Финансы и кредит. Курс лекций

Существование государственных ценных бумаг обусловлено тем, что они могут использоваться для решения следующих задач:

• финансирования государственного бюджета на неинфляционной основе, т. е. без дополнительного выпуска денег в обращение;

• финансирования целевых государственных программ в области жилищного строительства, инфраструктуры, социального обеспечения и т. д. Использование государственных ценных бумаг дает некоторые преимущества: самый высокий уровень надежности для вложенных средств и, соответственно, минимальный риск потери основного капитала и доходов по нему; льготное налогообложение по сравнению с другими ценными бумагами или направлениями вложения капитала. На государственные ценные бумаги часто отсутствуют налоги на операции с ними и на получаемые доходы.

На рынке ценных бумаг обращаются следующие виды государственных ценных бумаг:

•облигации внутреннего валютного облигационного займа (ОВВЗ) (целью их выпуска является погашение задолженности перед российскими предприятиями и организациями вследствие банкротства внешнеэкономического банка);

•государственные краткосрочные облигации (ГКО) (эмитентом выступает Министерство финансов РФ);

•облигации федерального займа (ОФЗ) (их эмитентом также является Министерство финансов РФ);

•облигации банка России (ОБР) ;

•облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ) (выпускаются Правительством РФ в лице Минфина РФ);

•еврооблигации (выпускаются в валюте, отличной от валюты страны-эмитента, и размещаются среди международных инвесторов из разных стран).

5.9. Производные ценные бумаги

Производные финансовые инструменты возникли как развитие традиционных финансовых отношений, имеющих место в ходе операций, связанных с приобретением прав собственности, а также отчасти ссудо-заемных и кредитных операций.

Хеджирование – способ компенсации возможных потерь от наступления финансовых рисков. В общем виде хеджирование можно определить как страхование цены товара от риска, либо нежелательного для продавца падения, либо невыгодного покупателю увеличения путем создания встречных валютных, коммерческих, кредитных и иных требований и обязательств.

Наиболее распространенные приемы хеджирования :

• форвардный контракт. Это прошедшие соглашение о купле-продаже товара или финансового инструмента с поставкой и расчетом в будущем;

• фьючерсный контракт (фьючерс). Это вид ценных бумаг, нацеленный на получение выигрыша от изменения цен, привязанный к конкретному месяцу исполнения, свободно обращающийся на фондовом рынке;

• своп (обмен). Это договор между двумя субъектами по обмену обязательствами или активами с целью улучшения их структуры, снижения рисков и издержек. Суть состоит в том, что стороны перечисляют друг другу лишь разницу процентных ставок от оговоренной суммы, называемой основной;

• опцион, представляющий собой контракт, заключенный между двумя сторонами, одна из которых выписывает и продает опцион, а вторая приобретает его и получает тем самым право в течение оговоренного в условиях опциона срока:

а) исполнить контракт, т. е. либо купить по фиксированной цене определенное количество базисных активов у лица, выписавшего опцион (опцион на покупку), либо продать их ему (опцион на продажу);

б) отказаться от исполнения контракта;

в) продать контракт другому лицу до истечения срока его действия;

• операции репо, представляющие собой договор о заимствовании ценных бумаг под гарантию денежных средств или заимствовании средств под ценные бумаги; иногда его называют также договором об обратном выкупе ценных бумаг. Прямая операция репо предусматривает, что одна из сторон продает другой пакет ценных бумаг с обязательством выкупить его по заранее оговоренной цене. Обратная покупка осуществляется по цене, превышающей первоначальную цену.

Тема 6. Понятие и классификация валюты. Валютная система

6.1. Понятие валюты

Валюта тесно связана с финансовой системой государства. Предпосылками повышения роли валюты в народном хозяйстве стали следующие обстоятельства: Российская Федерация продолжает активно включаться в мировое хозяйство, она получила членство в Международном валютном фонде, Европейском банке реконструкции и развития. По итогам реформирования экономики отечественные экономические субъекты получили возможность самостоятельно выходить на внешний рынок, в связи с этим актуальными стали вопросы, связанные с валютными отношениями. Валютные отношения стали необходимым элементом отечественной и мировой экономики. Под валютой следует понимать денежную единицу страны и ее тип. Она может быть золотой, серебряной или бумажной (национальная валюта).

