Торговля акциями на ММВБ для начинающих

Он дает однозначную стабильность. Он дает сиюминутную прибыль. Вам не нужно беспокоиться о том, что цена акции просядет слишком сильно и это убьет вашу прибыль от дивидендов. Вам не нужно ждать самих дивов (ожидание – до двадцати пяти дней, по закону). Вам не нужно смотреть на уменьшившийся в сиюминутной перспективе депозит.

Итого, первый вариант – это стабильность и надежность.

Чем хорош второй вариант. Он потенциально более прибыльный. На следующий день акция, вполне возможно, упадет на те самые десять процентов. Но не факт, что утренний гэп будет открыт сразу во всю ширь. Скорее, он окажется в районе восьми процентов. И вы, продав акцию по рынку, получите дополнительно два процента прибыли.

К тому же, возможно, акция имеет хороший потенциал для дальнейшего похода вверх и восстановления котировок в ближайшем будущем. Тогда выходить из нее не имеет особого смысла. Но здесь нужно отметить, что никто не мешает вам, продав бумагу до отсечки, снова купить ее на утреннем провале.

Важный момент. Потенциальная дополнительная прибыль – это и дополнительный риск. Гэп может оказаться и более глубоким, а акция имеет шанс пойти вниз всерьез и надолго.

Так что личная рекомендация – действовать по первому варианту. Но, опять же, никто не запрещает вам снова войти в эту же акцию на следующий день. Если есть желание.

Этап четвертый – как жить дальше?

По большому счету, к концу следующего дня после отсечки акция окончательно превращается в обычную. Дивиденды становятся прошлым. И дальше снова нужно смотреть лишь на фундаментальный и технический анализ. До следующего года и следующей дивидендной истории.

Теперь немного про Т+2. Ему уже была посвящена небольшая глава, теперь повторим в рамках применения к дивидендным отсечкам.

Запомните, это важно.

Дивидендная отсечка “двадцатого апреля” юридически означает, что акции должны быть у вас на руках в момент закрытия торговой сессии двадцатого апреля. Двадцать первого утром можете спокойно продавать.

Так вот. Режим Т+2 означает, что вам нужно сдвинуть все объявленные сроки на два торговых дня (выходные не учитываются) назад. В данном случае это обозначает, что акции должны быть у вас на руках на момент окончания торговой сессии восемнадцатого числа. А совершенно спокойно продавать их вы можете уже девятнадцатого. Небольшой маразм, но это именно так и работает.

Еще раз: выходные дни в этой схеме не учитываются, только дни с торговыми сессиями.

Немножко про шорты.

Наверное, у каждого начинающего трейдера возникала мысль: “Е-мае, так если после отсечки идет гэп вниз… нужно же вставать в шорт до отсечки, а потом просто огромными лопатами грести горы денег!”

Увы, чудес не бывает.

Что такое шорт? Вы же, когда в него заходите, продаете акции, которых у вас нет. Откуда вы их берете? У брокера, в долг. Соответственно, брокер благодаря вашим хитрым махинациям недополучает прибыль в размере выплачиваемых эмитентом денег. Брокеру это не нравится и он просто минусует ваш счет на то количество дивидендов, которые полагались на вероломно проданные вами акции.

Вы зарабатываете на шорте – и тут же все теряете, отдавая прибыль брокеру. Шило на мыло. Но счастье было так близко, правда?

Некоторые брокеры, кстати (не все) принудительно закрывают короткие позиции своих клиентов перед дивидендными отсечками.

Еще одно небольшое, но важное дополнение.

На дивидендную гонку очень сильно влияет фундаментал акции.

В случае, если дивиденды за следующий год предполагаются маленькими либо их вообще не ожидается, на момент отсечки бумага может пойти, имея дивидендную доходность даже в пятнадцать-двадцать процентов.

Такое в последнее время происходило с привилегированными акциями одной нефтяной компании. Основная прибыль, которая фиксировалась ей и которая служила расчетом для выплаты дивидендов, генерировалась за счет переоценки валютных активов (бизнес компании очень неплохо диверсифицирован).

В итоге два года подряд компания выплачивала существенные дивиденды, но за это время они так и не послужили драйвером роста. А все потому, что инвесторы не ожидали, что падение рубля по отношению к остальным валютам продолжится и прибыль останется на таком же высоком уровне.

Результат: несмотря на стабильные выплаты, акция торгуется относительно низко и не особо стремится наверх.

В случае же, когда компания поступательно наращивает свою прибыль и есть шанс, что в будущем дивиденды будут еще выше, крупные инвесторы (от которых по большей части и зависит рост бумаг) не стесняются скупать акции, тем самым формируя восходящий тренд.

На нем и имеет смысл ехать к светлому будущему.

Как приблизительно представить, насколько высоко может пойти акция, в которой объявлены симпатичные дивиденды?

Чем солиднее бумага, тем меньшая дивидендная доходность должна быть у нее к отсечке.

