если активы в виде валютных резервов обслуживают, прежде всего, экономики «валютных метрополий» (т. е. тех стран, которые эмитируют валюты, накапливаемые Центробанком), то рублевые кредиты и рублевые ценные бумаги предназначены для того, чтобы работать на отечественную экономику. Ценных бумаг на балансе ЦБ не очень много, и величина их весьма стабильна. В основном это долговые бумаги российского Минфина. Вот данные по этой позиции за отдельные месяцы этого года (млрд руб.): февраль — 1.042,8; июнь — 1.078,3; сентябрь — 1.077,8; октябрь — 1.074,6. В феврале на ценные бумаги приходилось около 1,5 % всех активов Банка России, а в октябре — 2,2 %.

А вот агрегированный показатель «Кредиты». После того, как были заморожены валютные активы Банка России, многие рассчитывали, что заработает новый механизм эмиссии рублей. Не через покупку валюты, а через выдачу рублевых кредитов российским банкам с тем, чтобы последние далее эти деньги в виде кредитов продвигали в российскую экономику, прежде всего в её реальный сектор.

Какую динамику мы видим на этом направлении активных операций Банка России? Вот величина кредитов ЦБ за отдельные месяцы этого года (млрд руб.): февраль — 11.807,1; июнь — 2.642,0; сентябрь — 4.233,8; октябрь — 4.244,8. Вместо наращивания кредитного портфеля Банк России резко сократил кредитование. В июне величина действующих кредитов оказалась ниже показателя февраля почти в 4,5 раза. В сентябре и октябре величина объема выданных кредитов несколько подросла, но всё равно была ниже февральского уровня в 3,6 раза. Доля кредитов в активах ЦБ в феврале равнялась 17,7 %, а в октябре она упала до 8,7 %.

Если мы просуммируем кредиты и инвестиции, то их доля в активах ЦБ в феврале равнялась 19,2 %, а в октябре упала до 10,9 %. Где же здесь разворот Центробанка в сторону российской экономики? Приводимые цифры, скорее, говорят о том, что Банк России находится в состоянии полного паралича. С валютой уже не работает. А с рублем ещё по-настоящему не начинал работать! А ведь с момента того удара, который был нанесен по Банку России (я имею в виду заморозку валютных активов на сумму 300 млрд долл.) прошло уже восемь с половиной месяцев!

Напомню, что первой реакцией Банка России на начало санкционной войны против нашей страны стало резкое повышение ключевой ставки до беспрецедентно высокого в нынешнем веке уровня — 20 % (до этого рекорд был в 2014 году — 17 %). Очевидно, что такая ставка сделала кредиты недоступными для всех. Для конечного получателя процентные ставки по кредитам банков, согласно экспертным оценкам, примерно в два раза превышают ключевую. Какой сумасшедший станет пользоваться кредитами под 40 процентов годовых? В начале марта даже те, кто уже получил кредиты (с плавающими процентными ставками), любыми правдами и неправдами стремились вернуть их кредиторам назад. Даже ценой уплаты штрафов, лишь бы избежать «смерти» (т. е. банкротства).

Хотя в результате нескольких понижений ключевая ставка с 19 сентября установилась на отметке 7,5 %, но и она оказывается запретительной для большинства предприятий реального сектора экономики, так как процент по кредиту банка для компании за редкими исключениями оказывается выше рентабельности предприятия. Такими кредитами могут пользоваться только спекулянты.

А те компании, которые всё-таки берут дорогие кредиты, неизбежно раскручивают инфляцию. Ведь расходы на обслуживание таких кредитов нередко становятся основной частью издержек производства, а растущие издержки производства неизбежно питают рост цен. Банк России заявляет, что его основной задачей является «таргетирование инфляции». А он своей безумно высокой ключевой ставкой эту инфляцию и разгоняет.

Кстати, под флагом борьбы с инфляцией Банк России строго следит за объемом денежной массы в экономике и всячески её сдерживает. Выдача рублевых кредитов в больших объемах неизбежно увеличивало бы денежную массу, а этого Центробанку не надо. Относительную величину денежной массы принято измерять с помощью коэффициента монетизации — отношение массы наличных и безналичных денег (денежный агрегат М2) к ВВП в процентах. В прошлом году, по данным ЦБ, он в России составил 50,57 %. Для сравнения: в Японии в прошлом году он равнялся 217,43 %, в Китае — 212,56 %, Великобритании — 139,20 %. Центробанк обещает, что к концу этого года коэффициент монетизации может повыситься до 60 %. Но для страны, которая проводит мобилизацию своей экономики это всё равно крайне мало. Российская экономика продолжает страдать «денежным малокровием».