Понятие валюты может использоваться в трех значениях: денежная единица данной страны, используемая во внешнеэкономических связях и международных расчетах с другими странами (национальная валюта), денежные знаки иностранных государств (иностранная валюта), международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство.

Под валютой РФ понимают находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в форме банковских билетов (банкнот) Центрального банка Российской Федерации и монеты; средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации; средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключаемого Правительством Российской Федерации с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты Российской Федерации как установленного законного платежного средства.

Под иностранной валютой понимаются денежные знаки в виде казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки, а также средства на счетах в денежный единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

6.2. Классификация валют по принципу принадлежности, сфере и режиму применения, функциональной роли, положению на рынке

Валюта может классифицироваться по принципу принадлежности. На основании данного критерия выделяют национальную валюту, иностранную валюту, международную валюту, резервную валюту.

Под резервной валютой понимают иностранную валюту, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят свои резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Изначально в роли резервной валюты использовался фунт стерлингов. Затем наряду с фунтом стерлингов в качестве международной платежной и резервной валюты стал использоваться доллар США. К резервной валюте относятся марка Германии, швейцарский франк, японская йена.

Международная валюта – это валюта, которая используется при расчетах среди членов международных союзов, международных фондов или региональных союзов. В качестве международной валюты сейчас используются СДР и экю.

СПЗ (Специальные права заимствования) представляет собой международные платежные и резервные средства, которые выпускаются Международным валютным фондом и используются в целях безналичных международных расчетов посредством записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ. СДР стали использовать не только как средство платежа для проведения официальных сделок, но и в определенной степени для коммерческих целей. По содержанию СДР выполняют ряд функций мировых денег по регулированию платежных балансов, пополнению официальных валютных резервов, соизмерению стоимости национальных валют. Однако они не имеют собственной стоимости и реального обеспечения.

Экю является региональной международной валютной единицей, используемой странами – участниками Европейской валютной системы. Создание такой валюты имело целями стимулирование интеграции в валютной сфере, противодействие влиянию доллара США, обеспечение предпосылок формирования единого валютного рынка Европы.

Признаками классификации валют являются сфера и режим применения. На основании данного критерия валюта может подразделяться на свободно конвертируемую, частично конвертируемую и неконвертируемую.

Свободно конвертируемая валюта является денежной единицей, свободно и неограниченно обмениваемой на другие иностранные валюты и международные платежные средства в любой форме и во всех видах операций. На протяжении долгого времени использования золотого стандарта конвертируемой автоматически становилась та валюта, которая могла свободно обмениваться на золото. Однако после отмены золотого содержания всех валют и их золотых паритетов конвертируемость валюты стала пониматься как способность валюты свободно продаваться и покупаться, обмениваться по действующему на рынке валютному курсу, использоваться для создания различного рода финансовых активов.

Частично конвертируемая валюта представляет собой национальную валюту, конвертируемость которой в той или иной степени ограничена для определенных держателей, а также применительно к отдельным видам обменных операций. Данный вид валюты обменивается только на некоторые иностранные валюты и применяется не во всех внешнеторговых сделках. К данной группе валют относят валюту большинства развитых и развивающихся стран. Степень конвертируемости валюты определяется государством в специальных законодательных актах.

Неконвертируемая валюта представляет собой национальную валюту, функционирующую в пределах одной страны и не подлежащую обмену на другие иностранные валюты. К таким валютам относятся валюты стран, которые устанавливают различные ограничения и запреты на покупку и продажу иностранной валюты, на ввоз и вывоз национальной и иностранной валюты, а также применяют иные меры валютного регулирования. Главными причинами таких валютных ограничений являются нехватка валюты, давление внешней задолженности, тяжелое состояние платежных балансов.

Развитие внешнеторговой деятельности привело к необходимости выделения определенных терминов, характеризующих положение и функциональную роль той или иной валюты, используемой в этих операциях. В связи с этим в валютных отношениях используют такие термины: «валюта цены», «валюта платежа», «валюта кредита», «валюта погашения кредита», «валюта векселя», «валюта клиринга» и др.

