Записки биржевика

25 марта 2010 г.

Сколько различных стратегий и методов ходят из уст в уста по всему миру. Но самое удивительное в том, что все они одинаково как прибыльны, так убыточны. Все дело в том, как трейдер относиться к управлению своим капиталом. Золотое правило трейдинга гласит: сокращай потери сразу, а прибыли дай течь..! Следуя одному этому простому правилу любая стратегия написанная даже школьником имеет смысл на существование как прибыльная. Были проведены даже эксперименты. Покупая наугад 5 разных акций, и продавая их при просадке каждой на 3%, за год из 26 вариантов не было ни одного ниже 31%. Великий и ужасный Р.Дэннис, работал следующим образом. Открывал позицию на все деньги на пробитии 20-ти дневного максимума, далее выставлял частями на определенном интервале стоп-лосы, постепенно избавляясь от позиции если она шла не в его сторону, и докупая если в нужную сторону. Некоторые успешные трейдеры любят докупать по тренду. Некоторые ограничивают себя размером ежедневной прибыли. Например, мой личный опыт показывает, что сделать более 100 руб. с одного контракта ГП за день очень сложно, а это около 3%. Вот мои границы успешности: не меньше 50 и не больше 100. Сделал как говориться дело – гуляй смело..! Нельзя так же забывать о простом правиле математики о прогрессирующем процентном убывании. Допустим у меня есть 100 рублей. Я проиграл 50% – у меня осталось 50 рублей. Вопрос: сколько % мне нужно заработать что бы вернуть свои 50 рублей? Правильно – 100%. Вот он не равнозначный обмен: 100% вместо 50%. Потери всегда удваиваются, по отношению к выигрышу.

Еще один личный опыт доказывает следующий факт. Никогда не загружай все деньги в один инструмент. Например по началу, одержимый жадностью, играя на весь депозит, я 20 раз на дню обсирался, открывая и закрывая позицию, реагируя абсолютно на каждый шорох. И в итоге за месяц приходил к тому же результату, что имел играя более уверено частью капитала (около 20%). Тогда зачем так сильно рисковать, если выхлоп прибыли одинаков. К тому же играя на все 100, риск разорения под 0 самый высокий..! Вы не поверите, что люди продающие на дне и люди покупающие на пике перед разворотом закрывают позиции с профитом. Все достаточно просто затем они начинают торговать против тренда, постоянно усредняя. Такой поворот событий возможен только при умелом управлении капиталом – размер каждой сделки не более 0,5% от всего депозита. Все великие трейдеры, описанные в книге Д.Швагера, уверяют что не вкладывают в один инструмент более 1%. Это простое правило позволяет им оставаться на рынке более 10 лет кряду, а некоторым из них стать легендами..! Конечно риск сильно разбогатеть значительно снижается, но и риск разориться так же значительно падает. Как гласит старая трейдерская пословица: всех денег выиграть нельзя, а проиграть – можно..! ))) И еще один крылатый совет начинающим трейдерам: не спешите вкладывать значительную сумму денег пока не сделаете более 10% за год на небольшом капитале..!!!

ВРЕМЯ – ДЕНЬГИ

16 мая 2010г.

Для того чтобы делать деньги не нужны деньги, нужно – время ! Главный и самый драгоценный актив любого человека это время. За определенный период можно получить необходимую информацию, обзавестись знакомыми и т.д. Откладывая каждый месяц по 5 000 руб. на банковский депозит под 10% годовых через 9 лет вы станете миллионером, вложив всего 595 тыс.!. )) Это эффект реинвестирования, когда полученные проценты вновь инвестируются. Любой миллиардер подтвердит, что время самый дорогой его актив, которого постоянно не хватает. Есть интересная американская байка: о том как продешивили испанцы купив за бусы у индейцев остров Манхатан, что если бы индейцы их продали тогда за 10 долларов и положили в банк под 10% годовых, то сейчас могли бы купить 200 таких Манхэтанов со всей инфраструктурой и недвижимостью..! Так появляются династии миллионеров и миллиардеров по всему миру: деньги отложенные когда-то их предками приносят доход их потомкам. Цените время – оно бесценно, это самый дорогой актив вашей жизни. Если у вас много свободного времени, то вы бездельник; вы не можете себя ничем занять, не можете промотивировать себя к поставленной цели. У каждого есть свои заветные мечты, но не все идут к ним несмотря ни на что. Создатели коммерческих империй оценивали каждую минуту как ресурс который может приблизить их к поставленной цели. Если не считаться со временем, оно вас раздавит ..! Как только появилась задача, сразу разбейте ее на подзадачи, и определите сколько потребуется времени для реализации каждой. Загоните свои действия в эти временный рамки, и действуйте..! И только тогда все получиться..))) Создавайте и придумавайте себе цели! Выбираете и ищите интересные проблемы себе сами, либо никчемные проблемы выберут вас..! Создавайте сложности, ищите сопротивление, бросайте вызов..!

Люди начинающие свой бизнес считают его убыточным через месяц, им нужна моментальная прибыль. Мало кто готов инвестировать в период раскрутки и узнаваемости продукта. А ведь нормальный бизнес считается в среднем окупается не раньше чем за 1 год. Тоже самое на фондовой бирже, все стремятся сегодня купить по 100, а завтра продать по 200. Например, после аварии на Саяно-Шущенской ГЭС акции Русгидро упали на 25%, инвесторы испугались затяжного восстановления. Всего за полгода они уже поднялись на 60%, кто-то инвестировал в свое время во время. Аналогично со взрывами на шахте «Распадская» и котировками ее акций. Люди живут здесь и сейчас, охотно тратят сразу и не охотно откладывают на будущее. Времена меняются, а люди остаются прежними. Известный американский инвестор Р.Дрейхаус, открыл для себя закон инвестирования заключающийся в том, что чем длительнее срок инвестирования, тем ниже риски. Это старейший инвестор западного полушария, он знает о чем говорит, закон был выведен им опытным путем.

Нельзя забывать, что инвестирование это обратная сторона кредита. Чтобы вы не делали существует всего две финансовые позиции: кредитор и заемщик. Третьего не дано..! Задумаетесь об этом?! С какой стороны сейчас находятся ваши деньги. Мировая финансовая история показывает на примере развития банков, что самая лучшая позиция – давать в долг, чем брать взаймы. Как говорится, берешь чужие деньги и на время, а отдаешь свои и навсегда..! ))) Успех финансирования заключается в кредитовании других, а не обременении себя потребительскими кредитами. ) Большинство инвесторов торгующих опционами заработали как раз на выписовании обязательств за премию, чем те кто уплачивал эту премию в надежде на высокую волатильность. Суда же следует отнести и любителей покупать облигации, приятно осознавать что ты кредитуешь крупные мегакорпорации на уровне международных банков. )) Инвестируя в определенный бизнес, ты кредитуешь его на определенное время под неопределенный % прибыли при ограниченном риске. Позиция кредитора помноженная на время – вот и весь рецепт сильных мира сего…! Многие понимают это, но не готовы так действовать, потому что считают что это очень медленно, а разбогатеть хочется как можно быстрей ! )))

ДЕНЬГИ НЕ САМОЦЕЛЬ

19 мая 2010 г.