Таким образом, если в голубой фишке объявят дивиденды в размере двадцати процентов от текущей стоимости, скорее всего, цена акции поднимется минимум в полтора-два раза. Средняя дивидендная доходность в первом эшелоне составляет пять-восемь процентов максимум. Все то, что больше, имеет смысл как минимум проанализировать.

Чем ниже в табели о рангах, тем больше бывает случаев, когда дивиденды в пятнадцать-двадцать процентов остаются без должного отклика со стороны графика. Здесь работает все то же самое – боязнь, что будущее компании окажется проблемным.

Впрочем такие истории все равно очень редки. Обычно, второй эшелон уходит на отсечку с дивдоходностью не выше десяти процентов.

А вот после двадцати процентов идет жесткая грань. Нужно что-то из ряда вон выходящее, чтобы компания подошла к отсечке с дивидендной доходностью в двадцать пять процентов. Какой бы фундаментал там ни был.

Любую акцию, объявившую такие дивиденды, можно покупать без опасений. Максимум плохого, что вас ждет – это маленькая прибыль вместо ожидаемой большой.

В общем же случае, назначение или даже простое ожидание дивидендов, которые составляют существенную часть от текущей цены акции – это неплохой повод для того, чтобы рассмотреть бумагу для покупки.

А объявленная дивидендная доходность от пяти процентов и выше – это однозначно поддерживающий фактор (если, конечно, рынок не ждал чего-то заметно большего), дающий акции стабильность и служащий страховкой от похода цены вниз.

Вывод денег. Налоги

Сначала немного философии и психологии.

Что есть ваша работа на бирже? Правильно, ответ незамысловато скрыт в самом вопросе. Это – не больше и не меньше, а работа.

Можно рассматривать первоначальный полугодовой опыт как учебу, а период, когда вы увеличиваете свой депозит до комфортного уровня – как стажировку, но, в конечном итоге, торговля на бирже становится именно работой, за которую платят.

По крайней мере, должна становиться.

Отсюда логично сделать вывод, что торговать ради самой торговли, увеличивая депозит – не совсем правильно. Любая работа должна оплачиваться, человек должен чувствовать, ради чего он прикладывает усилия. Без этого нарисованные в терминале цифры, хоть и приносят радость, но кажутся не совсем реальными.

Выводить время от времени деньги с биржи не только можно, но и нужно – для того, чтобы вы чувствовали реальную отдачу от своего труда.

Сняли прибыль, купили себе новый телефон, машину, либо просто посидели с друзьями – это все закрепляется в сознании как позитивный итог работы на бирже и стимулирует вас относиться к торговле с еще большей ответственностью.

Возможно, у вас замечательная и устойчивая психика и вышесказанное вам не нужно. Я за вас только рад. Но в усредненном случае вывод прибыли с биржи – это обязательное условие успешного трейдинга.

Помимо психологии, здесь имеется и весьма практический расчет.

Помните, что даже самые опытные трейдеры делают ошибки и теряют деньги. От этого не застрахован никто. И вы тоже!

Трейдера можно считать успешным и состоявшимся, если он вывел с биржи больше денег, чем завел туда. Бывают разные степени успешности, но это – минимальный уровень.

Именно поэтому, когда вы кладете деньги на брокерский счет и начинаете торговлю, ваша главная задача должна заключаться в том, чтобы получить и, самое главное, вывести с биржи ровно столько же.

В идеале, выведя эту сумму, неважно, частями или сразу, вы должны отложить ее куда-нибудь далеко и надолго. Возможно, купить валюту или завести валютный счет. Возможно – завести счет металлический, который может оказаться более надежным. Возможно, приобрести физическое золото. Ну, или же просто положить деньги в банк под проценты. Это – возвращенные средства, сумма, которой будет достаточно для того, чтобы снова начать торговать, если вы потеряете свой депозит.

После этого можете делать на торгах все, что вам хочется. Вы это заслужили.

Немного о налогах.

Одна из самых удобных вещей в торговле на бирже – это то, что ваш брокер также является и вашим налоговым агентом. То есть, когда вы получаете прибыль, вам не нужно делать нудные расчеты и заполнять непонятные декларации. Брокер все это сделает за вас.

Но здесь есть несколько важных моментов.

Для начала, ваш брокер попытается удержать с вас налоговые отчисления при первом же удобном случае. А именно – каждый раз, когда вы выводите деньги с биржи.

Сейчас будет важная информация, которую нужно осмыслить и обязательно понять до конца.

Итак.

При выводе денег с биржи брокер снимает для налоговой тринадцать процентов от общей суммы вашей прибыли, но только в том случае, если эта сумма меньше либо равна выводимой сумме денег. В случае же, когда сумма снимаемых денег меньше тринадцати процентов от общей суммы прибыли, брокер снимает только тринадцать процентов от выводимой суммы.

Пример.