Валюта цены представляет собой одно из условий наряду с валютой платежа, которые согласовываются между экспортером и импортером и фиксируются во внешнеторговом контракте. Она обозначает денежную единицу, в которой выражается цена товара в контракте или устанавливается сумма предоставленного международного кредита.

Валюта платежа является валютой, в которой происходит фактическая оплата купленных товаров во внешнеторговой сделке или погашение международного кредита. В таком понимании может использоваться любая валюты, согласованная между контрагентами. На практике валюта платежа может совпадать с валютой цены.

Валюта кредита устанавливает денежную единицу, с помощью которой предоставляются экспортные кредиты. Часто они предоставляются в национальных валютах экспортера или импортера. Однако в последние годы кредиты стали предоставляться и в валютах третьих стран или в международных расчетных единицах.

Валюта клиринга применяется для осуществления межправительственных соглашений об обязательном зачете встречных требований и обязательств, которые вытекают из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг (клиринг). При клиринге валюта платежа совпадает с валютой клиринга.

Валюта векселя представляет собой денежную единицу, в которой выставлен вексель. Часто во внутреннем обороте векселя выставляют в валюте соответствующей страны, а в международном обороте – в валюте страны должника, кредитора либо третьей страны.

Валютные отношения многообразны. В связи с этим к валюту подразделяют на «сильную» и «слабую». Такое деление валюты является во многом субъективным. Однако в деловом мире такие термины получили широкое распространение.

«Сила» одной и той же валюты является различной на разных рынках. Это объясняется различной конъюнктурой соответствующих рынков. Указанные выше термины часто применяются к валютам, которые никак не назовешь слабыми на международном уровне. Традиционно в Европейском союзе «сильными» валютами называли германскую марку, английский фунт стерлингов, швейцарский франк, голландский гульден, а «слабыми» считались французский франк, итальянская лира, бельгийский франк. В то же время в рамках мирового валютного рынка расстановка валют несколько иная: так, к «сильным» валютам добавляются доллар США и японская йена, соответственно, все остальные валюты по отношению к ним понимаются как «слабые». «Сила» валюты является различной в разные периоды. В определенные периоды и «сильные» валюты могут «слабеть» по отношению к своим общеизвестным «слабым» валютам. Например, при понижении курса доллара США по сравнению с французским франком принято говорить о «слабости», или «похудении», доллара.

В рамках валютного рынка часто используют такие термины, как «мягкая» и «твердая» валюта, что, по сути, характеризует то же самое, что и «сильная» и «слабая» валюта. Однако, как правило, эти термины применяют при характеристике валют, не входящих в число свободно конвертируемых.

6.3. Валютные отношения и система

Развитие денежного обращения, интенсификация внешней торговли привели к необходимости формирования новых типов отношений между странами. Объективной стала необходимость обмена денежных единиц одной страны на деньги другой. В связи с этим вся совокупность финансовых отношений, возникающих при осуществлении торговых операций, кредитовании, вложении капиталов, при функционировании мирового хозяйства, называется валютными отношениями .

Валютные отношения постоянно развиваются. Современный этап развития валютных отношений характеризуется усилением международных функций национальных валют. Масштабы участия любой валюты в международном платежном обороте определяются системой факторов, в том числе и национальной политикой. Важной чертой современных валютных отношений является отсутствие единой денежной основы в валютной сфере. В условиях свободной конвертируемости валют и интенсивного перелива капитала между государствами размываются границы между внутренним денежным оборотом и международным платежным оборотом. Также наблюдается тенденция движения к сращиванию национального и международного денежно-кредитного рынка.

История развития валютных отношений сложна. Отдельные элементы валютных отношений зародились еще в Древнем мире в виде векселей. Обменом валют занимались специальные люди – менялы. В дальнейшем обмен стал проводиться банками. Валютные отношения в современном понимании появились благодаря росту производительных сил, созданию мирового рынка и мировой системы хозяйства, интернационализации всего комплекса мирохозяйственных связей.

Основными субъектами валютных отношений являются государство, предприятия и организации, а также отдельные частные лица. По содержанию валютные отношения являются вторичными, производными от воспроизводственных отношений, складывающихся в рамках государства. Это означает, что они зависят от динамики и темпов экономического роста, от соотношения спроса и предложения на национальном рынке.

