Торговля акциями на ММВБ для начинающих

Средняя брокерская комиссия – около пяти сотых процента от суммы операции. Бывает больше, бывает меньше.

Таким образом, имея миллион и полностью используя его в торговле, вы платите пятьсот рублей за одну выполненную заявку. Подключив тройное плечо (заемные средства, увеличивающие сумму на вашем счете в три раза), вы оперируете уже тремя миллионами и, соответственно, платите полторы тысячи рублей за одну заявку.

Само по себе это не плохо и не хорошо, это обычно.

Но что происходит, когда вы начинаете увеличивать количество сделок? Правильно, комиссия растет пропорционально. Десять раз купив и десять раз продав акции в течении одного дня, вы получите на счете минус, равный тридцати тысячам рублей.

Если вы торговали с большой прибылью, в этом нет ничего страшного – довольны и вы, и брокер. В случае же, если вы торговали в ноль или минус, брокер все равно остается довольным, зато вы увидите у себя не очень приятные цифры убытка от комиссий.

Активный трейдинг внутри дня имеет право на жизнь. Но чем менее опытен трейдер, тем меньше смысла ему заниматься именно такой торговлей.

Идеальный для новичка вариант торгов – это сделки, проводимые с периодичностью раз в несколько дней, а то и недель. Вы находите интересную идею, покупаете акции, ждете некоторое время, продаете с прибылью. Пытаться же ловить движения внутри дня, не обладая нужными для этого навыками, – это кормить брокера комиссиями, да и только.

Брокер рассказывает вам совершенно другое?

Ну, что я хочу вам сказать. Брокер – это откровенно заинтересованное лицо, которому нельзя позволять делать для вас первоначальные установки. У него есть совершенно четкие цели, о которых я написал выше. А ваши цели, скорее всего, совершенно другие, ведь вы пришли на рынок акций не кормить чужую компанию, а зарабатывать деньги для себя.

Я рекомендую всем начинающим трейдерам не слушать брокерские курсы, а потратить время на то, чтобы самому, путем проб и ошибок (на реальном, но очень маленьком счете) выработать свою методику работы на бирже.

Если вы подойдете к этому с ответственностью, то во время обучения у вас обязательно будут возникать вопросы – по налогообложению, фундаментальному и техническому анализу, прочим нюансам работы на бирже. Находя ответы в интернете, общаясь с другими трейдерами, решая возникающие перед вами реальные проблемы, вы гораздо лучше поймете биржу, нежели прослушав теоретический курс от брокера. А информация, которая поступит вам в ответ на возникшую проблему, усвоится заметно быстрее, чем на семинаре, куда вы приедете после работы, думая о том, что сейчас хорошо бы поспать, а не слушать какую-то нудятину про графики.

И, кстати. Если вы думаете, что, потратив двадцать-тридцать дней, все поймете, то крупно ошибаетесь. В свое время я убил месяц времени просто на то, чтобы посмотреть и как следует осмыслить все обучающие видеосеминары, доступные в сети.

Самообучение, самообучение и еще раз самообучение.

Чем больше времени вы потратите на работу с информацией, тем больше отдачи принесет вам биржа.

Напоследок повторю еще раз – для начала, первые полгода, только и исключительно маленький счет. Не будьте слишком самоуверенными, на бирже раздевают и многоопытных участников торгов, не то что вас.

Для примера – лично я изначально завел совсем маленький счет. Набил шишки, потерял двадцать процентов от депозита и решил, что все понял. Затем открыл на порядок больший счет и, попав на непростое время – осень-зиму четырнадцатого года, – потерял уже три четверти имевшихся денег. Только после этого я окончательно взялся за ум, начал много читать, смотреть и думать.

В итоге, прибыль все-таки была получена – на третьем счете.

Зачем, спрашивается, вам повторять мои ошибки?

Считайте, что вы платите десять-двадцать тысяч рублей за полугодовой курс реальной торговли. И, в зависимости от успешности усвоения материала, вам могут вернуть не только плату за обучение, но и некий бонус сверху.

Торговая система

Торговых систем великое множество. По большому счету, каждый более-менее опытный трейдер работает по своей, только ему удобной схеме, которую он выработал в процессе работы на рынке.