Но вернемся к балансу ЦБ РФ. Замыкающая статья в разделе «Активы» — «Прочие активы». У любого Центробанка это традиционно «техническая» статья, в которую сваливают разную «мелочь», не имеющую отношение к основной деятельности ЦБ. Например, активы в виде зданий, помещений, транспортных средств, иной техники и мебели, которыми располагает Центробанк. Обычно эта статья составляет доли процентов всех активов. На конец февраля этого года величина «Прочих активов» составила 436,7 млрд рублей, или 0,65 % всех активов. А затем величина этой позиции стала быстро увеличиваться, и к концу июня достигла своего пика — 11.959,8 миллиарда рублей. «Прочие активы» за четыре месяца выросли более чем в 27 раз, и они стали составлять четверть всех активов ЦБ. «Прочие активы» в июне более чем в 4,5 раза превысили объем статьи «Кредиты»! В сентябре величина «Прочих активов» несколько снизилась — до 10.707,7 миллиарда рублей. В октябре — до 8.769,0 миллиарда рублей. Соответственно доли в общем объеме активов равнялись 22,3 и 18,0 %. И в октябре «Прочие активы» прочно занимали второе место среди основных позиций активов; они более чем в два раза превышали величину позиции «Кредиты».

Удивительно, но Центробанк не раскрыл содержания статьи «Прочие активы» и никак не прокомментировал взрывообразный рост её абсолютных и относительных значений. Даже эксперты, охочие до всяких сенсаций, не заметили того, что в балансе Банка России появилась позиция, составляющая около пятой части всех активов.

Моя версия того, что скрывается за вывеской «Прочие активы». Хотя Банк России заявил ещё 28 февраля, что он прекращает любые операции с иностранной валютой (как покупка, так и продажа), и фактически заморозил свои золотовалютные активы, работать с иностранной валютой он не прекратил. Об этом свидетельствуют даже некоторые «оговорки по Фрейду», которые допускали председатель Банка России Э. Набиуллина и глава Минфина России А. Силуанов. Например, судя по заявлениям министра финансов, Фонд национального благосостояния (ФНБ) продолжает функционировать. Это «валютная кубышка» Минфина, но операции с валютой ФНБ в интересах Минфина проводит Центробанк. Вероятно, сегодня ЦБ проводит подобные операции не в «токсичных» валютах (долларах, евро, британских фунтах, японских иенах), а в юанях и других «дружественных» валютах. На валютной площадке Московской биржи Центробанк не «светится», а соответствующие операции проводит на внебиржевом рынке. Проще говоря, работая с некоторыми коммерческими банками, выступающими посредниками между ЦБ и валютной биржей.

Не настаиваю на том, что моя версия на 100 % верна. Но других убедительных объяснений феномена появления в балансе ЦБ гигантской позиции «Прочие активы» я не нахожу. Приглашаю экспертов высказаться по данному вопросу.

И в заключение моей статьи я отвечаю на вопрос, выставленный в её заголовке: «Что происходит с Банком России?» Отвечаю словами руководителей Банка России: он «адаптируется к новым условиям». Слово «адаптируется» у меня ассоциируется со страусом, который при возникновении угрозы засовывает голову в песок. Мы ждем от ЦБ не «адаптации», а радикальной перестройки, которая позволила бы в России провести экономическую мобилизацию, жизненно необходимую для победы в нынешней войне с коллективным Западом. Но признаков такой радикальной перестройки ЦБ, к сожалению, пока не видно. Есть лишь признаки того, что Банк России продолжает «играть в поддавки», т. е. в интересах наших геополитических противников. О том, как может и должна проводиться такая перестройка, расскажу в одной из следующих статей.

P. S. Очень рад, что, наконец-то, Государственная Дума начинает задумываться о том, что и как делает российский Центробанк. Ежегодно (в октябре — ноябре) в российском парламенте проходит ритуал заслушивания документа «Основные направления единой государственной денежнокредитной политики», подготавливаемого и представляемого Банком России. «Народные избранники» из года в год заслушивали и без каких-либо каверзных вопросов одобряли проект названного документа. Только что стало известно, что Госдума заслушала проект «Основных направлений…» на 2023–2025 годы. Было высказано много замечаний, а документ был возвращен в Банк России на доработку. На моей памяти такое произошло впервые. Уже хорошо. Один из первых признаков того, что законодательная власть пытается вникать в деятельность Центробанка, считающего себя «независимым от государства».

Золото России больше не нужно? Странное заявление чиновника Банка России

Я уже не раз писал о том, что Центробанк РФ в нынешней необъявленной войне коллективного Запада играет против России.

Во-первых, он сделал Западу подарок астрономических масштабов — подставил под «заморозку» (считай — под конфискацию) половину международных резервов РФ — всего не менее 300 миллиардов долларов.

Во-вторых, в первые же дни санкционной войны ЦБ установил запредельную ключевую ставку (20 процентов). Хотя сегодня она равняется уже 7,5 процентам, однако всё равно делает кредиты для предприятий реального сектора экономики запредельно дорогими, способными их разорить. Со 2 октября прекратил свое действие мораторий на банкротства. Под «гильотину» пойдут тысячи предприятий, многие из них — по причине неоплатных долгов по ростовщическим кредитам.