Валютные отношения развиваются целенаправленно, основываясь на политиках участвующих в них государств. В конечном счете развитие международных валютных отношений потребовало их определенной организации. Исторически сформировались сначала национальные валютные системы, а затем и международные. Содержание национальной валютной системы составляют принципы организации и регулирования валютных отношений внутри отдельной страны. Она является составной частью денежной системы данной страны. При этом национальная валютная система относительно самостоятельна и в то же время имеет право выхода за национальные границы.

Для каждого государства свойственна своя специфическая валютная система, которая определяется уровнем развития экономики и внешнеэкономических связей. В состав национальной валютной системы включаются следующие элементы: национальная валютная единица, режим валютного курса, условия обратимости валюты, система валютного рынка и рынка золота, порядок международных расчетов страны, состав и система управления золотовалютными резервами страны, статус национальных учреждений, осуществляющих валютное регулирование в стране.

Международная валютная система строится на основе национальных валютных систем. Она преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет свой специфический механизм функционирования. Ее составными элементами являются основные международные платежные средства (национальная валюта, золото, международные валютные единицы – СДР, экю), механизм установления и удержания валютных курсов, порядок балансирования международных платежей, условия обратимости (конвертируемости) валют, режим международных валютных рынков и рынков золота, статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения.

6.4. Понятие и классификация валютного рынка

Неотъемлемой частью валютной системой является валютный рынок. Под валютным рынком понимают сферу экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции по купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала. По содержанию валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, в рамках которого сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них.

Если говорить о валютном рыке с функциональной точки зрения, то с его помощью обеспечиваются своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификация валютных резервов, валютная интервенция, получение прибыли участниками рынка в виде разницы курсов валют. Рассматривая валютный рынок с институциональной точки зрения, следует понимать его как совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, бирж, брокерских контор, иностранных банков, осуществляющих валютные операции. Валютный рынок также можно охарактеризовать с организационно-технических позиций. В данном понимании он представляет собой совокупность коммуникационных систем, связывающих между собой банки разных государств, ведущих международные расчеты и другие валютные операции.

В целом значение валютного рынка в экономике очень велико. Развитие валютного рынка является одним из приоритетов в финансовой сфере государства. Для этих целей используются различные методы регулирования. Степень открытости финансовой системы государства является определяющим фактором при формулировании приоритетов развития валютного рынка.

На практике сложилось множество разных по своим характеристикам валютных рынков. Для целей эффективного управления ими валютные рынки классифицируются по целому ряду признаков.

Сфера распространения. В соответствии с данным критерием выделяют международный и внутренний валютные рынки. И международный, и внутренний рынки состоят из ряда региональных рынков, образующихся финансовыми центрами в отдельных регионах мира или данной страны. Международный валютный рынок объединяет валютные рынки всех стран мира. Это цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций мировых региональных валютных рынков. Внутренний валютный рынок представляет собой валютный рынок одного государства, т. е. рынок, функционирующий внутри данного государства.

Отношение к валютным ограничениям. По данному признаку выделяются свободный и несвободный валютные рынки. Понятие «валютные ограничения» означает систему государственных мер (административных, законодательных, экономических, организационных), направленных на установление порядка проведения операций с валютными ценностями. Несвободным валютным рынком называется валютный рынок с валютными ограничениями. Если они отсутствуют, то рынок называют свободным.

Виды валютных курсов . На основании данного критерия различают валютный рынок с одним режимом и с двойным режимом. Рынком с одним режимом является валютный рынок со свободными валютными курсами, т. е. с плавающими курсами валют. Их котировка устанавливается на биржевых торгах. Валютный рынок с двойным режимом – это рынок с одновременным использованием фиксированного и плавающего курса валюты.

Степень организованности . По данному критерию выделяют биржевой и внебиржевой рынки. Под биржевым рынком понимают организованный рынок, представленный валютной биржей. Внебиржевой валютный рынок организуется дилерами, которые, в свою очередь, могут быть или не быть членами валютной биржи.