Как же создать свою, идеальную, систему?

Универсального рецепта не существует, но основные принципы обрисовать все-таки можно.

Если вы послушались меня и доблестно торговали целых полгода на небольшом депозите, то наверняка ощутили склонность к определенным граням трейдинга и, что самое главное, обожглись на каких-то неправильных сделках, приобретя тем самым негативный опыт.

Если вы при этом много общались с другими трейдерами, то усвоили и их негативный опыт тоже.

Лично я считаю, что наиболее правильная и работающая система, это не система, точно рассчитывающая величину стопов (тип торговой заявки), учитывающая степень ликвидности (объем доступной для торгов бумаги) акций либо их вес в индексе голубых фишек, а система, состоящая из перечня категорических запретов.

Возвращаясь к предыдущей главе – очень важно, чтобы вы именно на своем личном опыте прочувствовали подводные камни биржи. И при этом не потеряли деньги. Поэтому я и советую потратить полгода на шлифовку навыков и получение знаний.

Какие могут быть запреты? Для примера я приведу те, которые соответствуют моему стилю торговли в целом:

– не шортить (не играть на понижение).

– не покупать акции с откровенно ничтожной ликвидностью.

– не покупать и не держать акции, имеющие под собой негативный фундамент.

– не иметь дел с акциями банкротных и предбанкротных компаний.

– не бояться фиксировать убыток в случае изменения ситуации в акции.

– не использовать плечо выше двукратного.

– не покупать акцию, которая только что сильно выросла.

– не бояться фиксировать прибыль.

Каждый из этих пунктов отмечен минусом на моем счете. Где-то крупным, где-то мелким, но все это – реальный опыт.

Повторюсь, рецепты у каждого свои. Кто-то обожает шортить. Кто-то по крупинкам собирает неликвиднейшие акции, затем продавая их с огромной прибылью. Кто-то торгует с повышенным плечом.

Вам нужно найти свои личные табу. И, основываясь на них, подтянуть к этому все остальное.

Еще раз, это важно.

Искать такие табу лучше на маленьком-маленьком счете.

Да, скучно. Но, поверьте, смотреть на то, как из-за небольшой ошибки депозит уменьшается на величину вашей полугодовой зарплаты, хоть и не так скучно, но весьма неприятно.

Манипуляции на рынке. Аналитика и аналитики. “Избушки” и “куклы”.

Постепенно мы переходим к более интересным вещам.

Думаю, в глубине души вы подозреваете, что биржа – это площадка, где одни люди теряют деньги, а другие их приобретают. Но, скорее всего, еще не придавали этой мысли особого значения. А зря.

Запомните, четко и ясно.

Биржа – место, где каждый хочет отнять у вас деньги. Просто потому, что это – его работа.

Каждый.

Пока вы не поймете и не прочувствуете, что там, по ту сторону монитора, находится не компьютер, механически выдающий линию графика, а сотни и сотни сосредоточенных людей, желающих отнять деньги у таких как вы, успех будет от вас очень далек.

Трейдинг основан в первую очередь на фундаментальных показателях, а во вторую – на психологии трейдеров. Большинство людей, наблюдая за колебаниями цены, поддаются не доводам рассудка, а своим эмоциям. Что обычно влечет за собой потерю денег, оседающих затем в карманах более опытных участников рынка.

Задача ваших противников – заставить вас либо купить акции очень дорого, либо продать их очень дешево. В принципе, это единственные две цели.

Для их достижения используются самые разные методы, вносящие в душу трейдера печаль, грусть, сумятицу и непонимание.

Прямо сейчас я советую вам открыть браузер, набрать в поиске “биржевые манипуляции” и прочитать статьи, которые окажутся на первых строчках после обработки запроса.

Я не шучу. Вы должны это прочитать и запомнить. Вы ведь не для галочки читаете мою книгу, а хотите что-то понять и в чем-то разобраться? Считайте это первым внешним источником информации, который вам потребуется освоить. В обязательном порядке.

Для того чтобы защититься от воздействия манипуляторов, в первую очередь нужно самому досконально разбираться в происходящем. Понимать, что из информации действительно стоит внимания, а что – нет. Не менее важным является личная оценка фундаментала компании и правильная точка входа на графике. Обо всем этом я поговорю немного позднее.

