Топ 10 криптомонет. Перспективы инвестиций

Эдвард Кир

Топ 10 криптомонет. Перспективы инвестиций

Почему первые 10 монет. Ответ очевиден, если писать о всех существующих монетах, то, наверное, эта книга не выйдет никогда. Сами понимаете, что практический каждую неделю запускается очередной проект. Кроме того, действующих проектов, настолько много, что когда я буду писать, например, о сотом в списке, то данные, указанные в моем обзоре, устареют на столько, что станут бессмысленными в оценке перспектив инвестирования. Возможно, они останутся интересны исследователям истории, а это точно не является моей целью. Так, что пока первые 10, а дальше посмотрим.

Наверное, я вас сейчас разочарую, но вопросы инвестиций в области криптовалют всецело лежат на вас, уважаемый читатель. Почему так? Да потому, что рисковать вы будете своими деньгами и на рынке никто не знает, что случится завтра. Поэтому, имейте голову на плечах и занимайтесь самообразованием.

Да, и еще, думаю не стоит объяснять, почему выбрано ранжирование монет по размеру их капитализации. Лично для меня это показатель доверия покупателей к той или иной монете. Давайте приступим, вот этот список на 9 мая 2021 года по данным сайта coinmarketcap.com:

Первое место естественно занимает Биткоин, но бессмысленно здесь о нем. Более полезно будет прочить мою книгу «Поздно ли покупать Биткоин в 2021 году?» (она в бесплатном доступе).

***

Перейду сразу к проекту, занимающему 2 место (но я обязан в связи с ним упомянуть и про проект на 17 месте соответственно):

Ethereum и Ethereum Classic – это блокчейн-платформа для «умных контрактов».

В конце 2013 года программист Виталик Бутерин описал инновационную цифровую валюту. Он полагал, что новый токен и связанный с ним блокчейн могут облегчить электронную передачу ценностей. Должна была работать на токене, известном как эфир (ETH). По задумке, которая, кстати удалась, разработчики со всего мира должны были разрабатывать новый класс децентрализованных приложений, размещенных на блокчейне Ethereum. За счет использования умных контрактов, приложения, построенные на Ethereum, могут автоматизировать передачу информация, что позволяет создавать бизнес-модели с оплатой через автоматизированные системы. Таким образом, Ethereum был разработан как следующее поколение операционных систем с расширенными возможностями технологии блокчейн.

Ethereum был построен на тех же фундаментальных принципах, что и Биткойн: децентрализован, а транзакций – неизменяемы.

30 июля 2015 года, Виталик и некоммерческий фонд запустили Ethereum. В связи с кражей эфира на более чем 60 млн. долларов, внедрила спецификацию хард-форка (обновление). 20 июля 2016 года сеть Ethereum завершил хард-форк, и появилась новая версия блокчейна без признания кражи. Однако некоторые участники рынка были привержены поддержке более ранней версии и тогда же оригинальный Ethereum протокол был переименован в Ethereum Classic, а его собственный токен – на ETC. На сегодняшний день остаются две версии Ethereum, каждая с почти идентичными приложениями, но различные по управлению.

Ethereum Classic стремится сохранить основополагающие принципы децентрализации и неизменности, и придерживается проверенной модели безопасности Proof-of -Work (подтверждение работой). Ethereum же из протокола Proof-of-Work перешел на протокол Proof-of -Stake (подтверждение владением), что означает доказательство ставки, т.е. выбранные держатели токенов выбираются и используются для проверки транзакций.

Стоимость Ethereum складывается из его полезности и редкости. Установлена жесткое ограничение на общую эмиссию ETC. Награда майнера регулярно снижается.

Растет группа разработчиков, бизнес-операторов, некоммерческих и активные члены сообщества, способствующие развитию, обучению и внедрению Ethereum Classic.

Инвестиционные возможности для Ethereum Classic и ETC.

Во-первых, ETC обладает свойствами сбережения, аналогичными драгоценным металлам и биткойну, считая его средством защиты от инфляции. Во-вторых, как цифровой токен, на котором работают смарт-контракты Ethereum Classic, ETC может стать дефицитным товаром, обеспечивающим универсально масштабируемую систему.

ETC – дефицитный актив. Наименьшая возможная единица ETC, представляет 0,000000000000000001 одного токена. ETC может

отображаться с точностью до восемнадцати знаков после запятой, что составляет один квинтиллион единиц в каждом. ETC можно отправлять через границу в электронном виде и намного быстрее, чем традиционные платежные сети, что делает его альтернативой биткойну. Он взаимозаменяемый, и проверяемый. ETC получает все более широкое признание как транзакционный токен с воспринимаемой полезностью.

Ethereum Classic работает как децентрализованная сеть. Децентрализованные сети более безопасны и стабильны, чем централизованные сети или сети с концентрированным управлением, поскольку здесь нет единой точки отказа. Ethereum Classic поддерживает неизменный глобальный блокчейн, предотвращая любую возможность мошенничества, цензуры или несправедливого вмешательства со стороны любого субъекта. Открытый исходный код протокола Ethereum Classic позволяет непрерывно адаптировать и улучшать его.

***

Всемирно известный инвестиционный фонд Грейскейл, рассматривает Ethereum как цифровое серебро или платину. Это сходство не случайно, а связано с тем, что Ethereum обладает ценными общепромышленными свойствами. Во-вторых, так же, как вложения в серебро и платину, помимо золота, могут диверсифицировать распределения драгоценных металлов.

Товар, на котором основан Интернет вещей – это концепция, используемая для описания автоматизированного и функционально совместимого, физико-цифрового мира, в котором повседневные предметы могут быть подключены к Интернету.

Интернет вещей открывает огромные возможности для инвестиций. По оценкам McKinsey экономический эффект от полномасштабного Интернета вещей составит от 4 до 11 триллионов долларов. Сегодня существует множество технологий Интернета вещей, но ему требуется безопасность блокчейнов. По данным Cisco, примерно 99% физических объектов с потенциалом, не связаны с Интернетом вещей. Это может быть связано с отсутствием единой общей платформы, решающей эти проблемы, которой может стать Ethereum Classic. Ethereum Classic дает частным лицам и предприятиям возможность контролировать, отслеживать и монетизировать распространение данных интеллектуальной собственности и другого цифрового контента в криптографически защищенной среде. Кроме того, он не подвергнется цензуре или мошенничеству. Используя интуитивно понятный интерфейс смарт-контрактов, пользователи могут указать, кто может потреблять их контент, сколько он будет стоить и как его можно распространять.

Ethereum Classic предлагает универсальную совместимость приложений и бизнес-моделей, построенных в его сети, за счет интеграции смарт-контрактов.

Ethereum Classic может функционировать следующим образом: 1. Спекулятивный спрос инвесторов повышает ценность ETC; 2. Майнеры проверяют транзакции, поддерживают скорость и безопасность; 3. С учетом безопасности сети, разработчики могут создавать реальные приложения на Ethereum, которые повышают доход; 4. Предоставление скидок в приложениях на Ethereum, стимулируют спрос.

Исследовательская компания IHS Markit пришла к выводу, что к 2025 году на Ethereum Classic, в качестве оборотного капитала могли потребоваться ETC на сумму около 22,62 миллиарда долларов и в этом сценарии цена токена ETC может быть около 150$.

Во втором примере они моделировали добавление криптовалюты (1-5%), из биткойнов (90%) и ETC (10%), в портфель глобальных акций и облигаций («Global 60/40»). Результаты оказались следующие: Добавление 1% криптовалюты к глобальным 60/40 увеличило кумулятивную доходность на 391 базовых пункта, с поправкой на риск на 22%; добавление 3% увеличило доходность на 1207 базисных пунктов, с поправкой на риск на 59%; и добавление 5% увеличило доходность на 2071 базовый пункт с поправкой на риск на 85%.

Что надо знать об Ethereum 2.0. Это обновление блокчейна Ethereum. Он приведет к переходу блокчейна от механизма консенсуса доказательства работы (proof-of-work) (также используемого Bitcoin) к доказательству владения (proof-of-stake). Другими словами, переход на стейкинг (от англ. владеть). Эта система основывается на валидаторах (устройствах, проверяющих что-либо), вкладывающих свои деньги. Чтобы получить привилегию добавлять новые блоки в блокчейн и получать вознаграждение, необходимо вложить определенное количество ETH, которое будет заблокировано. Да, майнинга не будет.

Плюсы перехода на новую технологию, следующие: повышение энергоэффективности; снижение барьера для входа, сетевые атаки станут дороже, поскольку для атаки необходимо внести гарантийный депозит – деньги, которые в случае атаки потеряются. Есть также и минусы: справедливости больше не будет, в конечном итоге выиграют все равно ребята с большими деньгами; новый протокол, где возможны ошибки и уязвимости.

***

Что произойдет с монетами ETH? Как говорят создатели, при запуске ETH 2.0 изменится не криптовалюта, а технология блокчейна, лежащая в ее основе. Но, валидаторы, которые присоединяются на этом этапе не смогут вывести Ether, который они поставили в стейк, до осуществления обновлений Этапа 2, что может занять два или три года.

Какие открываются перспективы, и в принципе для чего все это?! Как обещают разработчики, Ethereum 2.0 может будет способствовать скорости и снижению комиссий за транзакции.

В настоящее время ETH 1.0 может обрабатывать только около 25 транзакций в секунду, тогда как пропускная способность ETH 2.0 может вырасти до 100000 транзакций в секунду.

Однако, на этот счет звучат и скептические оценки, так, Но Кайл Самани (Kyle Samani), основатель Multicoin Capital, указал, что эффективное управление глобальной финансовой системой возможно при менее 1 млн. транзакций в секунду.

Интересен вопрос и с теми приложениями, которые уже работают на старом протоколе. Этот вопрос открытый. С одной стороны разработчикам придется менять программы, но с другой стоимость комиссий снизится.

Согласно рыночному отчету Dapp.com за второй квартал 2020 года, существует 1394 активных децентрализованных приложений. Из них 575 (41%) работают на Ethereum.

***

Еще одно понятие связанное с Ethereum, это токены стандарта ERC-20. В сети Ethereum токены могут быть различными цифровыми активами (долговые обязательства, реальные материальные объекты и т.п.). По сути, они смарт-контракты, работающие на блокчейне Ethereum.

Разница между токеном стандарта ERC-20 и Bitcoin, заключается работе в различных блокчейнах; Ethereum отвечает за обработку транзакций и отслеживание баланса держателей токенов ERC-20; отправляются с использованием Ethereum Gas (газ Ethereum); ETH используется для поддержки транзакций в сети. Сам ETH не является токеном стандарта ERC-20; вместо этого существует его версия под названием Wrapped Ethereum (WETH), совместимая с ERC-20. Токены ERC-20 соответствуют стандартам Ethereum и для их приобретения требуется совместимый с ними кошелек.

Стандарт ERC-20 позволяет проще создавать новые токены, что и обусловило всплеск популярности платформы Ethereum для ICO в 2017 году.

***

WETH, когда dApp (децентрализованное приложение) построено на Ethereum, оно обычно реализует свою собственную форму токена. Но сам ETH не соответствует собственному стандарту ERC-20, поскольку создан до появления стандарта. Чтобы как-то это все объединить, был создан WETH для возможности обменивать ETH на другие токены ERC-20 на децентрализованных платформах, поскольку они используют вышеупомянутый протокол. В случае приведения кодовой базы ETH, соответствию стандартов ERC-20, WETH может больше не понадобиться.

***

3 место – Binance Coin (BNB)

Он был запущен через ICO (публичное размещение) в 2017 году, за 11 дней до запуска криптовалютной биржи Binance. Первоначально был выпущен как токен ERC-20, работающий в сети Ethereum, с общим объемом предложения, ограниченным 200 миллионами монет, и 100 миллионами BNB. На листинге инвесторы купили монет на 15 млн. долларов, все остальное биржа оставила себе. В апреле 2019 года при запуске основной сети Binance Chain, коины ERC-20 BNB были обменяны на BEP2 BNB в соотношении 1:1 и теперь они не размещаются на Ethereum.

Используется как платежное средство для оплаты комиссий на бирже Binance. При этом BNB нельзя майнить, поскольку блокчейн Binance использует консенсусный механизм BFT. Вместо майнеров есть валидаторы, зарабатывающие на защите сети, проверяя блоки.

История создания связана с Чанпэн Чжао, создателя криптобиржи Binance. Личность он интересная, успев поработать во многих крипто проектах и будучи талантливым программистом, он в сентябре 2015 года основал компанию BijieTech по разработке торговых систем для бирж. Затем привлек инвесторов и объявил о запуске своей биржи с внутренними токенами.

Binance распределяет свои токены следующим образом: 50% на продвижение бренда и образовательные программы; 35% на техническое улучшение биржи; 15% в резервный фонд.

Биржа создала скидочный план на 4 года для использования BNB: первый год скидка на комиссионные 50%, с каждым последующим годом уменьшаясь в два раза. Для получения скидки необходимо иметь монеты BNB на аккаунте Binance и активировать оплату комиссии в токенах. Кроме того, с 500 BNB на счете, процент за сделки рефералов повысится с 20% до 40%.

Также на бирже возможна конвертация в BNB маленьких остатков не счете, недостаточных для торговли или вывода (пыль).

Каждый квартал Binance тратит 20% от дохода на выкуп своей криптовалюты, а затем уничтожает ее (сжигает), чтобы снизить инфляцию. В планах проводить сжигание BNB до 100 млн. Источник этих монет 80 млн коинов, оставшихся на счету у создателей.

После Binance немалое количество бирж создали свою криптовалюту. В перспективе биржа станет децентрализованной торговой платформой и сообществом трейдеров, преобразившись в специализированный блокчейн.

С чем связан успех Binance? Ответ прост, в ней нет регуляторных требований (с другой стороны, это может расцениваться и как минус, связанный с большими рисками). Биржа обменивает криптовалюту, использует анонимные кошельки и с работниками и поставщиками зачастую рассчитываются своими монетами.

Биржа хранит в секрете адреса офисов и серверов Binance, не позволяя регуляторам определить, к какой стране или юрисдикции принадлежит его компания. Своим сотрудникам они запрещают разглашать в соцсетях информацию о связях с биржей. Сам создатель никогда не остается долго на одном месте, проживая в снятых на короткое время гостиничных номерах стран Азии.

***

4 место – Dogecoin (DOGE)

– криптовалюта, основанная на Litecoin. Названа в честь интернет-мема Doge. Запущена 6 декабря 2013 года. По состоянию на 7 мая 2021 года в обороте находилось 129,5 млрд DOGE, рыночная капитализация которых приближалась к 80 млрд долларам. Среднее время создания блока Dogecoin составляет 1 минуту (для Биткоина это 10 минут, для Litecoin – 2,5 минуты).

Dogecoin был создан программистами Билли Маркусом и Джексоном Палмером. Они хотели создать криптовалюту, которая была бы ближе к народу, а также не связанной с продажей наркотиков. На тот момент BTC критиковался как средство для расчета наркоторговцев.

Изначально, при майнинге, каждый блок в Dogecoin устанавливалась случайным образом. В марте 2014 года, размер награды стал фиксированным. Изначально задумывалось, что размер эмиссии составит 100 млрд DOGE, но позже было сообщено, что эмиссия за каждый блок будет фиксированной, но общая сумма неограниченной.

В апреле 2015 года Джексон Палмер разочаровался в проекте и отошел от дел. В начале 2021 года наступил бум этой монеты, за что она должна быть благодарна исключительно Илону Маску.

Dogecoin в основном использовался в качестве системы «чаевых» на Reddit и Twitter для вознаграждения за создание или распространение качественного контента.

Возникает вопрос, чем же ценна эта монета. И ответа на этот вопрос нет ни у кого, ну кроме Илона Маска. Но спросите себя зачем ему рекламировать эту монету?! Конечно, если она привлечет огромные вливания и обширную аудиторию, то в силу веры миллионов людей, валюта будет держаться. Ну как примирено как с долларом, гос. долгом и всей этой историей.

***

5 место – Cardano (ADA)