Управление личными (семейными) финансами. Системный подход

При таком представлении активы становятся центральным элементом при управлении семейными финансами. Именно в них происходит перераспределение входящих и исходящих потоков, которое нуждается в нашем контроле и целенаправленных действиях.

>> Семейные финансы – это активы, долги, доходы и расходы, вместе взятые и связанные друг с другом определёнными связями – потоками. Только так они работают и выполняют своё предназначение.

Один из читателей рукописи этой книги – Сергей Студилов (заместитель генерального директора Московского театра «Мюзик-холл» по вопросам организации гастролей), которому я очень благодарен за внимательное прочтение и ценные замечания, задал мне вопрос: «Где грань перехода из доходов в активы? Если я получил зарплату, и деньги упали мне на карточку, то эти деньги автоматически становятся активами, минуя фазу доходов?».

Чтобы ответить на этот вопрос, нарисуем мысленную картинку.

Активы представим себе как какую-то ёмкость с жидкостью. Доходы – это воронка, через которую жидкость поступает в эту ёмкость. Расходы – это краник, через который жидкость из ёмкости вытекает. Немного сложнее представить себе долги. Рискну предложить такую аллегорию: долги – это резиновая груша, соединённая с нашей ёмкостью. Если эту грушу сжать, то жидкость поступает в ёмкость. Но сжатая груша стремится разжаться и вернуть в себя потраченную жидкость. Так вот и бурлят наши финансы.

Активы – это то, что нам принадлежит. Любой актив отвечает на вопрос «Что?». Что это? – квартира. А это что? – вклад. Активы показывают, во что преобразовался поток.

Доходы, расходы и долги показывают, откуда этот поток взялся и куда он уходит. Они отвечают на вопросы: «Откуда?», «Куда?» и «От кого? – Кому?». Они показывают направления, по которым течет жидкость.

Таким образом, на вопрос Сергея можно ответить так: зарплата стала активом – деньгами на карточке – через доходы. В модели, которую мы построили, мы используем также и такую форму ответа: зарплата – это доход, который преобразовался в активы. Неважно, когда это произошло, и где та грань, после которой доходы стали активами. Важно, откуда возник этот актив.

Сколько?

Мы рассматриваем именно финансовую систему. Поэтому очевидно, что все элементы семейных финансов должны отвечать на вопрос «сколько?»:

– сколько стоит наша квартира?

– сколько денег мы должны отдать банку?

– сколько денег мы получаем в виде дохода?

– сколько тратим, направляем в расходы?

У всех элементов семейных финансов должна быть одна общая единица измерения – их денежный эквивалент.

Не так важно, в какой валюте мы мерим свои финансы. Я считаю, что если мы живём в России, зарабатываем и тратим деньги в рублях, то свои финансы лучше мерить в рублях. Кому-то удобнее это делать в долларах или в евро – не важно. Важно, чтобы этот денежный эквивалент был один и тот же для всех элементов семейных финансов.

В дальнейшем мы будем исходить из того, что базовой валютой для наших семейных финансов являются рубли.

Возникает вопрос: о какой стоимости идёт речь?

Купюра в 1000 руб., лежащая у нас в кошельке, стоит 1000 руб. – это понятно. А купюра в $100? Какой курс брать: курс ЦБ или курс ближайшего к дому банка? На какую дату? Сегодня курс один, а завтра – другой.

Те же вопросы возникают и по отношению к валютным долгам. Надо ли ежедневно пересчитывать сумму этих долгов (рублёвый эквивалент)?

И уж совсем сложно с имуществом. Мы лишь очень грубо можем оценить, сколько стоит наша квартира или машина. А сколько стоит мебель и бытовая техника в квартире? А одежда? Продукты в холодильнике?

Реальная и оценочная стоимость

>> Реальную стоимость любого актива мы будем знать только тогда, когда его продадим. Сколько денег получим – такова и реальная стоимость. Если актив продать невозможно, то его реальная стоимость равна нулю.

Активы с нулевой стоимостью бессмысленно включать в свои финансы. Деньги, потраченные на покупку таких активов – это расходы, а не вложения.

Продукты в холодильнике, например, не являются активами. Мебель, бытовая техника, одежда и прочее – тоже, в основном, не являются активами, за исключением тех вещей, которые хотя бы теоретически можно продать.

Пока мы не продали свой актив, то лишь оценочно представляем себе его стоимость. Оценочная стоимость всегда субъективна; она основана только на нашем представлении о том, какая цена будет у актива к моменту его продажи.

Переоценка активов

Периодически, под влиянием новой информации, мы можем менять своё представление о стоимости того или иного актива. Простейший пример – валюта. Если у нас есть сбережения в валюте, и курс вырос – радуемся как дети: мы разбогатели! Если курс упал, чувствуем себя хуже.

Мы можем наблюдать за динамикой рынка недвижимости и менять представление о стоимости своей квартиры. Мы понимаем, что стоимость нашей машины падает с увеличением пробега или в связи с тем, что она просто выехала из автосалона.

Изменение стоимости актива, связанное лишь с изменением нашего представления об этой стоимости (не связанное с реальной продажей) называется переоценкой.

>> Переоценка актива – это изменение его оценочной стоимости, т. е. стоимости, которая существует лишь в нашем сознании.

Только в момент продажи, когда мы получим в руки сумму, равную (по определению!) реальной стоимости актива, мы сможем точно сказать, сколько прибыло или убыло из наших финансов.

Мы уже говорили, что стоимость активов не может измениться сама по себе. Значит, при переоценке возникают доходы – если стоимость актива выросла, или расходы – если стоимость упала.

Но это не реальные доходы или расходы. Тот факт, что в нашем сознании стоимость какого-то актива увеличилась или уменьшилась, не добавляет и не убавляет нам денег.