В-третьих, ЦБ продолжает жестко ограничивать денежную массу под предлогом борьбы с инфляцией (показатель монетизации экономики остается на недопустимо низком уровне — величина денежного агрегата М2 менее 50 процентов ВВП; для сравнения: в Китае она составляет более 200 %, а в Японии — почти 200 %).

В-четвёртых, вопреки президентским указам от 28 февраля и 1 марта, устанавливавшим жесткие ограничения на валютные операции и трансграничное движение капитала, Банк России тихой сапой торпедировал и торпедирует эти указы. Восстанавливает валютную либерализацию, способствующую утечке капитала из страны. Только что Банк России опубликовал данные по платежному балансу страны за III квартал. Чистый отток капитала за июль-сентябрь составил 49,6 миллиарда долларов. А по итогам трех кварталов года этот показатель равняется 195,2 миллиарда долларов. Не удивлюсь, если по итогам года показатель достигнет планки в 250 миллиардов долларов. Таких «рекордов» за три десятилетия существования Российской Федерации и близко не было.

Можно и дальше продолжать список тех ударов, которые Банк России наносил и продолжает наносить по экономике страны. И это в условиях масштабной гибридной войны коллективного Запада против России.

18 октября Банк России в очередной раз продемонстрировал, что он играет не на стороне России. Я имею в виду резонансное выступление заместителя председателя Банка России Алексея Заботкина в верхней палате Федерального собрания (Совете Федерации). Это было совещание по вопросам регулирования оборота золота в стране. Чиновник Банка России говорил о позиции Центробанка по вопросу золота. Вот основные положения.

В настоящее время приобретение Центробанком драгметалла для пополнения международных резервов нецелесообразно. По той причине, что, мол, такие закупки могут увеличить объем денежной массы, а это будет мешать Банку России заниматься «таргетированием инфляции». «С точки зрения накопления золота в золотовалютных резервах — это то, что в настоящий момент нецелесообразно в силу того, что это создаст дополнительный импульс к росту денежной массы», — заявил А. Заботкин.

Такое заявление стало ответом на предложение главы Союза золотопромышленников Сергея Кашубы поддержать золотодобывающую отрасль за счет выкупа всего нереализованного на рынке драгметалла.

Центробанк и в предыдущие два года не жаловал отечественных золотопромышленников. Напомню, что с 1 апреля 2020 года Банк России прекратил закупки добываемого в стране драгметалла. И этот мораторий длился почти два года. Отечественных добытчиков золота вынудили продавать драгоценный металл за границу. За два неполных года туда ушло 630 тонн золота, без малого 90 % добычи металла. И это на фоне постоянно растущего спроса на золото со стороны многих центробанков. По данным Всемирного совета по золоту, только в прошлом году чистые закупки (закупки за вычетом продаж) золота центробанками составили 463 тонны. Центробанки уже тринадцатый год выступают чистыми покупателями драгоценного металла на мировом рынке (т. е. покупки превышают продажи). В ожидании неизбежного краха мировой долларовой системы (а вместе с тем и таких валют, как евро, британский фунт стерлингов, японская иена и др.) аппетит на золото растет, причём не только со стороны центробанков, но и банков, частных инвестиционных фондов и др. Большая часть из упомянутых 630 тонн русского золота ушла на Лондонский рынок, кто был конечным покупателям металла, можно только догадываться.

Но с началом санкционной войны коллективного Запада российские золотопромышленники вообще оказались между молотом и наковальней. Вашингтон, Лондон, Брюссель, Токио ввели так называемые «золотые санкции», которые затрудняют или даже делают невозможным вывоз драгоценного металла из России.

Казалось бы, в этой ситуации Банк России должен был прийти на помощь золотодобытчикам. Весной этого года Банк России вроде бы возобновил закупку драгоценного металла у российских добытчиков. Но делал это вяло, закупки были незначительными. В марте ЦБ сообщал, что будет покупать золото у кредитных организаций по фиксированной цене на внутреннем рынке — пять тысяч рублей за 1 грамм (цена вполне приличная для добытчиков). Однако уже в начале апреля Банк России отказался от своей гарантии и перешел на покупки по договорной цене в связи с изменением рыночной конъюнктуры; закупочные цены стали неприлично низкими.

Банк России прямо не говорил и не говорит, продолжает ли он покупать золото. Тем более что весной он полностью закрыл информацию по золотому резерву и операциям с золотом. Но «военную тайну» 18 октября раскрыл А. Заботкин, признав, что закупки были только в марте и апреле: «Были произведены закупки золота, они были не в очень большом объеме, это происходило в марте-апреле, когда действительно рынок был крайне дезориентирован и когда кроме нас, на самом деле, на рынке покупателей в принципе не было. В этот момент в целях стабилизации рыночной конъюнктуры мы действительно проводили покупки в тех объемах, которые в тот момент нам были готовы продать». Итак, скоро уже будет полгода, как Банк России не выкупил у российских добытчиков ни одной унции драгоценного металла.

