Помоги проекту - поделись книгой:
Итак, мы подошли к правилу номер один!
В правиле 1 важно понять, что мы принимаем в качестве критерия для удаления позиции то, что не была доказана ее правильность. Мы никогда не используем в качестве критерия для удаления позиции факт, что рынок доказал ее неправильность. Здесь есть большое различие в том, как мы обращаемся с позициями от того, как это делает большинство трейдеров. Если рынок не доказывает правильность позиции, все еще возможно, что рынок не докажет ее неправильность.
Если Вы ждете, пока рынок не докажет неправильность позиции, Вы тратите впустую время, деньги и силы, продолжая надеяться, что это правильно, когда это не так. Сколько трейдеров надеются, что неправота не будет доказана, вместо надежды на правильность?
Удалите позицию заранее, если она не докажет правильность. Ожидая, пока позиция не докажет неправильность, Вы просите большее проскальзывание, Вы окажетесь в той же ситуации, как каждый, кто получает одно и то же сообщение.
Что делает эту стратегию более удобной, так это то, что Вы должны принимать меры безо всякого исключения, если рынок не доказывает правильность позиции. Большинство трейдеров поступает наоборот, не делая ничего до самого выхода, но тогда это вообще не их решение выйти, поскольку это решение рынка вывести Вас. Ваше мышление должно быть обратным - когда ваша позиция верна, не делайте ничего,вместо того, чтобы ничего не делать, когда Вы неправы!
Я не хочу повторяться, но в этом случае Вы поймете тем лучше, чем больше прочитаете это. Это очень критично для вашего успеха в трейдинге. Через какое-то время это окажется правилом, которое удержит убытки маленькими и заставит трейдера быстро их принимать. Человек, который начинает думать, когда рынок уже доказал плохую сделку, никогда не будет победителем.
Используя правило должным образом, Вы станете гораздо продуктивнее и не столкнетесь с деморализующим аспектом рынка, когда он доказывает неправильность позиции. Это позволит Вам продолжить торговлю с должным настроением. Идя по этому пути, Вы станете более объективны в своем трейдинге, чем позволив отрицательным эмоциям влиять на принятие решений.
ALS - Призрак, не каждый ведь согласится с вашим первым правилом. Найдутся трейдеры, кто не посчитает это хорошим правилом для себя.
POP - Это похоже на покупку нового автомобиля. Дилер говорит, что Вы можете взять автомобиль, который хотите, на месяц, а потом вернуть его. Ок, через неделю Вы решаете, что Вам не нужна эта машина, потому что она вам не подходит. Вы возвращаете ее, и дилер говорит, что Вы должны лишь восемьдесят долларов за аренду.
Вы не покупаете автомобиль, как обычно и не держите его, пока, он окажется неподходящим для Вас, для этого могут пройти месяцы. Вы можете потерять больше того, что Вы заплатили за него. Большинство трейдеров держит свои позиции, пока они не окажутся неподходящими для них. Я же предлагаю не держать никакую позицию, если она вас не удовлетворяет.
ALS - Да, но ведь позиция, которая не была доказана правильной, может превратиться из плохой позиции в правильную?
POP - Так думает большинство трейдеров. Они боятся ошибиться при выходе и надеются, что рынок все таки пойдет в их сторону. Если они не возьмут ранние убытки, потом это будет труднее, поскольку потери станут больше. Однако, рыночное предположение, которое Вы должны делать, таково, что большие потери в конечном счете выведут Вас из сделки.
Мое первое правило требует от каждого держать потери как можно более маленькими и быстрыми. Это, не всегда окажется верным, но таким образом Вы останетесь в игре.
Что Вы бы выбрали? У Вас есть возможность в конечном счете сделать деньги с вероятностью десять процентов, если Вы откроете позицию, либо пока Вы не потеряете десять процентов от ваших активов, либо не сделаете десять процентов. Или же возможность сделать деньги с вероятностью девяносто процентов, если Вы держите позицию только в течение трех часов, если она не окажется правильной за это время. Ясно, какой выбор Вы сделаете.
Это именно то, чего не знает большинство трейдеров, когда речь идет о предположениях того, что возможно в торговле. Имейте в виду, что трейдеры обычно не сознают, что трейдинг - игра проигравшего. Тот, кто лучше теряет, в конце победит!