Надо или не надо периодически делать периоценку активов? Вопрос спорный. Лично я считаю, что не надо, по крайней мере, в большинстве случаев.

Переоценка влияет на различные показатели финансового состояния и искажает их динамику. Иногда – приводит к неверным выводам и к неэффективному управлению своими финансами.

Исключением является переоценка валюты, особенно если есть валютные долги.

Но если и делать переоценку, то, во-первых, надо точно понимать – зачем, с какой целью мы это делаем. Что именно хотим понять? Во-вторых, нужно научиться отделять влияние переоценки от влияния собственного финансового поведения, от реального движения финансов.

Рабочие и неработающие активы

Активы бывают разные.

Есть активы, которыми мы сами пользуемся в своей жизни. К ним относятся квартира, в которой мы живём, автомобиль, на котором ездим, дача и так далее.

Такие активы не могут приносить доход. Мы ими пользуемся для себя, а не для получения дохода. Более того, они требуют затрат на их содержание. Понятно – мы же ими пользуемся, вот и платим за это!

>> Активы, которыми мы пользуемся для своей жизни, назовём неработающими активами.

Кому-то обидно за свою квартиру? Неприятно называть её неработающим активом? Столько сил, времени и денег в неё вложено!

Но мы обсуждаем не себя, а свои финансы. Вы ведь помните: «Мы – отдельно, а финансы – отдельно». Тот факт, что эти активы не работают, следует понимать именно в финансовом смысле. В том смысле, что эти активы не могут работать на нас сами по себе. Не могут сами по себе приносить доход – они просто не предназначены для этого. Работать, приносить доход придётся нам самим, в том числе, благодаря использованию неработающих активов.

>> Активы, которыми мы не пользуемся для текущей жизни, и которые могут приносить доход или уже его приносят, назовём рабочими активами.

К рабочим активам относятся, в первую очередь, сбережения – вклады, иные инвестиции. Недвижимость, которой мы сами не пользуемся и сдаем в аренду. Также к ним относятся наличные деньги и деньги на текущих счетах в банках и на банковских картах.

Не все рабочие активы уже работают, уже приносят доход. Можно сказать, что не все рабочие активы являются работающими. Но они хотя бы могут быть использованы для получения дохода – в отличие от неработающих активов.

Вопрос. Допустим, у нас есть дача, на которой мы выращиваем огурчики-помидорчики и другие фрукты-овощи. Семья потом целый год это ест, а не покупает в магазинах и не тратит денег. Как относиться к этой даче? Это рабочий актив или неработающий?

РАБОЧИЙ НЕРАБОТАЮЩИЙ

Ещё вопрос. Квартира, в которую мы просто вложили деньги, в которой не живём, но и не сдаём её в аренду – это рабочий актив или неработающий?

РАБОЧИЙ НЕРАБОТАЮЩИЙ

Часто рабочие активы перетекают в неработающие, и наоборот.

Мы снимаем деньги со вклада в банке, и покупаем новую машину. Вклад – это рабочий актив; в этом случае он трансформировался в неработающий актив «автомобиль».

Наоборот – мы продаем имущество, которым перестали пользоваться. Вырученные деньги при этом становятся рабочим активом; мы можем, например, положить их в банк под проценты. В этом случае у нас исчезает неработающий актив – имущество, которое мы продали, но появляется рабочий актив – вклад.

Разумеется, активы могут преобразовываться и в рамках одной из этих двух групп. Возможны также и смешанные преобразования.

Типичный случай – когда мы меняем старый автомобиль на более новый. Разумеется – с доплатой.

Предположим, что нам потребовалось доплатить 150 тыс. руб. Старый автомобиль мы оценивали суммой 400 тыс. руб. Значит, если не делать переоценки, новый автомобиль будет иметь стоимость (400 +150) = 550 тыс. руб.

Из наших активов «уходят»:

– неработающий актив – автомобиль стоимостью 400 тыс. руб.,

– рабочий актив – деньги, 150 тыс. руб.

Взамен появляется новый неработающий актив – автомобиль стоимостью 550 тыс. руб.

>> Итак, главным отличием рабочих активов от неработающих является то, что рабочие активы могут приносить доход, а неработающие активы, во-первых, не могут приносить доход, во-вторых, порождают расходы на их содержание.

Поэтому дача хоть и даёт нам вкусные огурчики-помидорчики, но не добавляет доход в наши финансы. Огурчики-помидорчики нужны нам, а не нашим финансам.

И ещё. Тот факт, что мы потом не будем покупать всё это на рынке, т. е. съэкономим деньги, ничего не меняет. Это не дача дала нам «доход» в натуральном виде. Дача сама, без нашего участия, огурцов не порождает. Это мы их вырастили, пользуясь при этом своей дачей. Без нашего труда ничего бы не было. А вот проценты по вкладу в банке становятся доходом без нашего труда.

Дача, безусловно, неработающий актив. Мы ей пользуемся сами – для своего удовольствия, для здоровья и, возможно, для экономии денег.

Квартира, в которую мы вложили деньги, но не сдаем её в аренду, не приносит доход в наши финансы. Но может приносить! Мы в любой момент можем сдать её в аренду. Такая квартира – рабочий актив.

>> Другое важное отличие рабочих активов от неработающих заключается в следующем. Рабочие активы всегда можно продать без существенного влияния на наш образ жизни. Продать, получить деньги и использовать эти деньги по любому назначению.

Неработающие активы продать намного сложнее. И не потому, что они хуже продаются, а потому, что они нужны нам самим. Мы пользуемся ими.

Их можно скорее заменить один на другой. Можно продать свою квартиру. Но вот остаться совсем без квартиры как-то не хочется. Придётся покупать другую.