Как видим, заморозка «бумажных» валют Центробанк РФ ничему не научила. Центробанк вместе с Минфином ищут замену «токсичным» валютам. Пытаются перевести стрелку на китайский юань, гонконгский доллар, турецкую лиру, индийскую рупию, южноафриканский рэнд и прочие валюты «дружественных государств».

Но, во‐первых, сегодня эмитенты этих валют друзья и даже союзники, а где гарантия, что завтра они не пополнят список недружественных государств?

Во-вторых, это валюты с ограниченной конвертируемостью.

В-третьих, валюты обесценивающиеся (в плановом порядке или стихийно).

И вообще мир «бумажных» (так называемых «фиатных») валют близок к своему полному краху. Останутся лишь золотые деньги. Те, кто это понимает, накапливает драгоценный металл. Благо, что цены на него сегодня низкие, искусственно заниженные. Такое ощущение, что Банк России подыгрывает тем, кто золото накапливает. Не удивлюсь, если завтра он начнет подыгрывать им, начав распродажу золота из своих резервов (около 2300 тонн на начало этого года).

Аргументы, которые Банк России и господин Заботкин выдвигают для оправдания странной «золотой» политики Центробанка, просто удивительные. Оказывается, закупка золота, по их представлениям, будет обесценивать российский рубль. Всё с точностью до наоборот. Рубль, потраченный на покупку драгоценного металла, будет самым крепким. А вот те рубли, которые Банк России печатал для покупки иностранных валют, действительно оказываются виртуальными. Особенно учитывая, что закупленные валюты оказались токсичными, и их у России уже нет. Затраченные на них рубли стали «пустышками». Думаю, что денежные власти страны (ЦБ и Минфин), как раз опасаются сильного рубля. Им нужен слабый рубль (с низким курсом по отношению к иностранным валютам), а закупки золота будут препятствовать такому ослаблению. По их мнению, надо закупать не металл, а иностранные валюты. Согласно рекомендациям Вашингтонского консенсуса. То есть согласно рекомендациям геополитических противников России.

Золотодобыча со времен советской индустриализации получила название «валютного цеха» страны. Этот цех получал всемерную поддержку со стороны партийно-государственного руководства СССР. Банк России демонстративно заявляет, что он отказывается от поддержки «валютного цеха». На замечание участников заседания, что Банк России должен оказывать поддержку золотодобытчикам, Алексей Заботкин ответил, что «целевая поддержка отдельных секторов экономики не входит в мандат Банка России». Чиновник Банка России заявил, что закупка Центробанком золота — его право, но не обязанность (тонкий намек на то, что Центробанк — что-то отличное от государства). По его мнению, если государство считает необходимым наращивать золотой резерв, то оно может делать это через Минфин. В Минфине готовы скупать золото, но только в пределах заложенных в бюджете сумм. А суммы эти весьма скромные. В этом году Минфин планирует потратить на пополнение золотых резервов 44 млрд руб. (при сегодняшних ценах — примерно 13 тонн металла, или около 4 % среднегодового объема добычи золота в стране).

В марте этого года Банк России после заморозки валютных резервов находился в состоянии растерянности и ожидании жестких наказаний. Однако никаких наказаний не последовало. Банк России пришел в себя, почувствовал, что ему все сходит с рук и вновь приступил к своей вредительской деятельности. В том числе целенаправленно выдавливает золото из России и планомерно уничтожает «валютный цех» страны.

«Валютный цех» России на грани гибели

Кроме оборонно-промышленного комплекса (ОПК), в экономике России есть ещё несколько стратегически значимых отраслей. Хотя в Российской Федерации нет нормативных документов, которые определяют перечень таких отраслей, но, наверное, никто не будет спорить с тем, что золотодобыча относится к разряду стратегических секторов экономики. Золотодобычу ещё с предвоенных лет стали называть «валютным цехом» страны. Кажется, это название родилось в 1926– 27 гг., когда И. В. Сталин готовил страну к началу индустриализации. Индустриализация требовала закупок по импорту машин и оборудования, а для этих закупок, в свою очередь, требовалась валюта. Одним из важных источников валютных поступлений была определена золотодобыча. Правда, в середине 1920‐х годов она находилась далеко не в лучшем состоянии. годовая добыча оценивалась в 30 — максимум 40 тонн. Для сравнения: в период 1913–1917 гг. среднегодовая добыча находилась на уровне 60–70 тонн. В результате напряженной работы по наращиванию золотодобычи «валютный цех» накануне Великой Отечественной войны вышел уже на уровень годового производства в 200 тонн драгоценного металла. Перед войной золото добывалось уже не столько для оплаты импорта, сколько для наращивания государственного золотого резерва.

