Торговля акциями на ММВБ для начинающих

Давайте поговорим о том, чего категорически нельзя делать при работе с третьим эшелоном.

Первое и основное – если нет глобального повода для многократного роста, то акцию нельзя брать после первой планки.

Тем, кто вступает в игру на второй день, обычно приходится печально следить за тем, как цена купленных акций падает все ниже и ниже, все больше обесценивая их депозит.

Примите как аксиому – если вы опоздали купить бумагу, пока она поднималась на планку, вы в принципе опоздали. И эта акция для вас – табу.

Да, возможно, вы пропустите где-то хороший рост. Но, поверьте, проблемы, которые обойдут вас стороной, если вы будете следовать этому правилу, гораздо значительнее.

Просто представьте, что “кукл” делает задерг от цены (десять рублей) на новости-пустышке. Вы не успеваете на первую планку в четырнадцать рублей и, не разобравшись, хватаете акцию на следующий день уже в районе двадцати рублей.

Все. Это и есть цель кукла и наиболее продвинутых трейдеров – зафиксироваться о таких вот, как вы. Дальше ценник лавинообразно скатится вниз, продать акцию вы не успеете. Затем график откатится немного вверх, вселяя в вас ложную надежду – и вы опять ничего не продадите.

Но в итоге цена все равно вернется к десяти-двенадцати рублям, оставив вас с купленными в два раза дороже реальной стоимости бумагами. А дальше вам придется либо месяцами ждать нового задерга, либо резать лося (зарезать лося – зафиксировать убыток), уменьшая тем самым депо в два раза.

Запомните – если вы не успели на первую планку, у вас есть вечер, ночь и утро на то, чтобы прочитать новости, пообщаться с другими трейдерами и оценить потенциал дальнейшего роста.

Потенциал есть – пробуйте купить на следующее утро. Потенциала нет – забудьте.

Если же вы все-таки успели на планку, то вам предстоит то же самое – изучение причин роста. Причины есть – держите бумагу. Причин нет – смело с утра продавайте ее тем, кто не читал эту книгу, а потом радуйтесь прибыли.

Второе, что нужно учитывать.

Даже при наличии шикарного потенциала рост не может быть бесконечным. Не бывает такого. Если все в акции просто изумительно, планки идут одна за другой, все пророчат тысячекратный подъем…

Ваш предел – третья планка. Если вы не сумели купить на ней, дальше пытаться не стоит. Никогда и ни за что.

У меня на глазах один трейдер-новичок, прельстившийся бесконечно растущей бумагой, выставил заявку на пятой (!) планке. Ценник той акции в тот момент был на уровне пятидесяти одной копейки.

Вы же помните, что такое торговый коридор?

Предыдущее закрытие было на тридцати шести копейках и утром снова образовалась планка. Но ведь возможность обратного хода никто не отменял. А минус сорок процентов от предыдущего закрытия – это меньше двадцати пяти копеек за акцию.

Догадываетесь, что произошло? Все верно. “Кукл”, собравший бумагу далеко внизу, от души налил ее всем желающим по пятьдесят одной копейке. И уронил цену на нижнюю планку. У тех, кто только что получил вожделенные акции, произошло мгновенное уменьшение депозита в два раза.

Тот бедолага перепугался и зафиксировал убыток, в панике даже не подумав о том, что дальше-то падать все равно некуда, торговый коридор не пустит. Потерял за несколько минут почти миллион.

На следующий день акции доходили до сорока шести копеек, но у него их уже не было. Через полгода эта акция стоила в моменте целых три рубля, но на бирже уже не было того трейдера.

Эта история, кстати говоря, возвращает нас к мысли, что полгода тренировки на мизерном счете – это не глупая трата времени, а набор бесценного опыта.

Немного о том, как же ловить эти самые планки (либо просто глобальные изменения цены).

Есть несколько способов, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы.

Первый вариант – найдя компанию с огромным потенциалом, аккуратно набрать ее акций и ждать. Ждать, когда потенциал проявится в финансовой отчетности, контрактах, выкупе акций, дивидендах либо чем-то еще.