Почему бы не дать время доказанному решению изменить ваше поведение, чтобы торговать по методу, который дает Вам лучшую долгосрочную перспективу. Трейдинг - не азартная игра! Обращайтесь с ним, как с бизнесом, где Вы хотите только лучшие товары в течение кратчайшего времени, чтобы получить максимальную прибыль с наименьшими шансами на неудачу. Вот что первое правило принесет Вам.
ALS - Я вижу необходимость в большом обсуждении вашего первого правила.
Призрак - Жизненно необходимо иметь правило один в действии к следующему дню сюрпризов. Только одно может научить большинство трейдеров принимать маленькие убытки - взятие больших потерь.
ALS - Да, но это дорогостоящая модификация поведения. Моя жена, Карен, привела еще один пример вашего первого правила. Она говорит, что, покупая одежду, Вы ведь не забираете ее домой и не носите, пока не убедитесь, что она вам не подходит. Вместо этого Вы примеряете ее и убеждаетесь, что она имеет подходящий вам вид и размер прежде, чем купить. Мне нравится ход ее мыслей на эту тему.
POP - Вы можете видеть это везде в обычной жизни, Вы берете что-то на пробу, затратив наименьшее количество денег, сил и времени. Почему в трейдинге Вы должны поступать по-другому?
ALS - Ответ, конечно, в том, что в трейдинге присутствуют человеческие факторы. Каждый знает их и, скорее всего, встречался с ними лицом к лицу. Это страх и жадность.
POP - Мы должны удалить эмоциональный фактор из трейдинга так быстро, насколько возможно. Если Вы сможете сделать это прежде, чем войдете в позицию, у вас будет хорошее начало.
Примечание: Чтобы дать некоторое понимание правила Призрака №1, несколько трейдеров поделились опытом на форуме. Далее следует письмо от одного такого трейдера.
Автор: M T
emainame = "note"
Я читал постеры призрака о правиле #1. Цена должна подтвердить позицию или нужно быстро выходить. Я должен войти в позицию и иметь перед глазами график, на котором обозначена точка выхода на случай, если цена пойдет в неблагоприятную сторону. Это обычно были или предыдущий разворот, который, если будет пробит. станет сигналом для возможного нового тренда и, определенно, сигналом мне для выхода из позиции, или максимум (сопротивление) и минимум (поддержка) первых 15 минут, если будет пробито в неблагоприятную для позиции сторону.
Так, значит, случалось, когда я входил в позицию, а цена шла боком или слегка неблагоприятно, но не настолько, чтобы затронуть мои точки выхода.
Я оставался в позиции, потому что не было никаких нарушений. Я думал, это значит, что я следую правилу №1. Я оставался в игре не потому, что цена»подтверждало» мою позицию, а потому что цена не «подтверждала» мой сигнал стоп-лосса. Я думал, что это именно то, что имеет в виду Призрак. Я должен сказать, что при этой стратегии я сохранил мои убытки маленькими только в силу природы моего плана.
Но я невольно нарушал правило №1 Призрака. Я думал, что изменил свое поведение, но в действительности я «вел себя» неверно. Это очень тонкая вещь, уверяю.
Но затем, прошлой ночью, в беспокойном забытье думая о своей торговле, меня посетило вдохновение (не смейтесь слишком громко). Множество моих потерь появлялись после того, как я был в сделке час или больше, когда цена оставалась главным образом плоской, но мой стоп не был затронут. Я понял, что выиграл бы материально, если бы выходил в первые 15 минут. Это была бы потеря, но меньшая многих из тех, которые дал бы мне стоп-лосс.
Тогда я понял то, именно имеет в виду Призрак. Моя позиция не была подтверждена в те первые 15 минут! Она не нарушала моего плана, но и не подтверждала его. Выходить.
Хорошо, я пересмотрел последние 3 месяца торговли, и посмотрел, что было бы, если бы я следовал этому 15-30 минутному правилу подтверждения. Скажу лишь, что разница была огромной. Я знаю, что бектестинг не вполне надежен, но это было существенно.
Так или иначе, спасибо Призраку. Я пока учусь. Я все еще торгую. Начав со счета всего 5000, в дейтрейдинге, я все еще жив. Я пока ниже безубыточности. Давайте посмотрим, смогу ли я это изменить. Я буду держать Вас в курсе. Еще раз, большое спасибо. Вы когда-то спрашивали об историях правила №1. Это - моя. Всего наилучшего
Примечание: далее следует выдержка из сообщения, которое Призрак дал, чтобы помочь понять правило №1.