В послевоенные годы добыча золота находилась на уровне в районе 200 тонн, а в последние годы существования СССР этот показатель вырос до 300 тонн драгоценного металла в год. Правда, в последний год существования СССР (1991 г.) произошел резкий обвал добычи золота (168 тонн).

В постсоветской России годовые объемы добычи варьировали в диапазоне от 142,6 т (1994 г.) до 114,6 т (1998 г.). Отчасти сильное снижение по сравнению с советскими показателями объясняется тем, что в Советском Союзе золото добывалось не только в РСФСР, но также ряде других союзных республик. Но главная причина заключалась в том, что эта отрасль российской экономики в 90‐е годы переживала серьезный кризис. В нулевые годы наблюдалось частичное преодоление этого кризиса, что выразилось в увеличении годовых показателей добычи в среднем до 170 тонн. Подробнее об этих тенденциях в отечественной золотодобыче можно прочитать в моей книге: Катасонов, В. Золото в экономике и политике России. — М.: Анкил, 2009.

А вот в прошлом десятилетии кризис был в основном преодолен, и годовая добыча драгоценного металла приблизилась к планке 300 тонн. А с учетом попутной добычи и вторичного производства (из лома и отходов) суммарные объемы производства драгоценного металла существенно превышали 300 тонн. Так, в 2019 году суммарное производство золота составило 343,54 т, в том числе (т): основная добыча — 286,05; попутная добыча — 19,00; вторичное производство — 38,49. В 2020 году суммарное производство — 340,17 т, в том числе (т): основная добыча — 291,21; попутная добыча — 17,35; вторичное производство — 31,61. По итогам прошлого года эти показатели равнялись соответственно (т): 346,42; 296,90; 16,93; 32,59.

Это данные Минфина России, которые могут немного отличаться от цифр из других источников (например, Союза золотопромышленников России). Уже достаточно долго Россия входит в топ‐3 ведущих мировых золотодобытчиков (Китай, Россия и Австралия). По итогам прошлого года она была в этом списке на втором месте после Китая.

В последние годы делались достаточно оптимистические прогнозы по поводу дальнейшего развития «валютного цеха» страны. Этот оптимизм основывался на растущих закупках драгоценного металла Банком России. Рекордного значения они достигли в 2018 году — 273 т, или 86,8 % суммарного производства золота в том же году. Правда, в следующем году закупки были уже более скромными — 159 т, или 46,3 % суммарного производства в том же году. А вот в 2020 году они неожиданно упали до 29 тонн, или 8,5 % суммарного производства. Дело в том, что Банк России в марте 2020 года заявил, что с 1 апреля прекращает закупки золота для пополнения международных резервов РФ. Так что упомянутые 29 тонн — закупки, которые были сделаны в первом квартале 2020 года.

Золотодобыча страны оказалась в сложнейшей ситуации. Но выход из положения был найден: российские добывающие компании стали стремительно наращивать поставки золота за рубеж. Сначала они это делали через коммерческие банки России, а позднее получили от правительства право прямого выхода на мировой рынок. Уже в 2019 году компании «валютного цеха» компенсировали снижение закупок драгоценного металла Банком России путем форсированного экспорта золота. В указанном году он составил 116 тонн. На следующий год он вырос до 307 тонн, что составило 90,2 % суммарного производства золота в 2020 году. В 2021 году экспорт золота из России составил 302,2 т, или 87,2 % суммарного производства драгоценного металла.

Вместо того, чтобы замещать в международных резервах отечественным золотом «токсичные валюты», Банк России фактически вытолкнул российских золотодобытчиков на мировой рынок (прежде всего, Лондонский). Российское золото скупали международные спекулянты, а также, скорее всего, центробанки других стран, которые знают истинную цену золота (особенно по сравнению с долларом США, евро и другими «токсичными» валютами). Согласно последним данным Всемирного совета по золоту (ВСЗ), глобальные чистые покупки золота (т. е. покупки за вычетом продаж) центральных банков в третьем квартале 2022 г. выросли почти до 400 т (точно — 399,27 т). А по итогам трех кварталов этого года чистые закупки золота центробанками в мире достигли величины 673,01 тонны. На такой уровень закупок даже по итогам целого года ЦБ не выходили с 1967 года, когда ещё существовал золотодолларовый стандарт [9].

Ситуация явно ненормальная. Банк России даже после начала санкционной войны коллективного Запада против нас так и не переключился на закупки золота для формирования международных резервов. Он видит лишь один вариант ответа на западные санкции — замещение «токсичных» валют так называемыми дружественными валютами. Типа китайского юаня, индийской рупии или турецкой лиры. Но эти валюты имеют ограниченную конвертируемость, высокую волатильность и склонны к обесценению. Преимущества золота как резервного актива сегодня понятны даже тем центробанкам, страны которых не находятся под санкциями. Для приличия Банк России в марте и апреле нынешнего года провел небольшие закупки драгоценного металла в резервы, а затем прекратил. Тем самым принуждая российских золотодобытчиков работать на интересы не своей Родины, а геополитических противников России.