Плюс этого подхода – в том, что вы берете бумагу на дне и вам очень сложно потерять деньги на ее падении. Минус – в том, что ждать, возможно, придется несколько месяцев, а то и лет.

Второй вариант – плотно отслеживать новости всех компаний третьего эшелона. Одному это делать нереально, так что рекомендую как можно больше общаться на форумах и прочих местах скопления трейдеров – возможно, где-то и проскользнет многообещающая информация.

Плюс такого подхода – поймать планку можно на очень коротком временном отрезке. Минус – этот вариант требует обработки очень большого объема информации.

Третий вариант – отслеживать текущих лидеров роста на бирже (подобные сводки даются много где – даже в вашем торговом терминале). Первая планка очень редко бывает мгновенной. Как правило, ей предшествует рост на десять-двадцать процентов. В это время кто-то сливает бумагу, кто-то, наоборот, начинает покупать. Ваша задача – быстро оценить потенциал к росту и купить либо не купить бумагу.

Плюс этого метода – он очень прост. Минус – вы не получаете весь рост, вдобавок, из-за недостатка времени для вдумчивого анализа, у вас повышен шанс на ошибку.

Четвертый вариант – отслеживать графики долго и нудно падающих бумаг. И купить акции в тот момент, когда график нарисует крючок и начнет собираться наверх.

Плюс здесь в том, что можно смотреть только на график, ожидая технического отскока. Минус – в не самой высокой точности. После аккуратного закругления с прицелом на светлое будущее график вполне себе может лечь в боковик или нарисовать двойное дно.

Напоследок немного про ликвидность таких бумаг.

Самая большая печаль заключается в том, что с большим депозитом здесь особо нечего делать.

Если вы быстро купите среднестатистическую акцию третьего эшелона на десять миллионов рублей, то сами и сделаете планку. Если же вы долго и нудно собирали эту акцию на ту же сумму, то вам будет стоить очень большого труда продать ее.

В итоге придется торговать небольшой частью депозита, что не принесет особой прибыли в процентном соотношении.

Конечно, поиграться можно всегда. Но чем больше депо, тем выше рекомендуемый эшелон акций. С депозитом в пятьдесят тысяч прямая дорога в третий эшелон. Депозит в миллион открывает вам все двери. Депозит от десяти миллионов рекомендуется крутить в высоколиквидных акциях первого эшелона.

Но, конечно же, это всего лишь общая рекомендация. Никто не запрещает набрать третьесортную акцию на десятки миллионов, если в ней чувствуется большой потенциал. Равно как и торговать голубцами можно даже на самом маленьком счете.

Обобщение предыдущих глав

В принципе, особенности торговли акциями из второго и третьего эшелонов можно было бы объединить в одну тему, поскольку реальная граница между ними весьма условна и время от времени стирается совсем. В свою очередь, граница между первым и вторым эшелонами – тоже весьма прозрачна.

Скажем, во втором эшелоне находятся как монополисты электроэнергетического сектора страны, так и предбанкротные фармацевтические компании. Первые вполне могут претендовать на место в списке голубых фишек, вторым давно пора переехать в подвал.

Таким образом, разделение рынка российских акций по эшелонам имеет не буквальное, а ориентировочное значение. Для успешного же практического ориентирования крайне рекомендуется не только изучить котировальные списки на ММВБ, но и внимательно исследовать как можно больше акций – почитать информацию про них на форумах, посмотреть графики, попробовать совершить с ними несколько сделок.

Чем больше акций вы пощупаете своими руками во время вашего полугодового обучения, тем лучше поймете, к какому эшелону реально (не де-юре, а де-факто) принадлежит та или иная бумага и, соответственно, каким образом удобнее всего с ней работать.

Если же вернуться к общим принципам торговли, то нужно отметить следующее.

Чем более серьезна акция, тем более точно работает на ее графике теханализ, тем меньше влияние новостей и “кукла”.

Чем более мелкая и невзрачная компания перед вами, тем больше на ее график оказывают влияние новости, тем хуже работает теханализ и тем чаще встречаются манипуляции.

Торговля предбанкротными компаниями

Существует специальная стратегия, направленная на поиск и покупку акций компаний, находящихся в предбанкротном состоянии, либо уже начавших процедуру банкротства.