6.5. Понятие и виды валютных курсов

Основным параметром валютного рынка является валютный курс. Под валютным курсом понимаются количественное соотношение, пропорция, в которой валюта одной страны обменивается на валюту других стран. По сути, валютный курс представляет собой цену единицы иностранной валюты, выраженную в определенном количестве денежных единиц национальной валюты. В практике валютных отношений используется классификация валютных курсов. Различают три вида валютных курсов.

Фиксированный валютный курс представляет собой официально установленное соотношение между национальными валютами на основе взаимного паритета. Колеблющийся валютный курс – это вид валютного курса, который может свободно изменяться под воздействием спроса и предложения на валютном рынке.

Третьим видом валютного курса является плавающий валютный курс , который представляет собой разновидность колеблющегося валютного курса, предполагающего использование механизма валютного регулирования. Впервые система плавающего валютного курса была введена по решению Ямайской конференции 1976 г. В целях реализации определенной государственной политики государство часто накладывает определенные ограничения на ввоз, вывоз и пересылку национальной и иностранной валюты из-за границы и за границу. Подобные механизмы принято называть валютными ограничениями.

Валютный курс на валютном рынке складывается под воздействием соотношения спроса и предложения, которые зависят от объемов взаимной торговли между странами, масштабов инфляции и состояния экономики страны, покупательной способности каждой национальной валюты.

6.6. Государственное регулирование валютного курса

Как и на любом рынке, на валютном рынке соотношение спроса и предложения формирует определенный уровень валютного курса. В целях реализации установленных целей и задач государство регулирует параметры валютного рынка. В связи с этим все действия государства, оказывающие влияние на валютный курс, принято называть государственным валютным регулированием. Все инструменты государственного валютного регулирования делят на меры косвенного и прямого регулирования.

Косвенное воздействие на валютный курс оказывают инструменты денежно-кредитной и финансовой политики центрального банка (ЦБ) страны. Механизм данных инструментов состоит в следующем. Если ЦБ осуществляет мероприятия, ориентированные на снижение инфляции в национальной экономике, то это напрямую скажется на обменном курсе национальной валюты: при снижении темпов инфляции обменный курс (при прочих равных условиях) стабилизируется.

Прямое воздействие на валютный курс оказывают такие действия государства, как политика учетной ставки ЦБ и валютные интервенции на внешних валютных рынках. Так, повышая учетную ставку (процент, который ЦБ взимает с коммерческих банков за предоставление им кредита), ЦБ напрямую воздействует на обменный курс национальной валюты в сторону его увеличения. Осуществляя валютную интервенцию, ЦБ продает (или покупает) валюту своего государства на внешних валютных рынках: продажа валюты способствует снижению обменного курса, а покупка – росту. Методами прямого регулирования валютного курса являются девальвация и ревальвация , под которыми понимают снижение и соответственно увеличение курса своей валюты. Девальвация проводится путем снижения курса национальной валюты по отношению к валютам других стран, о чем в установленном порядке объявляет законодательный орган страны. Ревальвация также рассматривается как законодательное повышение валютного курса.

6.7. Валютная политика

Государство может влиять на конъюнктуру валютного рынка. Более того, в целях достижения поставленных целей государственной политики государство вправе осуществлять целенаправленную политику на валютном рынке. Валютные отношения по своей природе являются стихийными. Именно поэтому государственное вмешательство, межгосударственные соглашения, деятельность международных валютно-финансовых организаций предназначены для того, чтобы ослабить стихийность данных процессов. В общем виде государственное регулирование валютного рынка выражается в валютной политике.

Под валютной политикой понимают совокупность экономических мер, принимаемых государственными органами и межгосударственными учреждениями в области международных и других экономических отношений с их текущими и стратегическими целями. Валютная политика является составной частью общей государственной экономической политики. Различают некоторые виды валютной политики.

Текущая валютная политика отражает повседневное, оперативное регулирование текущей валютной конъюнктуры, деятельности валютного рынка. Основными целями такого регулирования являются поддержание равновесия платежного баланса, упорядоченное функционирование механизма национальной и мировой валютных систем. Текущая валютная политика осуществляется министерством финансов, центральным банком, органами валютного контроля. В рамках текущей валютной политики осуществляются дисконтная политика, изменение валютного курса (девальвация, ревальвация), изменения режима обратимости валют, диверсификация валютных резервов.