Но кто-то лишил наших геополитических противников разума. Ибо они неожиданно стали вводить так называемые «золотые санкции» против России. Сначала заблокировали операции, связанные с золотыми резервами РФ, а затем и экспорт из России драгоценного металла коммерческими банками, золотодобывающими и другими компаниями. Я об этой «золотой блокаде» России уже писал [10].

Золотодобыча в России оказалась между молотом и наковальней: с одной стороны, Центробанк бойкотирует российское золото; с другой стороны, коллективный Запад блокирует его продажи на мировом рынке. Могу также добавить, что закупки российского золота мог бы осуществлять Минфин: те гигантские объемы рублей, которые он использует для покупки иностранной валюты, зачисляемой в Фонд национального благосостояния, он мог бы тратить на закупки драгоценного металла для пополнения ФНБ. Но закупки золота Минфином мизерные.

Глава Союза золотопромышленников России Сергей Кашуба уже много раз в этом году громогласно заявлял, что «валютный цех» страны находится на грани краха. Уже было несколько заседаний в российском парламенте, на которых обсуждалась критическая ситуация в отрасли и пути выхода из неё. Последнее такое заседание было 2 декабря. На нём первый вице-спикер Госдумы Александр Жуков заявил, что из-за отказа Центробанка закупать золото в этом году многие золотодобывающие предприятия, артели разоряются. При этом причины такого решения ЦБ он назвал «совершенно непонятными». А первый вице-спикер Совета Федерации Андрей Яцкин сообщил, что речь идет о 500 таких предприятий в Сибири и на Дальнем Востоке. Спикер верхней палаты Валентина Матвиенко на этом заседании рассказала, как во время поездки в одном из регионов к ней подошли руководители золотодобывающих предприятий: «Они криком кричали — делайте что-то, иначе мы обанкротимся, разоримся, мы закроемся».

Одним из вариантов выведения «валютного цеха» из критического состояния является развитие внутреннего рынка драгоценного металла. И вроде бы здесь был сделан важный шаг, которого ждали многие годы. Для желающих купить золото в виде слитков в марте был, наконец отменен налог на добавленную стоимость (НДС). Если до этого физические лица покупали в российских банках золото в объеме 1,5–2 тонны в год, то на этот год, согласно прогнозам, покупки могут вырасти до 50 тонн. Но неожиданно на этом направлении обнаружились новые проблемы. Об одной из них сказал на упомянутом выше заседании Думы глава Комитета по экономической политике Совета Федерации Андрей Кутепов. Он сказал, что у граждан гигантские запасы «токсичных» валют, от которых они желали бы избавиться путем покупки золотых слитков, но, к сожалению, предлагаемое коммерческими банками золото имеет цены, превышающие мировые иногда даже на 30 %. «В таких условиях об инвестициях в золото для россиян не может быть и речи. Значит, надо создать нормальную цену его продажи. Рекомендуем Центробанку и Минфину поработать над тем, чтобы стоимость золота в наших банках не превышала его мировую цену более чем на три процента», — з аявил он.

Есть ещё одна проблема, серьезно тормозящая развитие внутреннего рынка золота. Владельцы золотых слитков при желании обратной их конвертации в деньги сталкиваются с произволом банков: они готовы провести такую обратную сделку по ценам, намного более низким, чем цена продажи (на треть, а иногда и более). Иногда держателям золото оказывается выгоднее продать слиток не банку, а ломбарду, закупочные дисконты которых всем хорошо известны. «Получается цепочка непоследовательных действий — одной рукой стимулируем спрос, а другой рукой его гасим», — отметил Кутепов. «При такой ситуации ни о каких инвестициях населения в золото не может быть и речи. Поэтому предлагаем проводить последовательную политику. Дали льготы и послабления в налогах, значит дальше нужно сделать нормальную цену продажи и понятный механизм обратного выкупа или механизм, при котором в золото станет выгодно инвестировать», — у верен он.

Статс-секретарь — заместитель председателя Банка России Алексей Гузнов, присутствовавший на заседании, указал на необходимость обсуждения механизма обратного выкупа золотых слитков у населения.

Пока никаких конкретных решений на заседании принято не было. По итогам заседания 2 декабря спикер верхней палаты Валентина Матвиенко предложила для решения поднятых вопросов создать специальную межведомственную рабочую группу при Минфине. Предложение было поддержано. Но действовать нужно быстро, поскольку до начала активной работы «валютного цеха» — золотодобыча имеет ярко выраженный сезонный характер — остается несколько месяцев. Многие золотодобытчики могут оказаться не способными начать новый сезон.