Вы заработали ровно миллион рублей. Это – ваша прибыль, с которой вам полагается заплатить государству тринадцать процентов, то есть, сто тридцать тысяч рублей.

Вы хотите снять двести тысяч рублей, чтобы купить себе путевку в солнечные страны.

Если вы закажете снятие всей этой суммы, она окажется больше суммы всех ваших налогов (двести тысяч больше ста тридцати тысяч). И брокер снимет их с вас полностью (все сто тридцать тысяч).

В результате вы получите на руки только семьдесят тысяч рублей.

Если же вы выведете эти двести тысяч за два подхода по сто тысяч, то каждый раз эта сумма будет оказываться меньше ваших общих налоговых обязательств. Вы заплатите тринадцать тысяч рублей с первого перевода, а потом ту же самую сумму – со второго.

В результате, вы получите на руки сто семьдесят четыре тысячи рублей, а заплатите всего двадцать шесть тысяч рублей.

Чувствуете разницу? Разумеется, когда-нибудь вам все равно придется заплатить налоги полностью. Но совершенно не обязательно делать это прямо сейчас, особенно, если вы этого совершенно не планировали.

Если вы вдруг не до конца поняли эту схему, перечитайте столько раз, сколько будет нужно, чтобы разложить все по полочкам. И в будущем, выводя средства, всегда следите за балансом прибыли и налогов.

Второй момент, на который стоит обратить внимание – налоговый период заканчивается тридцать первого декабря и в это же самое время брокер захочет закрыть его, отдав налоговой инспекции все, что вы ей должны.

В идеальном случае вам просто нужно знать величину налоговых обязательств и иметь на счету свободную сумму денег, достаточную для их покрытия. Больше беспокоиться вообще ни о чем не нужно.

Но бывает так, что свободных денег на счету нет, а продавать бумаги ради выплаты налогов вы не хотите, так как все купленные вами акции имеют высокий потенциал роста.

Здесь нужно проконсультироваться у вашего брокера или, как минимум, прочитать ваш договор на оказание брокерских услуг. Брокеры бывают разные и не исключен вариант, что какие-то ваши бумаги будут проданы автоматически, чтобы погасить возникшие обязательства.

Некоторые брокеры напоминают о необходимости закрытия налоговых обязательств в течение месяца или сорока пяти дней, после чего считают, что налоговую декларацию вы решили взять на себя и отстают. Но в этот самый момент перед вами появляется необходимость подать апрельскую декларацию по НДФЛ, а затем, собственно, оплатить налоги.

Иногда по итогам года у вас на счету остается убыток, а не прибыль. Поверьте, брокер не всегда станет самостоятельно переносить его на следующий финансовый год. Он может посчитать, что сумма, которая есть у вас на счету на начало года – это новый чистый актив и, если вы получите плюс, тут же насчитает вам налоги, пусть в целом вы все еще и будете в минусе.

Не стесняйтесь общаться с брокером на эту тему, пишите заявления и переносите имеющийся убыток на следующий финансовый год.

Собственно, моя рекомендация – торговать в прибыль, а также иметь в конце года свободные средства на счете для автоматической уплаты всех взносов.

В этом случае о налоговиках и налогах вспоминать вы будете, только смотря про них новости по телевизору.

Основные итоги

Итак, книга потихоньку подходит к своему логическому заключению. Она получилась не столь уж объемной, но я постарался дать в ней большинство действительно необходимых для начинающего трейдера знаний и развенчать мифы о простоте этого вида заработка.

Надеюсь, мой труд станет хорошим подспорьем для новичка, который понятия не имеет, что таит в себе фондовый рынок, но окружен навеянными рекламой мечтами о легких деньгах.

Помните, что учиться торговать на бирже можно всю жизнь. Вы прочитали эту книгу и начали учебу. Не останавливайтесь. Я сделал все, чтобы ваши мысли свернули на правильную стезю, остальное – за вами.

Помните:

– потратьте время на обучение, иначе вы будете тратить на него свои деньги. Много денег.

– главное на бирже – это не потерять деньги. Прибыль вторична.

– лучше упущенная прибыль, чем пойманный убыток.

– если вы не занимаетесь ФА и ТА хотя бы немного, вам нечего делать на бирже.

– вы обязательно будете ошибаться, много раз. Ваша задача – сделать так, чтобы правильных действий было больше, чем ошибок, а результат ваших ошибок был скромнее, чем результат ваших правильных действий.

– не считайте, что вы точно определили, где находится дно у акции. Никогда.

– не покупайте акцию, которая падает вниз. Купите ее, когда она перейдет в боковик.

– не имейте дел с банкротами, пока не наберетесь опыта.

– как можно более аккуратно работайте с усреднением.

– диверсифицируйте депозит и держите в портфеле защитные акции.

– помните, что, чем больше взятое вами плечо, тем скорее сгорит ваш счет.

– выводите прибыль.

Успехов в трейдинге!