Долговременная (структурная) валютная политика представляет собой осуществление долговременных структурных изменений в рамках международного валютного механизма. Такая политика реализуется путем участия стран в межгосударственных договорах и соглашениях, в основном в составе Международного валютного фонда (МВФ), а также на региональном уровне.

Тема 7. Социальное обеспечение

7.1. Сущность, источники и принципы социального обеспечения

В рамках финансовой системы государства сферой реализации многих финансовых категорий является социальное обеспечение. Конституция РФ каждому гражданину страны гарантирует социальное обеспечение по возрасту, в случае болезни, инвалидности, потери кормильца, для воспитания детей и в иных случаях, установленных законом. Рассматривая социальное обеспечение как экономическую категорию, следует понимать ее как систему распределительных отношений, в ходе которых за счет части национального дохода образуются и используются общественные фонды денежных средств для материального обеспечения и обслуживания граждан. В таком понимании социальное обеспечение включает соответствующее обеспечение всех членов общества независимо от источников образования фондов и организации обеспечения. В составе выплат по социальному обеспечению следует рассматривать выплаты денежных пенсий и пособий.

Под пенсией понимаются периодические выплаты определенных денежных сумм для материального обеспечения граждан в связи со старостью, инвалидностью, выслугой лет и смертью кормильца. При этом различают пенсии по старости, по инвалидности, за выслугу лет, по случаю потери кормильца. Для некоторых граждан могут устанавливаться социальные пенсии (пособия): по временной нетрудоспособности, по беременности и родам, при рождении ребенка, по уходу за ребенком, на детей военнослужащих срочной службы, пособие по безработице, ритуальные пособия, социальная помощь малоимущим.

Помимо пенсий, существуют и другие формы социального обеспечения: профессионально-техническое обучение, переобучение безработных, переобучение и трудоустройство инвалидов, бесплатное содержание нетрудоспособных в домах-интернатах для престарелых и инвалидов, протезирование и снабжение инвалидов мото– и велоколясками, автомобилями, организация многих видов помощи на дому и т. д.

Социальное обеспечение, непрерывно связанное с финансовой системой, находится в тесной взаимосвязи с социальным страхованием. Эта связь проявляется в том, что между направлениями расходов на социальное обеспечение из государственного бюджета, Пенсионного фонда и Фонда социального страхования нет принципиальных различий.

Законодательно определено, что как за счет прямых ассигнований, так и за счет Пенсионного фонда и Фонда социального страхования выплачиваются пенсии по старости, по инвалидности, по выслуге лет, по случаю потери кормильца, пособия по случаю рождения ребенка и на погребение, пособия по беременности и родам и др. В данном случае различия состоят только в контингенте обеспечиваемых. Так, из средств Пенсионного фонда РФ и Фонда социального страхования обеспечиваются рабочие и служащие, научные работники, непосредственно из бюджета – военнослужащие, начальствующий состав органов Министерства внутренних дел, Федеральной службы безопасности, таможенных органов и некоторые другие категории.

Фактически в научной литературе проводится та мысль, что социальное страхование не может считаться самостоятельной категорией, существующей параллельно и независимо от социального обеспечения. Другими словами, социальное страхование относится к социальному обеспечению как частное к целому, является одной из форм социального обеспечения. В то же время по вопросу сущности социального обеспечения среди экономистов нет единого мнения. Ряд авторов в понятие социального обеспечения включает совокупность определенных социально-экономических мероприятий, связанных с бесплатным обеспечением матери и ребенка, граждан в старости и в случае нетрудоспособности, с бесплатным медицинским обслуживанием и лечением. Другие трактуют социальное обеспечение и социальное страхование как слова-синонимы.

Социальное обеспечение, являясь составной частью финансовой и экономической системы страны, строится на финансировании из законодательно определенных источников. С общенаучных позиций в качестве источников социального обеспечения рассматривается прибавочный продукт. Однако такое мнение не единственное. Поэтому в качестве источника образование фондов социального страхования также рассматривается необходимый продукт. Так, для выплат пособий по временной нетрудоспособности, пособий по беременности и родам, расходам на обучение и трудовое устройство инвалидов, переобучение безработных источником считается необходимый продукт. Такое утверждение справедливо, поскольку назначением этих выплат являются необходимые жизненные блага работнику в период его временной нетрудоспособности, безработицы.