Почему богатые становятся еще богаче, а бедные еще беднее. Все очень просто: богатые любят работать, и чем богаче они становятся, тем сильнее они любят работать. Они стремятся познать все грани возможного. Если у них что-то получается очень успешно, они тут же берутся за другое, или развивают уже имеющиеся. Бедные не любят работать, и чем беднее становятся тем меньше они любят работать.!?. Это факт ! «Деньги – не самоцель!» – заявил мне один молодой преуспевающий бизнесмен оплачивая товар смятыми грязными купюрами. Другой предприниматель на мой вопрос зачем он разбирает очень старые никому не нужные автомобили он изумленно ответил: «Ну как же? Это ведь трудотерапия ! Это интересно!».

В свое время А.Сахаров, создатель водородной бомбы, утверждал, что жизнь человека есть экспансия самого себя во вне. Иными словами, постоянная попытка раздать себя окружающим и окружающему миру. Я считаю, что бизнес – это не деятельность, это образ мыслей, не похожий на большинство, надсоциальный уровень понимания вещей, манипулирование стереотипами и создание новых посредством рекламы. Все предприниматели имеют пытливый ум, большинству из них любопытно как та или иная идея будет работать в действительности больше, чем сколько она будет приносить прибыли))). Предприниматель – это тот социальный каркас, который создает действительность, в которой живут те кто под нее подстраивается. Они всегда ко всему готовы, пытаются просчитать риски, настраиваются на лучшее. Предприниматели запускают социально-экономические процессы, а остальные их выполняют. Им нравиться рисковать и проверять себя на прочность. Деньги для них только средство для дальнейшей самореализации в виде расширения бизнеса. За счёт их активной креативной социальной позиции возможно развитие в той или иной сфере. Оглянитесь вокруг и вы увидите, что вас окружают повсюду результаты чьих-то когда-то экспериментов. Представьте как придумывался дизайн мебели на которой вы сидите, как создавали компьютер по проводочкам, как отливали в формы кружки из которых вы пьете и многое другое. Всё это чьи-то экспериментальные выдумки, благодаря которым возможна наша сегодняшняя относительно благополучная жизнь. )))

РЕЗКОСТЬ

17 июля 2010г.

Признаюсь честно сначала было всеобъемлющее чувство точного понимания рынка, которое сменилось бестолковостью и недоумением. Если кратко меня подвела природная резкость и ряд поспешных решений. И я забыл про правило: любое текущее событие нужно рассматривать в контексте причин прошлого и следствий будущего, а иногда и причин будущего и следствий прошлого. Поясню… Наблюдая на часовом графике, мне отчетливо было видно что крупные игроки бесцеремонно сливают активы. Я решил, что вот оно – начало второго дна… И продал на уровне локального ценового минимума. Затем вместе с евро начало все расти, но на объемах ниже среднего… я держал позицию надеясь что рынок вот-вот развернется… Вот первая ошибка… Никаких надежд!!! трейдер точно должен знать до куда может дойти цена и где развернуться. В общем должен быть всегда готов к любому повороту событий. На нефти я потерял около 50% всего за неделю, ну как потерял (держал позу с такой просадкой!)… С 71,50 до 77 за баррель..! ЛОШАРА !!! Никогда не продавай (не покупай) на новых недельных ценовых уровнях, даже если объемы подтверждают очевидное… такой ценой была 71,50 – это было обновляемое дно… Уровень в 77 тоже был достаточно предсказуем… Месячные массовые продажи проходили на уровне 81-79, было вероятным что цена может подняться до этого уровня, но никак не выше…! Так и случилось… Но после этого упасть должны были ниже уровня 71,50.. )) По всем признакам соотношение коротких позиций к длинным по нефти достигло приблизительно 2 к 1. Огромное количество продаж ожидало предсказуемых негативных новостей… На уровне 79-80 они как ни странно появились..?! Некоторую картину по нефти всегда может испортить непредсказуемое поведение по евро. Анализируя одно нельзя исключать другое… Иначе капеец..!

Сама собой возникла психологическая гипотеза: как бы я себя вел если бы заметил массовые продажи сразу и продал бы в свое время по 77-79 и наблюдал как цена то уходит то возвращается к уровню открытия позы в течении месяца? Баланс был бы равен нулю… потраченное время увеличивалось бы в четверо… Наверное я бы подумал: бестолковое это дело долго держать позу, нужно спекулить. И все бы потерял!. )) Открывшись по 71,50 и нахватав сразу потерь я так точно не думал, я готов был ждать столько сколько нужно, точно понимая что быстрые деньги – это случайные деньги. Вот как влияет на ход мыслей уровень открытия цен при той же самой стратегии… ))) Психология человека основа трейдинга. Можно сказать что на фондовой бирже ты играешь не на деньги, а на эмоции… Покупая ставишь на надежду против страха продавца и т.п.

ПСИХОЛОГИЯ

27 июля 2010г.

Самое страшное не в том что мы ошибаемся, а в том что мы ошибаемся и не хуя не понимаем что ошибаемся…! Нет ничего лучше чем заставить думать человека так, что он сам до этого додумался.)) Мозг не привык думать параллельно… рассматривать независимо друг от друга несколько парадигм развития событий. Одно понимание вытесняет другое. Однолинейное понимание действительности легко поддается внушению… Брось пару очевидных фактов с однозначно вытекающим из них выводом… и все… мозг будет думать ТОЛЬКО в этом направлении. !!! Человек будет думать что он сам до этого додумался, и соответственно не подвергать критике ход своих мыслей. Это происходит с нами везде и повсеместно. Вся действительность в нашем сознании отражается в единственных для себя образах. То есть понятие «инфляции» у нас имеет только один образ понимания, который нам объяснял лектор или который мы прочитали в учебнике. Заполнив пустое место, мозг отказывается анализировать сформировавшийся образ. Мы охотно вступаем в споры доказывая то что нам внушили. Я называю это однолинейным мышлением. Объясняя что-то – нам рисуют образ, понимая что-то – мы рисуем себе образ. Это все происходит на индивидуальном уровне. Я считаю, что во всех пониманиях важно оставлять последнее слово только за собой исходя из понимания вещей как таковых.

Я уже упоминал о двух фундаментальных законах энергетических потоков всего живого на земле. Первое это импульс – гравитация (основной источник любого вида энергии). Все знают из уроков физики, что идет постоянное притяжение меньших тел к большим. Так все тела на нашей планете притягивается к земле, а Земля в свою очередь падает на Солнце. Наша Галактика вместе с Солнцем постоянно приближается к более крупной Галактике (Андромеде), и столкнется с ней приблизительно через 3-4 миллиарда лет. А та в свою очередь притягивается еще к чему-то более крупному, эту астрономическую матрешку еще до конца не собрали, но из того что есть становиться ясно, что идет непрерывный и необратимый процесс скопления тел, сжатия материи. Второй фундаментальный закон – это интроимпульс – инерция, так называемое остаточное явление импульса при достижении своей цели. Так вот я совершенно убежден, что все эти фундаментальные процессы постоянно происходят и в нашем микрокосме – психике. Наши мысли склонны притягиваться к мыслям большинства, кажущиеся нам большими. А разочаровавшись все еще по инерции верим им, ведь нейронные синапсы в головном мозге тормозятся очень медленно. Очень трудно искренне изменять настроение с радости на печаль или наоборот. Поэтому иногда бывает трудно развернуть позицию… потому что при открытии надежд в душе больше чем разочарований, при отсутствии понимания что полностью неправ. В этом вся и херня – слив депозита..! Предлагаю следующее… открывать позу всегда с чувством глубокого разочарования, а если направление окажется верным то постепенно радоваться. ))

ЭЛЕМЕНТАРНО

28 июля 2010 г.

Пиком гениального мышления, непревзойденного до сих пор я считаю труды А.Конан-Доила о Шерлоке Холмсе. Там изложено все необходимое о методах поиска «единственной истины» в любой сложившейся ситуации. Его книги я перечитывал несколько раз, признаюсь честно перечитываю их и сейчас. )) «По одной капле воды человек, умеющий мыслить логически, может сделать вывод о существовании Атлантического океана или Ниагарского водопада, даже если он не видал ни того, ни другого и никогда о них не слышал. Всякая жизнь – это огромная цепь причин и следствий, и природу её мы можем познать по одному звену» – говорил Холмс. Я считаю, что сейчас в финансовом мире до сих пор господствует англо-саксонская элита, базирующаяся в Лондоне и Нью-Йорке. Их стиль мышления во многом определен английской культурой. В мире финансов ничего не изменилось за 100 и даже 200 лет.

Дедукция, как много в этом слове. Изучив стиль мышления Ш.Холмса, я осуществил попытку определить те логические матрицы, в которые он вкладывал все свои задачи. Основа его теории, это основательный сбор имеющихся фактов и тщательная их проверка. Всегда останавливался на чем-то необычном, кажущимся странным. Сыщик не верил в чудеса и сверхъестественное, наоборот он считал что именно в разгадке таких моментов кроется истина случившегося. Так же нужно четко отличать факты от симулякров. Факт это неделимое физическое явление или социальное событие, «вещь» с невозможным двусмысленным пониманием, имеющие только одну причину возникновения. Симулякры это производные от фактов различные домыслы. Например ситуация: одинокий выстрел за окном. Симулякр: жители дома кричат, что началась война. Факт: сосед подстрелил куропатку в ближайшем лесу. Очень часто симулякры подменяют факты, искажая действительность. Еще нужно понимать через какое количество людей дошел до вас данный факт, и как каждый из них мог его трансформировать своими и не нужными вам эмоциональными выводами. Слово – как ложь плавает сверху, только мысль способна достать до дна. Зачастую очень маленькие детали дают очень крупные выводы. Обращайте особое внимание на противоречие фактов, один из них обязательно окажется ложным. Мыслите категориями «вероятно» и «маловероятно» полагаясь только на свое априорное мышление. Вероятность это подкатегория фактов. Немногие умеют мыслить фактами, а уж вероятностями вообще единицы. Первый этап – это сбор фактов, второй и третий являются осторожным размножением накопленных фактов.

Вторая логическая матрица – это хронометраж вещей. Понимание истории объекта уникально тем, что оно позволяет понять безошибочную природу имеющихся деталей. Любая вещь, любое действие всегда имеет под собой свою историю. Необходимо силой собственного воображения и практикой вероятности восстановить всю картину жизни объекта от самого ее зарождения до текущего момента. Тут больше работает как раз не логика как таковая, а сила воображения и теория вероятности. Понимание того, что не все вещи совместимы друг с другом сокращается круг гипотез. Например, факт: царапины на циферблате часов. Вероятный факт: владелец носит часы в кармане вместе с ключами и монетами, он не ценит часы, он не аккуратен. Смежные вещи тут: часы – карман, карман – ключи, карман – монеты. Таким образом мы сужаем круг элементов понимания.

Третья логическая матрица – это эмпатия. Нельзя совмещать методы анализа вещей и людей. Поскольку все люди разные, то необходим индивидуальный подход к каждому. Собери все фактические материалы об интересующем субъекте и примерь их на себя, спроецируй на свои действия и помыслы. Более конкретно внедрение происходит за счет повторения его интонаций, дыхания и выражения лица и глаз до тех пор, пока не сформируется структура его мышления. Основополагающие образцы – это те что вызывают повышенную активность субъекта, и те что вызывают наоборот пассивность действий. На заметку: все преступные планы строятся по принципу от противного.

КУКЛ И ТЕАТР

14 ноября 2010 года

Вчера котировки сахара сырца упали на 20% вслед за масштабным падением нефти (-3%), золота (-3%), серебра (-5%), никеля (-6%) и прочих товаров. Столь резкое падение сахара побило свой 22 летний рекорд.! Причиной краха на биржах стало банальное повышение Гарантийного Обеспечения на фьючесные контракты!!! В случае с сахаром денежный залог повысился сразу на 65%. Естественно многие из-за нехватки средств были просто вынуждены закрыть часть позиций, что повлекло падение котировок как снежный ком.! Мне сразу стало интересно отчего зависит размер ГО… ГО – это страховка для выполнения взятых на себя обязательств между покупателем и продавцом. Размер ГО изменяется в зависимости от потенциальной волатильности котировок. ГО поднимается в непредсказуемые моменты, перед большим кипешом, как будто бы.! Но по теории рефлексивности Сороса само является причиной этого кипиша.! По закону организаторы торгов могут повышать или понижать ГО по своему усмотрению. Вот оно прямое и узаконенное манипулирование ценами. ))

Сразу бросается в глаза то, что цены на срочном и спотовом рынке разнятся. Арбитражеры даже ввели термины контанго и бэквордация. Первое означает, что фьючерс дороже базового актива, а второе – что фьючерс дешевле. Якобы на расхождениях этих цен можно рубить капусту, не много, по чуть-чуть, но с минимумом риска (об арбитраже здесь не будем). Но все это херня, если приглядеться, то станет ясно, что фьючерсы на самом деле отражают ожидания крупных игроков на прогноз цены, опережая базовый актив на несколько пунктов..! Недаром в развитых странах (Европа, США, Япония) объем торгов на производные (фьючерсные и опционные) контракты в несколько раз превышают объем торгов на теже самые базовые активы. Это связано с так называемым кредитным плечом, которое в спецификациях принято называть ГО. То есть прибыли на фьючерсах выше прибыли на споте. Соответственно и убытки больше. Известный Ник Лисон разоривший старейший банк Англии, который спонсировавший еще Гражданскую войну в США и покупку штата Луизиана, торговал опционами. Несколько лет подряд он был одним из успешнейших трейдеров своего времени, но затем он уверовал в свою уникальность начал торговать против тренда. Пытаясь покрыть образовавшийся убыток по опционам в результате падения котировок Лисон начал скупать фьючерсы на тот же самый базовый актив. Но один человек даже с активами крупнейшего банка не всостоянии управлять всем рынком.

ПРИБЫЛЬФОБИЯ

25 ноября 2010г.

Сегодня день своеобразный. Купив фьючерсы Сбера неделю назад по 97,50 сегодня на повышенных объемах продал по 102,20 рублей за акцию. С аккумулировав у себя на счете 38,11% при ГО 1220 руб. Меня испугало три фактора: дневной нисходящий евро, высокие объемы по нефти и Сберу на локальном пике, а также очевидная бэквордация брент на очевидном восходящем тренде..!!?? Пахнет жаренным..! Неудивлюсь если завтра появятся негативные новости, которые обрушат рынок, вроде войны в Корее или проблемы Ирландии. )) К тому же третий день подряд растет ГО на акции и нефть, – а вот это уже хуевый признак.! И плюс ко всему завтра пятница, а по пятницам трейдеры очень любят фиксировать полученную за неделю прибыль… чтобы спокойно провести выходные..! )

Почему вообще люди фиксируют прибыль. Большинство из них просто напросто боятся больших денег.!! Это психологическое состояния банального удовлетворения малым заставляет многих закрывать позиции едва образовав прибыль при малом кредитном плече и трагическое ожидание большого куша при огромном кредитном плече. Похоже на стереотип: все или ничего ! Что то среднее между плечом и размером прибыль мало кого устраивает. ) Поэтому большинство успешных трендов обречено на крах.! Как говорил классик: «каждый день выдавливай из себя по капле раба..!». Тысячи лет рабовладельческого строя во многих из нас сформировало нищенские мотивы на генном уровне… Борись с инстинктами!) Приучай себя к рациональному и постепенному обогащению!))) Подчеркиваю: не к богатству, а к обогащению. ! )) К большим деньгам надо приучасться постепенно. Если ты не привык к большим деньгам – ты их просто проебешь..! Существует тысячи способов их потерять, и лишь несколько обогатиться..! )

АКЦИИ ПРОТИВ ДУРАКОВ

3 декабря 2010 года.

Так и случилось. На следующий день Сбер рухнул на 1,5%. То есть я закрылся на почти локальном максимуме. Продал по 102,20 руб. на высоких объемах по текущим котировкам и пожалел. Через 15 минут он вырос до 103,50 руб. В следующий раз буду выходить только по методике двигающихся стоп-лосов. Меня испугали высокие объемы на максимуме цен, и я недооценил глупость человеческую. Сбер не рухнул бы пока все желающие купить не купили. И только после того как дураки затарились акциями, их начали рушить вниз, чтобы сопротивление нисходящего движения было минимальным. Не исключаю что может даже идти мониторинг сумм торгующих трейдеров, ведь априори можно предположить что количество и сумма их капитала каждый день относительно равна. На рынке есть пословица: цена зависит от того, кого на рынке больше – дураков или акций. Имеется ввиду – если много акций, значит цена низкая. Если много дураков – то цена высокая. Чтобы это понять нужно представить картину в целом. Допустим акций всего 100 штук. Допустим, что 20 штук у какого-то долгосрочного инвестора, а остальные 80 штук на продаже на рынке – следовательно цена должна быть низкой, поскольку нет спроса. Появляются гении, которые начинают разгонять бумагу, скупая ее акции. И чем меньше акций остается на рынке, тем выше становиться цена, и как не странно тем больше желающих ее прикупить. И тогда начинается обратный процесс перераспределения, гении которые купили акции когда их было много начинают их продавать когда их стало мало всем желающим. И пока все дураки не затарятся акция будет расти. Затем когда дураки затаряться акциями подзавязку, гении начнут рушить цену минимальным объемом до тех пор пока дураки не начнут со страху избавляться от акций выбрасывая их на рынок. И снова гении начнут их подбирать. И так по кругу до бесконечности…)))

В сегодняшную пятницу при всем том, что весь рынок включая западный рос бешеными темпами, а акции Сбера и ВТБ падали..! Я расценил это как выход из данных бумаг одного из западного инвест фондов средней руки. Что могло его напугать я не понял. Но его могло воодушевить что-то более агрессивно растущее (например тот же ГАЗПРОМ, который проснул после 2 летней спячки!!! Объемы торгов ГАЗа впервые превысили СБЕРа с докризисного времени), предположив что Сбер уже исчерпал себя. Возможно так и было.! Акций Сбера в тот день на рынке стало чуть больше.. ))) (но акций ГАЗПРОМа было значительно больше). А ларчик просто открывался: я так был увлечен что забыл поглядеть на календарь, на дворе уже декабрь, конец года, трейдеры банально фиксируют прибыль перед новогодними праздниками.

НЕ ТОРОПИСЬ

6 декабря 2010 года.

Всего с час назад не знал что делать, не мог понять покупать или продавать. Очень важно сдержать свои эмоции, и не ввязываться в игру правил который ты еще не понял. Это очень важно и очень сложно! Но как только Сбер за час вырос на 1% я сразу захотел его купить, хотя до сих пор не мог понять что происходит на рынке. Все очень походило на крупные продажи с локальных пиков, при чем это были не обычные продажи по чуть-чуть сохраняя ложный тренд, а дерзкий и беспринципный сброс акций. Причем сброс очень интересный где-то на 1% сразу и без предупреждения. Такой слив при огромном обеъеме и минимуме времени возможен только в единственном случае. Когда игрок видит широкий стакан котировок, больше чем другие, и может просчитать совокупные спрос в выставленных заявках. Когда потенциальная сумма покупок его удовлетворяет, он моментально реализовывает большую продажу..!

Я думал что этот сброс, должен активизировать последующие продажи. И продал! Но глубоко ошибся. Никогда не продавай акции, это глупо.! В отличии от валютных пар где курс является соперничеством между ценами двух валют. Акции имееют только одну тенденцию – тенденцию к росту, даже на плохих новостях..! И любые продажи там достаточно эксклюзивный случай, которым необходимо пользоваться. Добавить к этому нужно, что акции постоянно скупают долгосрочные инвесторы, создавая дефицит бумаги. А этот сброс акций – чем бы он не являлся и кем бы не был организован совершенно не понятен: то ли это закрытие позиции, то ли разворот позиции. В любом случае кто-то избавился от крупного количества акций, а тот кто его получил решил их просто напросто приподнять. Из этого я сделал несколько заметок: при падении цены и росте объема – не спеши ни покупать ни продавать – жди! Жди когда объемы начнут падать – это признак истощение тренда – нужно покупать. То же самое когда растет на повышающихся объемах – продавать только когда объемы станут ниже среднего.

ВОЙНА КЛОНОВ

11 декабря 2010 года.

Многие замечали но мало кто придавал значение тому что на спот и фьючерсных рынках сходятся не только цены но и объемы..! Первая мысль мол «куда он денется – все равно пойдет за акцией» и последующие жалкие попытки предвидеть динамику базового актива. Эффективность базового и производного рынков не очевидна. На спот рынке действуют настоящие заявки настоящих воротил и никчемных трейдеров, их никто не контролирует. Именно они живыми своими заявками формируют стакан котировок на рынке базового актива. На фьючерсном рынке все иначе. Цена фьючерса ДОЛЖНА соответствовать цене базиса с небольшим контанго. Но как это возможно на практике..! Например начался рост базиса, а вот лично мне кажется что сейчас начнется разворот, я начинаю продавать – но увы не могу сдвинуть фьючерс – цена все равно следует за базисом. Именно поэтому на фьючерсном рынке запрещены рыночные заявки..! Для того чтобы ценой нельзя было манипулировать..! Хочещь совершить сделку: покупай по тем ценам что предлагают котировочные стаканы которые формируют сами биржи для создания эфективности на рынках. В небольшом спреде (1%-2%) всегда находятся две одинаковые крупные заявки, это контролеры цены. А перед ними всегда находятся мелкие ни к чему не обязывающие и постоянно меняющиеся за ценой базиса заявки, это тоже заявки биржи, так называемые «следящие».

На спот рынке при возможности лимитных и рыночных ордеров, крупные игроки как правило работают лимитными ордерами, бросают на рынок «кирпичи» крупные заявки тормозящие цену. Если идет огромный спрос мелких заявок по рынку они ставят крупную лимитную продажу или наоборот. Мелкие заявки расстворяются в ней. Наблядая за этим мастера стакана на фьючерсном рынке делают тоже самое, бросают кирпич и все..! Банальное копирование тенденций базиса приносит им невероятные прибыли…! На базисном рынке понять что и даже кто скрывается за конкретным объемом можно исходя из вышесказанного. Котировки бид и аск, лучшая покупка и лучшая продажа движутся всегда парралельно. У новичков и неудачников как правило не выдерживают нервы бегать за ценой и они постоянно входят и выходят по рыночному ордеру. А истинное движение скрывается за лимитными сделками. Если большинство сделок за период было по биду – то это наращивание бычьей позиции, и наоборот если по аску – то наращивание медвежьей..!

Возникает вопрос: инвестор готовый войти на спот рынок с огромной суммой, отчетливо понимающий что он неизбежно сдвинет цену, попытается ли он при этом подзаработать на фьючерсном рынке. Думаю да. Я бы попытался.! Если принять эту гипотезу за факт, то фьючерсная цена должна изменяться раньше цены спота при чем на более крупных объемах. Но этого не происходит, по крайне так очевидно. Играют ли инвесторы против бирж которые обязаны копировать фьючерсную цену. Или например на малом объеме они поднимают базовый актив, продавая на росте огромные суммы фьючерсов. Затем резко продав базовый актив они выкупают фьючерсы. )) При таких равных биржи бы разорились давно. Но это настолько возможно на сколько реален свет за окном. Чувствую, что огромная собака зарыта в том, на чем зарабатывают сами биржи. Комиссионные вознаграждения не способны окупить подобные издержки, и кажутся смешным оправданием.

ОБРЕЧЕННЫЕ НА РОСТ

5 января 2011 г.

Решил проанализировать все российские компании на перспективу. Баффет например рекомендует покупать то чем сам постоянно пользуешься. Например, он владеет бритвами «жиллет», компанией «кока-кола», газетой «вашингтон пост» и т.д. Но американский рынок более дифференцирован нежели отчечественный, который весь завязан на нефте и газе. К нему требуется иной подход. Российская действительность такова что мало обращать внимания только на динамику прибыли. 90% всей промышленности досталось нам от СССР и соответственно тогда и была создана и с тех пор не модернизировалась, мало того не ремонтировалась..! Огромные заводы – это не инвестиция – это груда прогнивших труб и проржавевших гаек. Пятая в мире по величине Саяно-Шушенская гидроэлектростанция тому подтверждение. Ремонт и замена способны поглотить любую годовую прибыль, поскольку своевременных попыток не было предпринято. На западе вообще принято обновлять основные материальные фонды каждые 10-15 лет. У нас на это забили с 91 года, а может и раньше. Зачем тратить деньги пока приносит прибыль. Но рано или поздно это станет необходимостью, а для некоторых уже крахом. Таким образом инвестиции в российскую промышленность на длительный срок малоперспективны. Интересно выглядят компании полностью созданные после перестройки. К ним я отношу крупнейшие банки (прежде всего Сбербанк: кроме брэнда все было создано с нуля!), ряд оптовых и розничных компаний (нпр. Магнит и Х5, окончательно заменившие бабушкам промтовары), СМИ и информационные технологии (РБК стал просто частью бизнес культуры), к строительным компаниям я бы относился с опаской (мировая практика показывает что они как легко появляются так легко и исчезают). Исходя из этих параметров из 200 крупнейших компаний обращающихся на ММВБ я отобрал только 15. Оглядываясь на американский рынок наибольший долгосрочный рост показывают компании связанные с интернетом и инфраструктурой. Интернет продукты должны быть массово ориентируемы: Эбей, Амазон, Фейсбук и т.д. Инфраструктура может быть любая: от железных дорог до кабелей оптоволокна.

По поводу финансовых показателей. Интересно не только динамика прибыли, но и кредитная нагрузка. У многих компаний эти показатели растут параллельно, зачастую размер заемных денег в несколько раз превышает получаемые прибыли. Это связанно с тем что кредиты даются не только в залог основных фондов, но и оборотных. Огромный объем реализации скрывает ничтожную прибыль и при незначительном падения сбыта возникают проблемы с выплатой кредитов. Это нельзя не учитывать. Актив это прежде всего недвижимое имущество – все что не нужно отдавать чтобы реализовать свой товар: основной фонд и ликвидные финансовые средства. Пассив это все то, что нужно отдавать: оборотные товары и выплаты по кредитам. Отношение актива к пассиву должно быть больше единицы. Если этот показатель меньше единицы – ты рискуешь купить не предприятие, а банковский залог. Далее. О прибыли, рост прибыли – это еще не кульминация. Главное – это реинвестирование полученной прибыли в свое же развитие, это хороший признак! Прежде всего как непрерывное развитие и модернизация, но и как развитие на свои собственные средства.!! Однако, многие олигархи считают что под каждую отдельную идею или стратегию нужно брать отдельный банковский кредит и не смешивать годовую прибыль с другими финансовыми потоками. И как следствие выплата дивидендов – плохой признак, это привлечение мелких инвесторов, слепое разбазаривание результата, отсутствие стратегии развития.

ПОДАРКИ ПОД ЕЛКОЙ

8 января 2011 г.

Я наверное допустил огромную ошибку. Затарившись на все 100% перед новогодними праздниками фьючерсами Сбербанка. По крайне мере об этом я пожалел не раз. Да еще и получил штраф за не полное гарантийное обеспечение, когда его увеличили перед длительными выходными. Мои ожидания были таковы: купить тогда когда все продавали (т.с. сезонные распродажи, в декабре все избавлялись от акций), я понимал что за какие-то 10 дней на рынке ничего существенного произойти не может (особенно в первые дни года), из-за того что в декабре вышло из бумаг больше половины игроков – входя в январе без причины они должны были всколыхнуть акции вверх. Мои ожидания в праздничные дни были нарушены высокой волатильностью нефти то вверх то вниз.! Цены были на пике и любой повышательный объем мог означать продажи. Евро за первую неделю рухнуло с 1,34 до 1,29. Причин для беспокойства было достаточно. Чего я больше всего боялся – это гэп вниз на 10%, который уничтожил бы мой депозит в пух и прах.! На что я надеялся: что падение будет не таким сильным (около 5%), после которого начнутся массовые покупки и постепенный рост. Вероятность первого события была 50%, а вероятность второго – около 70%. Но надежды вещь не конкретная – я решил добавить на свой брокерский счет денег дабы покрыть потенциально потерянную маржу, и остаться в позиции.

Самое главное я действительно не мог понять, на сколько глубокой может быть эта коррекция. Нужно запомнить навсегда, что на рынке имеется постоянный дефицит идей..! Вечный вопрос: куда двигаться: вверх или вниз! Воротилы товарных и рынков акций используют колебания валютных курсов для увеличения своей длинной позиции. В том что они их только покупают и играют в рост я уверен более чем. Продажи инициируют мелкие трейдеры. Большие деньги не играют на рынке ежедневно. Они входят только в периоды массовой паники, а паника такая происходит всегда когда начинает падать евро по отношению к доллару. Работает банальный стереотип: что все в мире связанно, что корреляция неизбежна между нефтью и валютой в ней номинированной. Так по началу думал и я.! ) Обратите внимание на дневные графики нефти и евро: когда евро в течении месяца падает – нефть уходит в боковик, слабые трейдеры ориентирующиеся на евро продают – сильные трейдеры у них покупают. Когда евро начинает расти – растет и нефть, причем растет быстрее евро несмотря на то что совсем не падала когда валюта сползала. )) И самое интересное что забивает гвоздь в крышку моей теории: когда евро находиться в боковике нефть уходит в восходящий тренд..! Таким образом у нефти и у акций – только одна тенденция – это тенденция вверх. И умные инвесторы это знают. Все что дураки называют коррекцией – умные называют наращиванием позиции. Анализ объемов на рынке нефти просто невозможен, большинство тредеров не выходят из позиции вообще. Не надо забывать что самые большие деньги не ищут прибыли – они ищут сохранности. На фоне разочарования в мировых валютах в 2009-2010 гг. многие крупные состояния уходят в конкретные энергоносители и драгметаллы. На финансовом рынке нужно мыслить не понятиями рыночной эффективности, а как раз наоборот – неэффективности. И если три разные инструмента (такие как Нефть, СИП и евро) идут в одну сторону, то как минимум два из них претворяются. )) Их цель создать визуальное графическое подобие всех якобы зависимых финансовых инструментов, это первое что должно бросаться в глаза всем начинающим и неискушенным трейдерам. И это то что принимается за непоколебимую данность всеми слепо верующими в эффектиность рынка глупцами. Это главная ловушка и главный отвлекающий маневр..! Пока вы смотрите на графики цен, претворяясь что все они очень похожи друг на друга! они претворяют свои планы в жизнь становясь все богаче и богаче!.

ПОМНИ О ЛУЧШЕМ

9 января 2011 г.

Кажется я приблизился к разгадке природы стресса. Открывая позицию мы боимся за свои деньги и каждый день пытаемся следить за рынком. Каждый день мы боимся, запоминая свой страх, чтобы он нам постоянно напоминал следить за рынком. Запоминая страх мы позволяем ему расти внутри себя. Чем дольше мы держим позицию, боясь проиграть, тем тревожнее и беспокойнее становимся в независимости от направления рынка. Даже маленькая песчинка со временем становиться каменной глыбой. В этом и вся причина бесконечной тревоги и нерациональных решений. Мы накапливаем и собираем отрицательные эмоции. Запоминая страх мы поселяем его внутри себя, память сохраняет эмоциональную структуру тревоги в сознании на длительный период, которая начинает увеличиваться внутри нас. Тут я дополняю всем известную теорию, что не мысль материальна, а – память. ! Мысли приходят и уходят, сегодня ты мечтаешь об одном, а завтра о другом. И это ничего не значит. А вот память это застывшее мысли, это наша духовная так сказать собственность и в некотором смысле богатство.! Но самое интересное что мозг не способен отличить вымышленное от действительного. Учеными доказано, что если ярко представить как ты бежишь стометровку, то психофизические показатели (глубокое дыхание, учащении пульса и т.д.) изменяться как при настоящем беге несмотря на то что тело сидит на месте.

Попробуйте запомнить яркость окружающей вас цветовой гаммы, почувствовать оттенки витающих запахов и мелодию шипящей тишины. Буквально через минуту вы почувствуете физическую релаксацию и эмоциональную легкость. Нужно как раз не пытаться выражать любовь или радость (примеряя на себя различные маски), ее нужно просто на просто замечать вокруг и запоминать..! Не выдумывать и не вспоминать – а просто запоминать! Необходимо накапливать – не раздавать и не разбрасывать – положительную эмоцию такую как радость, веселье, любовь, успех, власть и т.д., запоминая их эмоциональную структуру. Можете не сомневаться она так же будет размножаться в нашем сознании. Приглядитесь к детям – они именно так и делают. Взрослым их часто не понять, зачем они бесятся перед сном чтобы спать лучше. Эмоциональная память способна изменять состав крови и психические реакции организма. Физическое состояние при этом вторично..! Эмоциональная память вот основа вашего повседневного настроя. Она как заряд может накапливаться и распределяться. Это вспышки гнева или смех без причины.! Память можно различить двух видов: фактическая и эмоциональная, причем последняя более эффективна для работы на финансовых рынках. Вот вам совет: почаще вспоминайте свои успешные сделки. Наслаждаетесь сладким воздухом, прозрачностью неба, нежностью природы и запоминайте, запоминайте и еще раз запоминайте все это..! Ясность ума – это одна из особенностей которая может отличать вас от миллионов трейдеров по всему миру.

СМОТРИ В СТАКАН

11 января 2011 г.

Не следует забывать: что дьявол кроется в мелочах. Чтобы более ясно понять суть реальных торгов достаточно на какое-то время открыть и понаблюдать в режиме онлайн за котировочным стаканом и совершенных сделок по нему. Масса неожиданных и непонятных вещей сразу откроется..! Сразу бросается в глаза то что на локальном дне активно изменяется только колонка спроса (это на бычьем рынке!): лоты то появляются то исчезают, крупные лоты всегда стоят возле круглых цифр, и т.д. Сравните суммарный итог первых пять позиций спроса и предложения, если доминирует спрос значит цена приблизится к ключевым (крупным) лотам спроса, если наоборот – то наоборот..! Так воротилы ловят скорее всего продажи по рынку. Накручивая мелкие продажи на крупные покупки. Могу сразу сказать если кто-то выставляет крупную продажу рядом с последней сделкой, то заявки спроса внезапно начинают исчезать одна за другой пугая продавца!!! Он спешно переносит лимит еще ниже, спрос падает еще ниже!!! Продавец в панике продает по рынку!!! Затем цена плавно отрастает вверх на мелких объемах, раздвигая крупные заявки на продажу!!! Вот и все, бумаги достались подешевке. )) Воротилы контролируют как заявки спроса так и предложения. Поэтому им не нужно продавать реальный актив для того чтобы сбить цену. Они просто одновременно переставляют свои заявки спроса и предложения ниже, сметая на своем пути все мелкие заявки. Если кто-то попытается по крупному купить у них по рынку в то время как они охотятся на продавцов, то цена еще упадет пугая покупателя якобы неверным решением.!! Кто-то срется и продает им же, но с убытком. Мелкий капитал не терпит просадок, а крупный капитал легко переживает просадки. Кроме того если приглядеться, то становиться очевидным что нет никакой борьбы между спросом и предложением, есть только одна направленность на рынке, это сторона крупного капитала.

Как определить где крупная продажа а где крупная покупка. Все достаточно просто. Например, в Квике в «таблице всех сделок» в графе «операция» отмечают «купля» или «продажа». Не долго наблюдая становится ясно что это характеристика отражает только рыночные ордера. А по рыночным ордерам зачастую, около 80% работает мелкий капитал. Поэтому многих по началу вводит в заблуждение продажа крупного пакета на дне или покупка на пике. Это всего лишь сумма рыночных ордеров расстворившихся в одной крупной лимитной контрзаявке. Отследить это можно по последовательным одинаковым операциям (например «купля» или «продажа») по одной и той же цене. Биржа это игра крупного капитала против суммы мелких капиталов. Вот в этом и есть понимание рынка как такового..!

ПОСТНОВОГОДНИЙ СИНДРОМ

23 января 2011 г.

Несмотря на всю херню творившуюся у меня в голове я упорно держал полную длинную позицию по Сбербанку. Когда 11 января рынок открылся гэпом на 0,5% вверх я немного разочаровался, потому что когда открывал позицию ожидал гэп не менее 5% вверх, но потом успокоился – вспомнив что совсем недавно боялся точно такой же гэп вниз. Как и полагалось рынок не терпит пустоты, гэп перекрылся, цена сползла без видимых на то объективных причин. Но я то понимал сейчас начнут входить в рынок те кто покинул его в декабре. Инвесторы входили, но по образовавшимся объемам – было понятно что вернулись на рынок не более 15% крупных игроков. Поэтому на крупный и уж тем более долгосрочный рост я в ближайшее время не рассчитывал. Причин тому было две: первая: СиП рос 8 недель подряд и было понятно что тренд уже состарился, вторая: не было событий способствовавших массовым продажам, входить по рынку с текущих уровней вверх крупному капиталу было бы глупо. На следующий день акции подпрыгнули на 3% на повышенных объемах. Серьезный знак – это безусловно были продажи с пика..! Огромная прибыль конечно кружила голову, хотелось еще столько же. Но высокие объемы наверху цены сильно смущали. Я подумал: лучше синица в руке – чем журавль в небе. Я сначала продал половину, затем через полчаса – все..! На следующий день легкая коррекция, потом рост на 2% на слабом объеме и грандиозное падение. Моя жопа чует такую херню за километр.

Признаюсь честно после продажи было желание прикупить снова, когда вышла информация о позитивном размещении гособлигаций Греции, вслед за этим евро подтянулся на 1,5% за сутки..! На следующий день еще прибавил 0,8%..! Не исключаю что евро вышел на долгосрочный бычий тренд. СиП в то же самое время начал импульсивно падать на высоких объемах. За ним покатилась и нефть и РТС соответственно. Сначала я растерялся. Казалось бы все страшные опасения в зоне евро решены и ничего не мешает дальнейшему росту котировок, но рынок решил иначе. Коррекция оказалось глубокой, я несколько раз входил в рынок и постоянно вылетал по стоп-лосам уровней поддержки. В полной мере сработал принцип: покупай на плохих новостях – а продавай на хороших..! )) Когда никто не знал как решить госдолг Ирландии и Бельгии, рынки потихоньку помаленьку подрастали. Когда все опасения рассеялись – рынки начали падать. )) Смешно – но иначе и быть не могло. Когда сомневающихся много – легко купить по низкой цене, когда полно оптимистов легко продать по завышенной цене. Вот и все..! Не будь стадом – думай как пастух.!

ПРОВЕРЯЙ СЛУХИ

24 января 2011 года

Сегодня допустил две казалось бы незначительные но серьезные ошибки, которые срезали мой депозит на 30 пунктов. Коррекция на рынках все еще продолжается. Не видно не конца не края, одни продажи. И тут я открыл длинную позицию?!? Да еще на 80% капитала.!! Что побудило меня прикупить – это высокий или даже огромный объем по фьючерсу на сбербанк. Между тем я не сразу заметил что объем по самой акции в тоже самое время был ниже среднего. Странно..! Обычно они копируют друг друга не только в цене но и в объеме. Фьючерс обязан идти за акцией, а если у акции еще не начались покупки почему фьючерс должен расти.? Разницу в объемах я так и не смог объяснить себе. Мало ли кто там начал покупать – дураков везде хватает. По ленте новостей стали появлялись слухи о том, что якобы дно уже пройдено. Руки чесались схватить пока еще дешевые акции. Побыстрее и подешевле.! Отличные финансовые показатели американских мегакорпораций выходившие в течении дня начали радовать инвесторов. Сип даже начал немного прибавлять, ползая как зеленый червь изменяя в себе натуральные цифры.

Второе не менее важное событие. Разместил крупную заявку на покупку на 10 пунктов ниже торгуемой в стакане котировок, и рынок буквально за несколько секунд ее сожрал. Я обрадовался что так легко и дешево вошел в рынок. Разместил еще столько же и опять рынок моментально все сожрал. Что это было.! Конечно же это были массовые продажи! Кто-то жадно наращивал короткую позицию. Позже так оно и оказалось.! Интересно что крупные игроки или маркет-мейкеры таким образом выдают свою настроенность. Если заявка на покупку быстро исполнилась – значит они точно продают.! И соответственно наоборот. Особенно это характерно на средне и слабо ликвидных инструментах. Помните как в «Воспоминаниях биржевого спекулянта». Когда доносчик прибегает к дьякону с информацией о том, что братья Хардинг скупают все акции если не ошибаюсь какой-то железной дороги. Что делает дьякон, он приказывает продать крупный пакет этих акций на бирже. Доносчик кричит и волнуется: мол вы меня слышете, я говорю что они покупают – значит они точно вырастут. Дьякон спокойно отвечат, что все прекрасно понял, но вынужден был продать крупный пакет акций чтобы подтвердить эту информацию. Время покупки его крупного пакета заняло всего несколько секунд. Это убеждает дьякона в правоте слов доносчика и он быстро разварачивается на более крупную позицию. А кто-то, не помню кто, говорил: «не понятно что происходит на рынке пока не сделаешь ставку!». Это еще раз подтверждает сказанное. Вот такие истории! Но тяжело учиться почему-то на истории, легче ценой своей собственной крови.!

ХУДОЖНИКИ ЦЕН

26 января 2011 г.

Сегодня было так весело, что я просто чуть не обезумел. )) В вечернюю сессию рынок всегда вялый. И ни для кого не секрет что в это время во всю командуют маркет-мейкеры, обзовем их мастерами. Чтобы узнать их настрой я выставил две противоположные заявки по 1 лоту. Через полминуты сработал на продажу, через две на покупку. Снова выставил вилку по 1 лоту. Ситуация похожая. Ситуация в сторону покупок. Хотя 1 лот не может показать действительную силу. Решил повторить тоже самое с 5 контрактами. Через пару минут смотрю на окно сделок. Продано – 5 контрактов, несмотря на то что я ставил противоположные заявки на пять пунктов вверх и вниз от последней сделки. Интересно что заявка на продажу исполнилась, а котировочный стакан снова вернулся на прежний уровень цен. Мастер подобрал лот и быстро спустился вниз, показывая то что рынок якобы тяготеет вниз. Это говорит о том что мастер всегда полностью владеет одной стороной рынка. В данном случае он контролирует продажи. Подозреваю что весь столб заявок на продажу выставлен одной рукой, и когда внезапно появляется чужая он быстро ее поглащает. Это позволяет мастеру легко управлять стаканом, быстро поднимать и отпускать цены, снимая и выставляя свои же собственные заявки. Так было доказано еще одно рыночное заблуждение: спрос и предложение нисколько не определяют цену, покупки или продажи не способны сдвинуть рынок против котировочной направленности. На любого крупного продавца всегда найдется такой же крупный покупатель – который остановит цену. Хорошо, думаю я. Это второе доказательство в пользу покупок. Его нужно подтвердить – выставляю опять 5 контрактов на продажу по той же цене. Спустя всего 10 секунд заявка исполняется.! Это уже третье подтверждение..! И тогда я точно решил – сейчас спустится еще пониже и я обязательно куплю в три раза больше проданого только что. )) Смотрю потихоньку начинает сползать, через несколько минут доходит аккурат прям до моей заявки на покупку на 5 контрактов. Я уж было подумал, что сейчас исполниться и это внесет клин в мою теорию. Но нет, стакан уперся прям в мою заявку и застыл.! На моей цене лоты то прибавляются то падают – но не ниже моих 5 контрактов. Жду исполнения. Тщетно. Цены снова поднимаются. )) Мастер не готов у меня покупать. Это четвертое подтверждение.!! Я уверился на все 100% в массовых покупках. Недолго думая выставляю заявку на 30 контрактов по лучшей цене предложения, чтобы не ждать исполнения. И тут вообще фокус.! Исполняется только ползаявки, а рынок тут же отпрыгивает на один пункт вверх. А потом на два, три, и так далее. Я был в шоке..! Неполное исполнение заявки – бросает тень на скорость моего интернета. Возможно мастер успел просто убежать – избегаяя крупной навязанной мною продажи. Теперь сомнения в бычьей настроенности мастеров я уже нисколько не сомневался. Я быстро докупаюсь по текущим уровням и начинаю смотреть фильм. По окончанию просмотра (через полтора часа) цена поднялась на 55 пунктов. Так легко прощупывать рынки можно в боковых трендах и неопределенных ситуациях.

НЕРАВНЫЙ БОЙ

28 января 2011 года

Как я и полагал 27 числа рынок открылся гэпом на 1% вверх, сбер преодолел отметку в 110 рублей. И чем выше он становился тем выше становились объемы – тревожный признак!, который я так и не смог увидеть своевременно поскольку уехал с рабочего места по делам. Когда я оказался у монитора рынок уже был ниже цен открытия – проверив силу медведей я тут же закрылся. До конца сессии рынок упал еще на порядок. Тем не менее дневная прибыль в 6000 р. тешила самолюбие. Как и полагается легко доставшиеся деньги быстро исчезают. Как и полагается я заигрался с маркет-мейкерами или мастерами. И сточил всю заработанную прибыль до нуля. Понятное дело – что не с тем связался – но не попробовать не мог. Это было понастоящему занимательно! Может быть даже я и не жалею. )) Судя по отчету совершенных сделок по фьючерсу на сбербанк в вечернюю сессию – мои сделки были самые крупные. Битва была практически один на один! Я сапляк каких он за день вытряхивает тысячами и он – воротила рынка, мастер котировочного стакана. Я чувствовал и понимал как он думал и пытался им манипулировать. Но сила на его стороне – он просто загнал меня в угол.

Сначала я выставил стандартную вилку из 10 контрактов. Сработала на покупку. Мастер настроен по медвежьи. Я сразу продал 20 контрактов по текущим ценам. Лесенкой вниз стал выставлять заявки на покупку – постепенно привлекая мастера к наращиванию медвежьей позиции и тем самым закрывая свою с прибылью. Все сработало как по плану.! Меня это воодушивило. Я опять зазнался – забыв с кем играю. Да и он меня сразу же раскусил. В следующий раз он поняв мою настроенность скинул резко цену против моей позы аж на 80 пунктов. Заявки на продажу и покупку изменялись с такой устрашающей скоростью, что я не на шутку испугался. Конечно я обосрался и закрылся. У меня то эти деньги единственные, а у него хрен знает там сколько их. Меньше чем за минуту он вернулся к прежним ценам. )) Пробил меня на слабо. )) А я и обосрался. )))

Почему мастера всегда выигрывают. Да по той же причине почему и казино всегда выигрывают. Потому что даже при прочих равных условиях капитал любого игрока ограничен, а платеж казино из-за отсроченного азартом игрока бесконечен..! Так и мастера могут сколь угодно держать позу против толпы, они всегда если нужно перевернут рынок в свою сторону. Это все ровно что бежать против ветра или плыть против течения. ))

ЛИКВИДАТОРЫ

11 февраля 2011 г.

Я так долго не писал только потому что начал неплохо выигрывать. А как известно успех не терпит критики и анализа. Выиграл и хорошо..! Но как раз об этом и следует писать. Возможно эта статья будет кульминацией всего того что было написано выше. Теперь чувство рынка у меня абсолютно. Теперь я совершенно не испытываю страха даже открыв позу на 100%. Хотя зря..! Почти все успешные трейдеры не рекомендуют играть на все.! Но пока как говориться сам не попадешься не поймешь. Может быть о сливе всего депозита будет следующая моя заметка. )) Самое главное – это понимание рынка как такового. Понимание участников и правил игры. На рынке тон задают маркет-мейкеры или мастрера стакана. Еще одно интересное название им я придумал совсем недавно – ликвидаторы. Юридически они должны поддерживать ликвидность инструмента создавая крупные противоположные заявки на покупку и на продажу. А фактически они занимаются ликвидацией счетов неопытных трейдеров. ))