Основной же момент – если вы понимаете, что происходит с акцией и правильно выбрали точку входа, то никакие манипуляторы ничего с вами не сделают. В данном случае, как никогда, знание – это сила.

К сожалению, большинство трейдеров пренебрегают чтением скучных бухгалтерских отчетов, законов и положений о деятельности акционерных обществ, новостных сводок. А именно это стоило бы освоить в первую очередь – вместо щелканья по кнопкам в терминале.

Биржа – это нудная работа, а не игра.

Теперь немного о том, что из себя представляют аналитические сводки всем известных компаний, специализирующихся на брокерской деятельности.

Когда я начинал торговать, то воспринимал статьи на сайте одного из брокеров как откровения свыше. Не всегда следовал рекомендациям, но всегда внимательно читал, что именно они рассказывают. Последние годы я этого не делаю в принципе. Почему?

Давайте зададим себе вопрос. Простой вопрос.

Для чего крупной компании, специализирующейся на заработке денег на фондовом рынке, помогать условному Васе Пупкину, который завел брокерский счет в совершенно другой, конкурирующей фирме?

Попробуйте найти ответ самостоятельно. И, когда ни одного вменяемого варианта придумать не получится, перед вами в полный рост встанет осознание того, что вся находящаяся в открытом доступе аналитическая информация стоит очень мало. Ничего она не стоит, если откровенно.

Взглянем на ситуацию более пристально.

Как правило, когда вы только приходите на биржу, то толком ничего не умеете. Более того, изначально у вас даже нет желания прибегать к фундаментальному анализу. Зачем, “все же на графике видно, вот только что была черная свеча, значит, следом тоже будет черная… или белая…” – примерно так думают многие не очень сознательные трейдеры.

Вместе с тем, даже столь самоуверенные личности проникаются умным словом "аналитика" и, рано или поздно, начинают читать откровения брокерских аналитических служб.

Как правило, заканчивается это все недоумением: “как так, я ведь купил акции согласно рекомендациям, а цена упала… что за дела?”

В некоторых случаях у трейдера изначально все получается, он окончательно начинает верить в аналитику от фирмы ХХХ и потом удивляется еще больше – “как так, раньше ведь все было так хорошо!”

Уязвленный в своих лучших чувствах, трейдер бросается перечитывать аналитическую записку, побудившую его потерять деньги. И, внезапно, находит там следующие строки: “по мнению наших экспертов, акции YYY имеют очень большой потенциал для роста”. Или же: “При достижении цены в семьсот рублей акции ZZZ, скорее всего, совершат технический отскок до шестисот восьмидесяти рублей”.

Улавливаете общий смысл?

Ни один аналитик, будучи в трезвом уме и здравой памяти, не выдаст вам стопроцентно гарантированную рекомендацию. Только общие расплывчатые советы, от которых всегда можно отказаться.

Это основной принцип, который вы можете проверить прямо сейчас, открыв любую аналитическую сводку любого брокера.

Открыли? У меня есть основания полагать, что с высокой долей вероятности вы не найдете там ни одной прямой рекомендации.

Если же вдруг найдете… значит, мои основания были недостаточными, как и заявленная доля вероятности. Бывает, что поделать… все мы люди, все мы ошибаемся. В конце концов, я ведь не давал вам стопроцентной гарантии…

Именно такие слова вы услышите от аналитика, если вдруг решите предъявить ему претензии за несбывшийся прогноз.

Запомните, пожалуйста. Если вам кто-то говорит, что завтра такая-то акция однозначно пойдет наверх – никогда больше не верьте такому человеку. Он или обманщик, или глупец, или просто слишком азартен.

Никто не знает, куда дернется рынок в следующий день, час или минуту. Все могут исключительно предполагать его поведение.

Что это означает в рамках нашей темы? Это означает, в простой и грубой форме, что все многомудрые прогнозы аналитиков относительно будущего движения акций можно свернуть в один большой ком и выкинуть в мусорное ведро.

В аналитических материалах содержится очень много ценной информации. Но выводы о том, куда пойдет рынок, к этой информации не относится.