В отношении выплаты пенсии источником является прибавочный продукт, поскольку данные граждане не создают ни необходимого, ни прибавочного продукта и в период их трудовой деятельности пенсионный фонд для них не создавался. Поэтому основой их пенсий является часть внутреннего валового и национального дохода, которая создана прибавочным трудом работающего поколения, т. е. прибавочный продукт. Фактически каждое новое поколение передает последующему значительно больший объем национального богатства (включая основные производственные и непроизводственные фонды), чем само получает от своего предшественника. Таким образом, каждое новое поколение своим трудом увеличивает производство валового продукта. В результате увеличивается объем необходимого продукта, используемого на удовлетворение личных потребностей работников материального производства, и объем прибавочного продукта, который направляется на развитие производства и на образование общественных фондов потребления, в том числе на содержание нетрудоспособных членов общества.

Социальное обеспечение в целях достижения ставящихся перед ним задач должно осуществляться, основываясь на нескольких принципах.

Принцип всеобщности. Данный принцип состоит в том, что при наступлении нетрудоспособности по возрасту или вследствие инвалидности социальная обеспеченность распространяется на всех трудящихся, без установления каких-либо исключений и независимо от пола, возраста, национальности, расы, характера и места работы, форм ее оплаты.

Принцип общедоступности означает, что условия, определяющие право на ту или иную пенсию, должны быть доступны для всех.

Принцип зависимости от прошлого труда. В основу системы социального обеспечения должны закладываться результаты прежнего труда: длительность стажа, условия работы, размер заработной платы, другие факторы. Фактически данный принцип реализуется при использовании в качестве основы расчета социальных выплат размера заработной платы.

Принцип разнообразия предоставляемых форм обеспечения и услуг. Данный принцип предполагает, что при реализации социального обеспечения должны использоваться пенсии и пособия, трудоустройство, разнообразные мероприятия по укреплению здоровья, предупреждению и снижению заболеваемости, помещение в дома-интернаты для инвалидов и престарелых.

Принцип демократизма предполагает, что организация социального обеспечения и его управление должны осуществляться при участии профессиональных союзов, представители которых должны участвовать в работе комиссий по назначению пенсий и в работе органов медико-социальной экспертизы, принимать непосредственное участие совместно с администрацией в оформлении документов уходящих на пенсию работников через комиссии по пенсионным вопросам при фабричных, заводских местных комитетах профсоюзов.

7.2. Содержание и роль пенсионного обеспечения в экономике

Социальные приоритеты являются одними из ведущих целей любого государства. Социальное обеспечение населения оказывает непосредственное влияние на темпы экономического роста, хотя точно определенную количественную зависимость вывести сложно. Наличие социальных гарантий делает возможным более производительный труд. В конечном итоге повышение уровня жизни благоприятно отражается на культурном уровне населения, на моральных ценностях людей и в конечном счете на темпах экономического роста.

В спектре мер по социальной защите населения важнейшее место занимают государственные пенсии. Социальная значимость пенсионного обеспечения для экономики определяется тем, что оно затрагивает жизненно важные интересы большей части населения (престарелых, инвалидов и членов их семей, а также семей, потерявших кормильца). По содержанию пенсионное обеспечение является одним из видов социального страхования. Главной задачей социального страхования является гарантия материального и социального благополучия каждого человека независимо от его индивидуальных возможностей участвовать в общественном производстве.

В своей основе система пенсионного обеспечения РФ имеет некоторые законодательные акты, основным из которых является Федеральный закон «О государственных пенсиях в Российской Федерации» № 3401 от 20 ноября 1990 г. На основании этого Закона пенсии, назначаемые на территории Российской Федерации, подразделяются на трудовые и социальные.

Сложившаяся ситуация в пенсионном обеспечении в РФ свидетельствует о кризисе, заключающемся в том, что доходы пенсионеров хронически отстают от уровня цен. Реальное содержание среднего размера пенсии по старости (с учетом компенсации) значительно ниже прожиточного уровня.

7.3. Система накопительного финансирования пенсий