Прошедший год стал для центробанков «золотым». Но только не для Банка России

Всемирный совет по золоту (World Gold Council — WGC) только что опубликовал данные по мировому рынку золота за 2022 год [11]. По итогам прошедшего года спрос на драгоценный металл вырос на 18 % — до 4741 тонны, что стало максимумом с 2011 года. В абсолютном выражении прирост за год составил 729 тонн. По итогам четвертого квартала 2022 года спрос на золото на мировом рынке вырос по сравнению с тем же периодом 2021 года на 17 %, до 1337,4 тонны. Потребление оказалось максимальным более чем за 30 лет.

Такие рекордные показатели «аппетита» участников рынка на драгоценный металл отражают усилившуюся в прошлом году финансовую неустойчивость в мире. Доминирующим настроением участников мирового финансового рынка было не получить прибыль, а застраховаться от возможных потерь. И лучшего инструмента страховки, чем золото человечество ещё не придумало. Дополнительным фактором возросшего аппетита на золото стала заморозка валютных резервов Российской Федерации на сумму примерно 300 миллиардов долларов. Особенно на это обстоятельство обратили внимание центробанки, которые после финансового кризиса 2008–2009 гг. стали постоянными неттопокупателями на мировом рынке золота (до этого они были нетто-продавцами, т. е. суммарно больше продавали, чем покупали).

Динамика спроса была неравномерной. Традиционно основным покупателем драгоценного металла является ювелирная промышленность. В прошлом году спрос на драгоценный металл с её стороны составил 2.190 т по сравнению с 2.231 т в 2021 году. То есть имело место снижение на 1,8 %. Эксперты объясняют это некоторым сокращением платежеспособности миллионов граждан в разных странах мира.

Закупки золота для технических целей в прошлом году составили 309 т против 330 т в 2021 году. Также некоторое снижение (на 6,4 %).

Закупки золота в виде слитков и монет частными инвесторами в прошлом году составили 1.218 т, что превысило показатель предыдущего года (1.191 т) на 2,3 %. Показатель 2022 года — максимальный с 2013 года. Среди стран, в которых был зафиксирован прирост закупок золота частными инвесторами, мы видим и Россию. По данным WGC, в прошлом году частные лица РФ закупили слитков и монет общим объемом 25 тонн (в то время как в 2021 году этот показатель равнялся 5 т).

Но почти весь прирост спроса на драгоценный металл в прошлом году обеспечили центробанки. В 2022 году чистые закупки золота (т. е. валовые объемы закупок за вычетом валовых объемов продаж) центробанками составили 1.136 тонн. Такой показатель последний раз фиксировался 57 лет назад, когда ещё действовал золотодолларовый стандарт, т. е. золото имело статус полноценной валюты.

Приведу данные по величине чистых закупок золота центральными банками за период 2010–2021 гг. (т): 2010 г. — 79; 2011 г. — 481; 2012 г. — 569; 2013 г. — 629; 2014 г. — 601; 2015 г. — 580; 2016 г. — 395; 2017 г. — 379; 2018 г. — 656; 2019 г. — 605; 2020 г. — 255; 2021 г. — 463. В целом за период 2010–2021 гг. золотые резервы центробанков приросли на 5.692 тонны. В прошлом году прирост чистых закупок золота по сравнению с предыдущим годом составил 673 тонны. С учетом прошлого года прирост золотых резервов Центробанков с 2010 года составил 6.828 тонн.

Спрос на золото со стороны центробанков нарастал в прошлом году от квартала к кварталу. В третьем квартале 2022 года их чистые закупки драгоценного металла составили почти 400 тонн. А в четвёртом квартале — 463 тонны. Такие квартальные показатели фиксировались лишь в 50–60‐е годы прошлого века, когда в мире действовал золотодолларовый стандарт.

Всемирный совет по золоту называет центробанки, которые были покупателями драгоценного металла в прошлом году. Это ЦБ Турции (приобрел 145 тонн, доведя запасы до 542 тонн) и КНР (в четвёртом квартале сообщил об увеличении запасов на 62 тонны, до более чем 2 тыс. тонн). Масштабные покупки осуществили центробанки Египта (47 тонн), Катара (35 тонн), Ирака (34 тонны), ОАЭ (25 тонн) и Омана (2 тонны).

Если мы просуммируем чистые закупки названных Всемирным советом по золоту центробанков, то получим 268 тонн. Это лишь 23,6 % всех чистых закупок золота центробанками мира в прошлом году. Львиная доля всех закупок золота центробанками пришлась на так называемые «незарегистрированные сделки». Судя по всему, многие центробанки проводят секретные закупки драгоценного металла. Обобщенную информацию о таких сделках (без раскрытия деталей) Всемирному совету по золоту представляет консультативная фирма “Metals Focus”, которая уже многие годы обеспечивает WGC необходимыми статистическими данными.