Общаясь с трейдерами, я очень часто встречаю откровенно презрительное отношение к прогнозам “экспертов”. И это правильно. Любой эксперт может ошибиться. Любого эксперта может ввести в заблуждение подложная новость или какие-то обещания директората компании, которые в дальнейшем не осуществятся. Наконец, любой эксперт может вам нагло и беззастенчиво наврать ради того, чтобы его компания заработала лишнюю копеечку на вас и лишний миллион – на всех тех, кто ему поверит.

Возможно, вы сейчас не готовы полностью принять мои слова. Это нормально. Основная моя задача – не в том, чтобы вы перестали верить аналитикам начиная с завтрашнего дня, а в том, чтобы вы относились к их словам без розовой пелены на глазах.

Еще чуть-чуть про ту же тему, но с другого ракурса.

Как-то раз я специально провел небольшой эксперимент – досконально разобрал одну из аналитических статей и сравнил ее настроения с реальной ситуацией, которая сложилась спустя неделю.

Результат стал весьма показательным. Изначально некий эксперт затрагивал в своих рассуждениях девять акций. Говорил о том, куда они должны двинуться, почему, из-за чего.

Через семь дней четыре его прогноза полностью сбылись. Еще одна акция никуда не сдвинулась, а оставшиеся четыре пошли в прямо противоположном направлении.

В переводе на русский язык это значит, что монетка четыре раза упала на одну сторону, четыре – на другую, а один раз встала на ребро.

Поверьте, я не искал специально такой вот отчет. Анализировать различные рекомендации и сличать множество графиков было бы очень нудным занятием. Я просто взял первый не короткий и не длинный текст, который попался на глаза.

Опять же, у меня нет задачи навязать вам свое мнение. Вы можете сделать точно такой же эксперимент – взять несколько аналитических статей и посмотреть, насколько ценными окажутся имеющиеся там выкладки. Не думаю, что результаты будут отличаться от моих слишком уж сильно.

А дальше – только ваш выбор. В принципе, монетку-то можно и самому бросать.

Кстати, среди трейдеров весьма распространено мнение, что брокерские конторы очень часто дают своим клиентам рекомендации, которые рассчитаны не на получение ими прибыли, а на то, что с помощью этих самых клиентов контора зафиксирует свой собственный профит (прибыль) либо наберет позицию (купит акции) по низким ценам.

Это так, просто информация к размышлению.

Запомните, пожалуйста. Если вы не заплатили за прогноз, если гонорар аналитика никак не зависит от вашей прибыли, то этот прогноз не стоит ничего. Точка.

Вернемся чуть назад. Я говорил о том, что в сообщениях экспертов находится очень много нужной информации. Как ее получить?

На самом деле это очень просто. Вам нужно прочитать сообщение, а затем взять из него только имеющиеся факты и технические детали. Все.

То, что напридумывал аналитик – оставьте аналитику. Привыкайте думать своей головой. В конце концов, потерять деньги по своей вине лучше, нежели потерять их из-за мнения какого-то глупца или же откровенного обманщика. Так вы хотя бы купите себе личный опыт.

Плавно перейдем к двум интересным понятиям, распространенным в трейдерской среде.

Первое – это так называемая “избушка” или “изба”.

Представляет собой не что иное, как все ту же компанию, профессионально занимающуюся торговлей на рынке. Это может быть публичная организация, практикующая брокерские услуги, может быть закрытая, наподобие инвестиционного фонда, суть от этого не сильно меняется. В общем и целом, “избушка” – компания, ведущая серьезную деятельность на фондовом рынке.

Второе – это “кукловод” или “кукл”.

Несмотря на то, что многие в него не верят, он все равно существует. Вкратце, “кукл” – это игрок (участник рынка), который занимает в данной конкретной акции главенствующее положение благодаря огромным ресурсам (либо деньгам, либо акциям). Эти ресурсы позволяют ему делать все что угодно с курсом – уносить его в небеса, опускать на дно, либо же месяцами держать на одном и том же уровне, в зависимости от целей. Куклы могут быть сотрудниками избушек, могут быть просто крупными трейдерами. В общем случае, кукл – это игрок, который держит график акции в своих руках и диктует ему, куда пойти.