Модификация Поведения - это знать пределы. Давайте используем баскетбольные броски, как пример. Скажем, после 1000 бросков Вы попали в корзину в среднем меньше, чем в 50 % случаев. Это значит, что у вас больше шансов промазать, чем попасть. Допустим, после тренировки Вы поражаете цель в 55 % бросков. Вы можете сказать, что теперь у вас больше шансов попасть в корзину, чем нет. То же самое в торговле, Вы должны знать, каковы пределы!
В торговле большинство из вас имеет больше шансов ошибиться, чем оказаться правым! Торгуйте соответственно, что значит, ожидайте предел (оказаться неправым более вероятно) в вашей сделке.
Как Вы можете вырваться вперед? На короткое время Вы можете полагаться на удачу, но на долгом пути удача стремится уйти. Вы должны торговать долго! Так что же трейдер должен делать в проигрышной игре? Вы должны торговать с дальним прицелом!
Как Вы можете торговать с дальним прицелом? Я знаю только один путь, который состоит в том, что Вы должны держать ваши потери маленькими и брать меньшие потери, чем победители, чтобы выйти вперед.
Считайте свою позицию неправильной, пока рынок не докажет, что Вы стоите верно. Удерживайте ваши потери быстрыми и маленькими. Никогда не позволяйте рынку сказать Вам, что Вы неправы. Пусть он говорит Вам, когда ваша позиция правильна.
Это ваша работа, знать, что Вы неправы, а не работа рынка.
Другая сторона монеты в том, что Вы получите позиции, которые будут правильными. Вы должны быть больше в это время. Этого будет требовать правило №2, которое предназначено для добавления к победителям в неблагоприятной игре, чтобы в конечном счете выйти вперед. Когда Вы правы, Вы должны продолжать использовать правило №1, чтобы держать потери маленькими.
Хорошо ошибаться по минимуму, но ничего хорошего быть неправым на большую сумму, если Вы собираетесь торговать долго. Трейдинг не легок. Большинство трейдеров позволяет делать его рынку. Верный путь состоит в том, что Вы делаете свое дело и сами управляете своими позициями. Вы управляете ими, используя правила, которые удержат Вас в игре. Правило №1 - наиболее важное в любом торговом плане. Правило №2 будет другой стороной монеты, с которой нужно иметь дело, если Вы хотите остаться в игре надолго.
Учитесь быть неправым, но быстро.
Глава 5 - Правило второе
ALS - Призрак, Вы хотите продолжить обсуждение первого правила или пора приступить к правилу номер два?
Призрак Биржи - У нас будет беседа по обоим правилам, так что давайте перейдем к правилу два и рассмотрим оборотную сторону монеты.
Нам нужно будет добраться до квалификатора правила два, но это позднее. А само правило два дадим уже сейчас.
Правило два
Звучит довольно элементарно, но слово - правильно - ключевое.
Пока мы говорили об уменьшении ваших потерь. Сокращение убытков - лишь одна сторона монеты. Без правила номер два Вы обнаружите что торгуете все еще даже не 50/50. Без верного метода усиления правильных позиций Вы никогда не оправитесь от большей части ваших убытков.
Вам необходимо правило два, чтобы иметь гарантию того, что у Вас большая по размеру позиция, когда Вы правы. Вы ведь всегда хотите иметь большую позицию, когда ловите большой ход или трендовый рынок чем тогда, когда ваша позиция ошибочна.
Конечно, будут споры о том, откуда Вы можете знать, когда добавить к правильной позиции и о том, как рынок может превратить правильную позицию в неправильную. Эти споры мы разберем позже. Сначала давайте возьмем правила и установим причины. Зная, что мы ожидаем от правил один и два, можно доказать теорему, основываясь на хороших предположениях и опыте.
Правило два не означает, что Вы должны добавляться, как только позиция пошла в Вашу сторону. «Правильно» в правиле два означает, что Вы должны иметь квалифицированный план добавления к вашей позиции, как только определился тренд. Надлежащие критерии для добавления к позиции зависят от вашего масштаба времени для ожидания вашего торгового плана.
Вы можете быть дейтрейдером, торговать на дневном, недельном, месячном масштабах или вообще только по тренду. Критерии добавления для каждого торгового плана будут иными.
Важно при разборе правила два указать, что Вы сделаете большую прибыль при меньшем ожидании спада. Вы должны, кроме того, должным образом использовать правило один.