Примечательно, что в статистической отчетности WGC концы с концами не сходятся. Всемирный совет по золоту представляет каждый год обновленные данные по официальным золотым резервам большинства стран мира. И у подавляющего количества стран показатели не меняются многие годы. Так, у США в прошлом году золотые резервы составили 8133,5 тонны. Но точно таким же этот показатель был и в 2010 году. США занимали и занимают первое место по величине золотых резервов в мире с большим отрывом от других стран. За пределами США в Старом свете крупными золотыми резервами обладают такие страны, как Германия, Франция, Италия, Великобритания, Швейцария, Нидерланды, Португалия, Испания, Бельгия, Австрия и др. Удивительно, но величина их резервов застыла на одной отметке. Какой она была в 2010 году, такой она оставалась и в 2022 году. За исключением Германии, у которой золотые резервы за этот период даже несколько сократились.

Наибольшие приросты официальных золотых резервов за период 2010–2022 гг. продемонстрировали следующие страны (т): Российская Федерация — 1.508,7; КНР — 894,2; Казахстан — 320,1; Турция — 295,6; Индия — 153,7; Таиланд — 144,7; Польша — 127,0; Мексика — 112,9; Бразилия — 96,1; Япония — 80,8. Суммарный прирост резервов по указанным десяти странам за 2010–2022 гг. составил 3.733,6 тонны.

А чистые закупки золота всеми центробанками за указанный период составили 6.828 тонн. Как видим, суммарный прирост официальных золотых резервов десяти стран равнялся 54,7 % по отношению к суммарным чистым закупкам золота центробанками. По десяткам других стран суммарные приросты официальных золотых резервов были незначительны. К тому же в списке WGC есть страны, у которых за период 2010–2022 гг. было снижение официальных золотых резервов. Кроме упомянутой мною Германии, это Ливия, Венесуэла и некоторые другие.

С учетом всей «мелочи» (т. е. центробанков, у которых за 2010–2022 гг. приросты золотых резервов были незначительными) всё равно получается, что более 40 % суммарных чистых закупок золота центробанков не нашли своего отражения в статистике по официальным золотым резервам. То есть в абсолютном выражении порядка 2,7–2,8 тысячи тонн драгоценного металла. Судя по всему, это то самое золото, которое приобреталось с помощью упомянутых «нерегистрируемых сделок». И судя по всему, процент золота, приобретаемого таким способом, имел тенденцию нарастать. По итогам 2022 года, как признается WGC, на закупки с помощью «нерегистрируемых сделок» пришлась большая часть всех чистых закупок драгоценного металла центробанками.

Как можно прокомментировать подобные оценки? Видимо, центробанки готовятся к какому-то гигантскому финансовому апокалипсису, в котором «сгорят» нынешние доллары США и другие резервные валюты (евро, британский фунт, швейцарский франк и др.). А на пепелище после этого пожара останется нетронутым лишь золото. Центробанки работают очень осторожно и аккуратно. Во-первых, совершая закупки драгоценного металла секретно. Во-вторых, всячески поддерживая цены на драгоценный металл на минимальном уровне. В прошлом году на фоне всеобщей инфляции в мире они умудрялись покупать драгоценный металл по цене, которая была даже ниже уровня 2021 года (не поднималась выше 1800 долларов за тройскую унцию).

Я уже неоднократно писал о том, что Банк России уже почти три года проводит золотую политику, которая вступает в противоречие и с логикой, и с национальными интересами России. В марте 2020 года Банк России заявил, что с 1 апреля указанного года он прекращает закупку золота для формирования золотого резерва. И это было заявление Центробанка страны, которая занимает второе в мире место по добыче драгоценного металла (после Китая). На некоторое время закупки были возобновлены в марте-апреле прошлого года, но затем были опять прекращены.

Но, может быть, Банк России подобно центробанкам других стран осуществляет закупки золота тайно? Увы, эта версия отпадает. Российские золотопромышленники с возмущением говорят, что Банк России бросил их на произвол судьбы. Коллективный Запад ввел санкции против России, запрещающие экспорт драгоценного металла его добытчиками. А Банк России, которому следовало бы в срочном порядке замещать в своих резервах «токсичные» валюты на «желтый металл», ввел против российских золотодобытчиков свои собственные внутренние санкции.

Россия на «ярмарке тщеславия» заняла четвёртое место

О рейтинге стран по величине золотовалютных резервов

6 февраля РИА «Новости» вбросило в информационное поле сообщение: Российская Федерация на конец 2022 года заняла четвёртое место в рейтинге стран по величине золотовалютных резервов. Можно только порадоваться оперативности РИА «Новости», поскольку даже Международный валютный фонд (МВФ) не успел ещё составить подобный рейтинг по итогам прошедшего года. Как сообщило российское агентство, оно обработало информацию примерно по 100 странам мира (преимущественно данные центробанков). Очень многие российские СМИ почти буквально воспроизвели информацию РИА «Новости», сопроводив её комментариями, выражающими восхищение и гордость за Российскую Федерацию.