Общий смысл стратегии заключается в том, что на пороге банкротства любая компания испытывает огромный провал котировок на бирже. Акции складываются в цене в десятки раз. Купив такие бумаги, вы, что вполне логично, имеете шанс потерять все вложенные средства.

Но так ли уж часты банкротства на нашем рынке?

Банкротство не выгодно никому. И, в первую очередь, кредиторам, которые в случае этого самого банкротства не получат от должника практически ничего. Именно поэтому крупные компании, как правило, не банкротят. С ними договариваются и пытаются как-то удержать на плаву, чтобы в будущем они все же начали приносить прибыль.

Соответственно, если купить акцию на дне, подождать, а затем продать на каком-нибудь информационном всплеске, то можно очень даже неплохо заработать.

Основная же проблема прячется в том, что никогда не ясно, достигла акция дна или все еще нет. Купив бумагу слишком высоко, вы можете оказаться заложником продолжающегося нисходящего тренда, который может очень быстро съесть все ваши деньги.

Как определить такое дно? А никак. Надежного способа нет.

Не так давно акции одной авиакомпании стоили двести рублей. Затем там начались проблемы и курс обвалился в два раза, до ста рублей. Многие решили, что дно найдено.

Затем появились следующие негативные новости и цена упала до восьмидесяти рублей. Еще больше трейдеров решили, что дно найдено – особенно после того, как произошел отскок в район ста тридцати рублей.

Но на горизонте замаячила перспектива банкротства и акция полетела вниз. Кто-то находил дно на пятидесяти рублях. Кто-то – на тридцати рублях. Очень многие нашли дно в районе девяти рублей. Произошла целая серия отскоков, позволивших рисковым трейдерам очень хорошо заработать. Некоторым.

Потом акция ушла на пять рублей. И находилась там несколько месяцев.

Когда я писал эти строки, казалось, что дно уже точно найдено и оно действительно находится на пяти рублях. Оттуда, кстати, снова прошел отскок.

Сейчас, на время последней редакции книги, компания по-прежнему находится в предбанкротном состоянии, но акция уже снята с торгов, а ее последняя цена – девять копеек.

Торговля банкротами может быть очень выгодна. Особенно, если у вас есть терпение и чутье. Но упаси вас бог начать заниматься этим, пока вы не набрали необходимого опыта.

Шанс того, что вы поймаете падающий нож и порежете им свой депозит – огромен.

Усреднение. Зло или добро

Что такое усреднение?

Все банально и просто. Если вы купили сто акций по сто рублей, а затем цена пошла вниз и достигла восьмидесяти рублей, вы можете купить еще сто акций по восемьдесят рублей. В результате у вас на руках окажется двести акций со средней ценой покупки в девяносто рублей.

Этот процесс и называется усреднением.

Самое простое и очевидное, для чего оно нужно – это для возможности сгладить ваши первоначальные ошибки при наборе позиции.

В приведенном мной примере вы начнете получать прибыль уже с того момента, как акция перешагнет рубеж девяноста рублей, тогда как изначально прибыль должна была идти только после подъема выше сотни.

Разумеется, для того чтобы у вас была возможность усредняться, вы изначально не должны вкладывать все деньги в одну бумагу. Нужно, чтобы оставался либо свободный кэш (денежные средства), либо какие-либо другие акции, которые можно продать, чтобы усреднить проблемную позицию.

Существует мрачная трейдерская поговорка – “усреднение убило больше людей, чем Гитлер”.

С чего вдруг такой негатив?

Дело в том, что, когда трейдер попадает по какой-то позиции в нисходящий тренд, усреднение прекращает быть эффективным инструментом для нивелирования ошибок и становится ярмом, тянущим незадачливого торговца в могилу.

Акция падает на пять процентов, трейдер радуется своей прозорливости и тому, что он не купил бумагу сразу на весь депозит. После чего удваивает позицию, немножко опуская среднюю.

К сожалению, бумага падает еще на пять процентов. Трейдер, досадуя, что усреднился так рано, снова увеличивает позицию.

Но проблемы только начинаются, потому что это действительно нисходящий тренд, а не слабая просадка. Акция продолжает падать, а трейдер уже не может остановиться. Он вкладывает все деньги в усреднение, подключает плечи, видит в итоге огромный минус на счету…

Вы можете десятки раз эффективно использовать усреднение в своей торговле, но достаточно один раз попасть на изменение тренда – и ваша стратегия похоронит ваш депозит. Ну, или заморозит его на неопределенный срок, пока акции снова не поднимутся в цене.

Возникает вопрос – а разве не опаснее изначально вложить все деньги в падающую акцию? Цена-то покупки всяко будет хуже.

Теоретически это правда – опаснее сразу вкладываться в акцию целиком и полностью. На практике же включается психология.

Трейдер, вложивший в акцию весь депозит, с первого минуса чувствует неудобство и гораздо скорее закроет неудачную позицию, чем его коллега, который только начал усредняться и который подсознательно мечтает о том, чтобы цена упала еще ниже (чтобы усредниться еще и там, увеличив тем самым гипотетическую прибыль).

В данном случае усреднение работает и как механизм, перекачивающий весь ваш счет в убыточную позицию, и как элемент азартной игры, не позволяющей трезво взглянуть на ситуацию.

То есть, усреднение все же – зло?

Все не так категорично. Как я уже говорил, в большинстве случаев усреднение работает вам на благо, позволяя улучшить среднюю, если вы немного поторопились с открытием позиции.

Опасно оно только в случае, когда ваша позиция оказывается открыта против тренда.

Давайте посмотрим, как усредняться правильно, чтобы риск стал минимальным.

Первое и самое главное, что вы должны запомнить – не торопитесь усредняться!

Предположим, что вы торгуете в первом эшелоне и видите просадку по вашей бумаге на два-три процента. Подумайте, что принесет вам усреднение в такой ситуации?

Ваша средняя опустится на один-единственный ничтожный процент. А количество свободных денег сильно сократится.

Если цена после этого пойдет вверх, то окажется, что никакой особой выгоды вы не получили. Разве что за счет наращивания позиции, которая начала приносить прибыль в увеличенном размере. Сам же принцип усреднения оказался практически никак не использован.

В случае же, если цена бумаги продолжит падение, вы можете оказаться в дурацком и опасном положении, когда свободные деньги уже заканчиваются, а результат усреднения – смехотворен.

То же самое, если вы торгуете бумагами, скажем, третьего эшелона.

Акция упала на десять процентов. Ну и что? В третьем эшелоне бумаги иногда падают на пятьдесят-семьдесят процентов. Зачем усредняться всего на десяти, раньше времени рискуя депозитом?

Основной принцип – если вы имеете возможность усредниться, то не делайте этого, пока провал цены не окажется действительно колоссальным.

Помните, если цена вернется наверх и вы не успеете понизить среднюю, то совершенно ничего не потеряете. А в трейдинге главное – именно не потерять.

Следующий момент – это правильные действия при усреднении. Если вы все-таки занялись этим и опустили среднюю цену ваших акций, то обязательно продайте докупленный пакет на уровне вашей новой средней. Не жадничайте.

Если вспомнить приведенный в начале главы пример, то вам нужно будет продать сто акций по цене в девяносто рублей. Таким образом, вы освободите деньги для того, чтобы снова иметь возможность усредниться, если цена опять опустится.

Пожалуйста, осмыслите этот пункт. Многократное использование этого метода иногда позволяет опускать среднюю соразмерно движению тренда – бывает, что и в разы.

Итог.

Не торопитесь потратить все доступные деньги на незначительной просадке и обязательно продавайте пакет бумаг, купленный для усреднения, когда график снова подойдет к средней цене покупки ваших акций.

Небольшая ремарка.

Это все справедливо для тех случаев, когда вы не уверены в фундаментале бумаги и не понимаете, что с ней происходит. Я бы посоветовал вообще выйти из такого непонятного актива, но, если уж вы решили его держать, то усредняйтесь очень осторожно и с умом.

В случае же, когда вы отлично представляете себе дела компании и абсолютно уверены в своей позиции – делайте что угодно каким угодно образом. И получайте заслуженную прибыль.