Правило два удерживает Вас в хорошей позиции, создавая позитивное мышление с помощью изначально правильного старта. Большинство трейдеров зациклено на желании взять прибыль, чтобы доказать самим себе свою правоту.
Большинство трейдеров, кроме того, хочет выйти перед разворотом рынка и забирает любую прибыль, которую они могут взять. Обычно они позволяют расти убыткам, но стоит вырасти прибыли, сразу возникают мысли о выходе из позиции. Это естественная человеческая натура, когда открыта позиция. Человеческий фактор в трейдинге - не лучшая техника торговли.
Хороший мотив для добавления к выигрышной позиции состоит в том, что трейдеры обычно имеют привычку сомневаться в позиции, если не подкрепляется ее правильность. Правильное добавление к позиции лучше всего справляется с этим. Еще одно серьезное основание заключается в том, что Вы должны быть больше, когда хорошо стоите, чем когда ваша позиция ошибочна.
Правильное добавление к доказанной позиции должно быть сделано так, чтобы не была установлена пирамида, которая принесет трейдеру ущерб даже при незначительном развороте. Каждое добавление к первоначальной позиции должно делаться небольшими шагами.
Например, если Вы берете 6 контрактов в качестве начальной позиции, Вам нужно использовать 4 контракта для первого добавления и 2 контракта для следующего. Это даст Вам удвоенную первоначальную позицию. Это соотношение 3:2:1 при установлении трехуровневой позиции.
В трейдинге очень важно, чтобы правило один постоянно присутствовало в вашем плане. Это касается и случаев, когда Вы добавляете к позиции, чтобы защитить сделку от каких-либо разворотов, которые случаются часто.
Ваш план добавления к позиции может быть довольно прост - покупать при каждом сигнале лонг и продавать при каждом сигнале шорт. Он может работать на откатах до 45 градусов или до линии поддержки. Слова «без исключения» в правиле два указывают на то, что это не произвольное решение трейдера, добавлять или нет. Имейте в виду, могут быть различные правильные методы добавления в различных планах торговли. Правильный способ добавления в одном торговом плане может не работать в другом.
В правиле два говорится, что Вы должны добавить к правильной (доказанной) позиции и что это должно быть сделано правильно. Правило не говорит Вам, как добавлять, поскольку это составная часть вашего торгового плана, который Вы разработали. Правило не делает никаких исключений при добавлении к правильной позиции. Цель правила два двойная. Оно должно укрепить как вашу правильную позицию, так и ваше торговое мышление.
ALS - Призрак, что Вы скажете трейдерам, которые спросят, если они должны добавлять без исключений, то сразу возникает вопрос - как добавлять правильно? Уже сам факт, что доказанная позиция правильна, говорит, что пришло время добавлять?
POP - Добавление может, конечно, проводиться именно так, но это подойдет не для любого торгового плана. Я часто когда-то добавлял сразу же, как только моя позиция была доказана правильной, потому что я стараюсь делать это меньшими шагами и работаю на более долгосрочных сделках. Давайте представим, что Вы - дейтрейдер, пытающийся заработать понемногу каждый день.
Вы обнаружите, что добавились в неудачном месте, если добавите, как только ваша позиция доказала правильность, по природе рынка. Он движется взад - вперед большую часть времени, особенно на взгляд дейтрейдера. Единственный верный путь здесь состоит в том, чтобы увидев, что позиция доказана правильной, затем добавить на очередном откате. Однако это не подойдет для трендового трейдера.
Трейдер по трендам, скорее всего, хотел бы добавиться, по крайней мере, на каждом прорыве. Все зависит от вашего торгового плана. Ваш метод добавления должен быть утвержден вашим торговым планом.
У дейтрейдеров могут быть проблемы с правилом два, если они не вполне понимают, что их добавления, должны быть сделаны исключительно правильно. Они ловят быструю прибыль, так что им трудно иметь хороший план добавлений.
Поверьте, это соответствующая вероятность в такой игре проигравших, как трейдинг. Правило два говорит, что Вы должны добавлять ко всем вашим победителям без исключения. Как дейтрейдер, Вы держите позицию только, если доказана ее правильность. В некотором смысле рынок решает насколько большой будет ваша позиция.
Трейдеры трендов станут больше, когда они правы, а дейтрейдеры начнут большими и станут меньше, когда они неправы. Дейтрейдеры могут быть больше, когда они неправы, а трейдеры трендов никогда не будут больше, когда они неправы. Это из-за природы игры проигравших для дейтрейдеров.
Сокращая позиции при ошибке, дейтрейдер, следующий правилу один, не подвергается излишнему риску. Риск, кроме того, является и элементом времени в позиции. Этот аспект дейтрейдер пытается обратить в свою пользу. Трейдеры трендов ожидают более высокую вероятность в сглаживании колебаний. ALS - Вы не меняете правило для дейтрейдеров?
POP - Правило два должно использоваться, если Вы хотите в конечном счете сделать деньги. То, как Вы добавляете согласно вашему торговому плану, важно и для планов внутридневной торговли, в любом случае цель - быстрая прибыль, так почему бы Вам не взять с самого начала максимально большую позицию.
Правы Вы или ошибаетесь, на защите стоит правило номер один. Критерии будут различны для разных видов торговли, и скальпирование или дейтрейдинг имеют меньшую вероятность создания денег, чем большинство думает. Вы должны оказываться правы и когда Вы входите в позицию, и когда выходите из нее, удваивая стоимость исполнения каждой сделки.
Дейтрейдер берет большинство позиций в исчезающе малом диапазоне, это он считает преимуществом. Правильность для дейтрейдеров будет отличаться от таковой для трейдеров по трендам.
ALS - Не Вы ли говорили, что добавление для дейтрейдеров - не всегда хорошо.
POP - Добавление правильно независимо от периода времени, оно полезно для создания большей прибыли в долгосрочном плане. У дейтрейдера срок, конечно, короче. Дейтрейдер должен уменьшить стоимость сделки, и работать почти наверняка, чтобы позволить себе иметь максимально большую позицию с самого начала.
Я видел очень хорошего трейдера, который входил в большую позицию и убирал ее, если она оказывалась не верной. Он делал хорошие сделки и получил в результате большую прибыль, предпочитая этот путь добавлению после того, как подтвердилась правильность. Его позиции были большими с самого начала, и это тоже правило номер два, в котором Вы должны быть больше, когда Вы правы, как и если бы Вы добавились позже.
Недостаток здесь состоит в том, что Вы окажетесь большим также и когда Вы неправы, но это все еще защищенная позиция, если Вы должным образом используете правило один. Это приемлемо, но еще раз я должен напомнить Вам, что правило один здесь основополагающе.
Это напоминает измененное правило два, но, как я уже говорил, ваш торговый план определяет ваш метод добавления. Понятно, что Вы хотите быть в большей позиции, когда правы. Это способ сделать сделку, когда нет определенного тренда, а вероятность ниже. Я не могу исключить такой метод. Я использовал это на коротких сделках. Когда я знаю, что торгую по установившемуся тренду, у меня будут критерии для добавлений, которые улучшат мою позицию.
Эти два правила должны дать Вам долгосрочную способность продолжить торговать с наименьшими просадками и лучшую возможность сделать много денег в долгосрочном плане. Большой дродаун, просадка, вот причина, из-за которой очень многие трейдеры ушли из бизнеса.
Вы должны начать составлять свой торговый план с правил, призванных защитить ваши активы. Я представляю эти правила, чтобы они были встроены в ваш план. Опыт доказал, что эти правила необходимы для выживания и достижения вашей цели создания большей отдачи с меньшим риском.
Глава 6 - Развитие правила два
Развитие правила два после дискуссий на форуме «Futures talk».
Ясно, что трейдеры заинтересованы подробнее поговорить о применении правила два. Судя по постерам на форуме, похоже, есть проблема понимания не только почему нужно использовать правило два, но и как именно его использовать. Я попросил, чтобы Призрак дал больше подробностей по правилу два, чтобы оно стало более эффективным для трейдеров.
ALS - Призрак, похоже, ваше правило два не слишком понятно большинству трейдеров?
Призрак Биржи - К настоящему времени Вы должны понять, почему мы тратим так много времени только на правила один и два. Правило один было понято довольно хорошо. Правило два вызвало проблемы. Я вижу это по сообщениям. Есть сомнения в умах трейдеров по поводу реальной цели правила два и того, почему они должны соглашаться с правилом, которое требует, чтобы они взяли большую позицию чем хотят.
Трейдерам может не нравиться то, что я здесь собираюсь сказать им, но они ведь хотят, чтобы я был до конца честным с ними. Есть несколько причин, почему трейдер не хочет придумывать план добавления к профитным позициям. Я попробую показать некоторые из них.
ALS - Почему же правило два, как будто не работает у большинства трейдеров?
Поделиться книгой: