FOREX на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свое свободное время

Укоренившееся в нашем профессиональном лексиконе выражение «выставь и забудь» (set it and forget it) лучше всего выражает мысль, которую я хотела бы донести до вас. Нельзя стать валютным трейдером, торгующим пять часов в неделю, без того чтобы овладеть привычкой выставлять ордер на открытие и забывать о нем. Во-первых, потому, что это помогает вам управиться с собственными эмоциями, во-вторых, потому что нет иного способа оторваться от офисного кресла. На самом деле поговорка должна быть сформулирована иначе: «выставь и следи», поскольку целью является выставление ордера и наблюдение за действиями рынка. Анализ уже проведен, и негоже возвращаться в прошлое и пересматривать его выводы. В случае разворота, естественно, надо менять тактику. Но и на этот случай должна быть соответствующая торговая настройка. Все дело в том, чтобы выставлять ордера, которые соответствуют текущей стадии рыночного цикла, однако характер движения цены может быть серьезной причиной для коррекции подхода.

Линии тренда, уровни поддержки и сопротивления

Сразу же заявляю о своей любви к прочерченным вручную линиям тренда, уровням поддержки и сопротивления. Эти статические и динамические линии на протяжении многих лет были моим хлебом с маслом. Правда, немалое число лет ушло на то, чтобы научиться разбираться в них, и еще больше времени, чтобы разбираться быстро. Когда к линиям поддержки, сопротивления и тренда добавляются их многочисленные кузены и кузины – графические модели, получается донельзя пестрая картина. Для того чтобы разобраться в ней, нужно время. Так как нашей целью является научить читателей книги тратить на FOREX один час в день, мы должны сконцентрироваться на менее интерпретационных, но достаточно действенных методах анализа.

Процесс поиска технических уровней можно автоматизировать, воспользовавшись для этого соответствующими программами компьютерного обеспечения. Однако прежде чем начать работать с ними, следует научиться отыскивать их самостоятельно. На моей платформе МТ4 я использую программы EZ2Trade, Autochartist и целый ряд других подключаемых программ, но все это скорее роскошь, а не необходимость. Одним из моих самых любимых инструментов являются Линии Lazy Days (такого общепринятого названия не существует; это сугубо мой личный лексикон, а назвала я их так в честь любимого ресторана. – Примеч. авт.)  – это рассчитываемые с помощью ряда Фибоначчи скользящие средние, которые выполняют функцию динамических уровней поддержки и сопротивления. Их можно считать двоюродными сестрами моей Волны.

Прежде чем решиться на автоматизацию поиска технических уровней, вы обязательно должны научиться идентифицировать их самостоятельно. Иначе ни за что не развить понимание, которое поможет оценить предоставляемые автоматической программой линии и понять, какие из них действительно рабочие, а какие – нет. В пору моей трейдерской юности я вручную вычерчивала на листе бумаги все линии технических уровней. Это позволило досконально разобраться в методах технического анализа. Не научившись находить уровни вручную, невозможно развить необходимые навыки трейдинга.

Статические и динамические линии

Существуют определенные правила вычерчивания от руки линии восходящей тенденции, линии нисходящей тенденции, горизонтального уровня поддержки и горизонтального уровня сопротивления. Не стоит полагаться на субъективность этих линий. Однако я расскажу вам о нескольких важных приемах правильного обращения с ними.

На каждом графике присутствуют главные и второстепенные линии трендов, вычерчиваемые по ценовым максимумам и минимумам (их еще называют точками касания), которые образуются в процессе роста или падения цены. Трейдер проводит линии по верхушкам ценовых пиков и получает уровни, на которых большинство участников рынка выставляет ордера на открытие или закрытие позиций. Эти уровни варьируются от трейдера к трейдеру и от одного временного масштаба к другому. Характер этих уровней субъективен.

Соблюдение определенных правил построения линий трендов, поддержек и сопротивлений делает их более надежными.

Во-первых, надо работать в пределах рыночной памяти. Ищите точки касания, не выходящие за рамки рыночной памяти по временному масштабу, который наблюдаете на графике. Чуть переборщите с объемом данных – станете чертить абсолютно бесполезные линии. Если данных окажется меньше, чем надо, то упустите важные, значительные линии и уровни.

Во-вторых, обращайте внимание на число точек касания, задействуемых при вычерчивании статических (горизонтальных) и динамических (трендовых) линий. Чем больше точек касания, тем сильнее линия. Число касаний отражает степень отношения рынка к уровню поддержки или сопротивления. Понятно, что для проведения прямой линии требуется всего две точки касания, но если их больше – три, четыре или даже пять – возможно, что вы имеете дело с главной динамической или статической линией.

В-третьих, следите за распределением точек касания по всей широте рыночной памяти. Собраны ли они в кучу или находятся на приличном расстоянии друг от друга? Если расстояние между точками касания существенно, можно сделать вывод о продолжающемся и долгосрочном влиянии линии. Обращайте внимание и на то, как далеко в прошлое уходит линия или уровень (об этом можно судить по расположению первой точки касания).

В-четвертых, – и это последнее обстоятельство, которое следует учитывать, – принимайте во внимание близость относительно текущей цены. Насколько далеко уровень или линия отстоят от нее? Если они находятся совсем близко, можно ожидать их скорого вступления в игру.

Анализ каждой проводимой вами линии в свете вышеозначенных критериев приведет к тому, что вы станете замечать, какие уровни являются более сильными и, следовательно, способными влиять на поведение цены. Само собой разумеется, что на графике обычно присутствует не одна и не две линии или уровня. Не думаю, что существует методика обучения трейдингу, согласно которой ученикам предписывается построение одной линии восходящей тенденции, одной нисходящей тенденции, одной поддержки и одного сопротивления. В этом деле квот и ограничений не существует! Часто мы наблюдаем на графиках множество трендовых линий, среди которых встречаются более и менее важные – главные и второстепенные. Всех их надо вычерчивать, а потом проверять на предмет соответствия четырем критериям. Так вы сможете определиться с приоритетами, расставив их по ранжиру.

Теперь, когда настало время заняться другими формами динамических и статических линий и уровней, рассмотрим мои любимые Линии Lazy Days , не забывая при этом о вышеозначенных четырех принципах анализа.

Глава 5 Магия Линий Lazy Days

Пение сирены рынков может быть заманчивым – иногда слишком заманчивым. Научитесь уходить прочь.

Числа Фибоначчи сами по себе не являются вспомогательным торговым инструментом, а отражают математический закон природы. Леонардо де Пиза (Leonardo de Pisa, 1180–1250), более известный как Фибоначчи был итальянским математиком.

Я очень люблю наблюдать за приложением чисел Фибоначчи к природным явлениям. Завитки раковин морских моллюсков, листья на стебле растения, плоды ананаса, цветение артишока, чешуя сосновых шишек, процесс деления клеток – все это является наглядной демонстрацией последовательности Фибоначчи. Но для трейдера, естественно, лучшим доказательством действенности метода великого итальянского математика служит вид работающих динамических уровней поддержки и сопротивления. Познакомимся с ними поближе. Не забывайте о том, что эти линии являются не просто торговыми инструментами. В более широком смысле их можно считать проекцией психологии и природы человека.

В данной главе я расскажу о том, как работаю с Линиями Lazy Days. Эти основанные на числах Фибоначчи скользящие средние представляют собой кратчайший путь к объективности, насколько она вообще возможна при работе на финансовых рынках. По моему мнению, это оптимальный способ более-менее объективной идентификации на ваших графиках линий трендов, поддержек и сопротивлений.

...

Примечание: цветные варианты всех представленных в главе рисунков можно найти по адресу: http://raghee. сот/Ноте_ForexinFive.htm.

Анализ уровней Фибоначчи

Уровни Фибоначчи, будь то откаты или расширения, являются просто уровнями поддержки или сопротивления, рассчитанными от последнего крупного ценового движения. Можно выразиться иначе: рынки имеют обыкновение корректировать свои движения, и такие коррекции поддаются идентификации после каждого значительного роста или падения цены. В границах этих движений есть уровни, которые цена обязательно попытается пробить снизу или сверху. Субъективность анализа Фибоначчи в том, что дело почти никогда не ограничивается одним большим движением. Даже поверхностного взгляда на графики достаточно, чтобы понять, сколь непросто бывает выявить цельное большое движение. На разных временных масштабах движения сильно разнятся друг от друга. Вот почему анализ графиков следует ограничивать временным масштабом, на основании которого составлялся изначальный торговый план.

Субъективная природа уровней Фибоначчи способна отвратить многих трейдеров от наследия великого итальянца. Однако со временем вы наверняка научитесь легко отыскивать уровни Фибоначчи и поймете, что с ними стоит работать. Главная причина их эффективности отнюдь не в том, что огромное количество трейдеров учитывают их при трейдинге. Скажем, простая скользящая средняя с периодом 200 своей действенностью обязана широкой популярности скользящих средних линий с 200-периодной настройкой. Уровни Фибоначчи не столь субъективны. На одном графике можно построить множество уровней откатов Фибоначчи для каждого отдельного движения, поэтому ни о какой унификации здесь речь не идет. Причины, по которым работают уровни Фибоначчи, намного глубже и интереснее. Серии чисел Фибоначчи являются объективным отражением законов естествознания. После каждого крупного движения их можно использовать при калькуляции вероятного поведения цены. В основу серий положена идея о естественных приливах и отливах жизни, о том, что все во Вселенной сжимается и расширяется. Фибоначчи просто измеряет человеческую натуру, присущие ей страх и жадность, и их проявления на рынке. Вот почему эти уровни работают даже тогда, когда возникают трудности с определением крупного последнего движения. Такого рода субъективность представляет неудобство для трейдеров, стремящихся рационализировать поведение рынка посредством привычных и удобных категорий (как будто человеческая природа легко поддается дешифровке). Единственной функцией чисел Фибоначчи является выявление уровней поддержек или сопротивлений – то есть уровней принятия решений , на которых быки и медведи сражаются друг с другом за контроль над рынком.

Будь то уровни Фибоначчи, пивотные точки (опорные точки, потенциальные уровне поддержки или сопротивления), психологические уровни, скользящие средние, графические модели и так далее – в основе всего этого лежит один и тот же вопрос: какие психологические мотивы привели нас сюда? На каком ценовом уровне будут приниматься следующие решения? Безотносительно того, с какими именно инструментами вы работаете, это единственная цель технического анализа.

Линии Lazy Days в работе

Надо принять закон о том, чтобы рыбу подавали к столу только запеченной в хорошо прожаренном, покрытом корочкой кокосовом тесте. В моем любимом ресторане «Lazy Days» свежая рыба по выбору клиента – рифовый окунь, групер или что-нибудь еще – зажаривается в жидком кокосовом тесте и подается со свежим хлебом и манговой чатни (индийская кисло-сладкая фруктово-овощная приправа к мясу). Это грандиозно! Ресторан «Lazy Days» стоит на сваях у берега океана в Исламораде на 80 миле шоссе. Шефу ресторана Люпе удаются самые немыслимые блюда из морепродуктов, и я не упускаю ни одну возможность съездить туда. На дорогу уходит часа два, несколько часов мы с мужем сидим в ресторане – получается, что на его посещение уходит целый день. У меня всегда с собой мой ноутбук (нетбук, или как там еще называют сегодня все эти вещицы!), и должна сказать, что мне удалось несколько прекрасных сделок, хорошо пошедших под рыбный сэндвич. Впрочем, когда сидишь в «Lazy Days», даже стоп-лосс ордера кусаются не так больно. Я много путешествую, принимая во внимание страдания, которым служба безопасности аэропортов подвергает мои ноутбуки, неудивительно, что приходится менять их столь часто. Недавно, после очередной трагической утраты, я купила новый портативный компьютер. Спустя несколько дней мы решили навестить «Lazy Days». Я положила в рюкзак ноутбук, сетевую карту, несколько наклеек, кабель питания, и мы отправились в путь. В такие дни, сидя на заднем сидении джипа мужа и глядя сквозь прозрачный люк в крыше на солнечный диск, я думаю про себя: «Да-а, вот почему мне нравится быть трейдером».

Моя радость оказалась кратковременной – почему-то именно моццарелла заставила вспомнить меня о том, что я еще не инсталлировала в ноутбук программы. Тупица! Перед выходом из дома я открыла несколько позиций. Какой ужас!

Я включила компьютер, загрузила платформу eSignal и уставилась в незнакомую настройку. В моем домашнем офисе все графики скомпонованы определенным образом. На них выведены индикаторы подтверждения и Волна. У меня есть также встроенная программа, которая автоматически рисует линии трендов, поддержек и сопротивлений. В Исламораде я оказалась лишена всего этого. Естественно, можно было начертить свои собственные линии. Но на волне вызванной морепродуктами эйфории я предпочла расслабиться. Ситуация показалась мне подходящей для того, чтобы немного поэкспериментировать.

На моем рабочем компьютере видеокарта выводит картинки от платформы eSignal сразу на четыре монитора, что дает возможность одновременно следить за многими графиками. В углу одного из мониторов выведены графики, используемые в качестве полигона для обкатки торговых идей. Один из таких графиков находился там еще с тех пор, как я тестировала Волну. До того как остановить выбор на 34-периодной ЕМА, я тщательно исследовала серии Фибоначчи на предмет выявления стадий рыночных циклов, опробовав все варианты ЕМА вплоть до периода 144. Выводя и тестируя базирующиеся на числах Фибоначчи экспоненциальные скользящие средние, я обратила внимание на то, что все они выполняют функцию динамических уровней поддержки и сопротивления. В то время моей задачей был поиск индикатора рыночных циклов. Я чувствовала себя химиком, который пытается изобрести состав нового сильного клея, но у него все время получается что-то более слабое. Наконец, цель была достигнута: намазанный на маленькие желтые листочки клей соединил их.

Думаю, я не до конца понимала, что у меня получилось, но догадывалась, что в один прекрасный день сумею найти этому применение. Поэтому я задвинула в угол экрана один график с забракованными скользящими средними. Жуя сэндвич с рыбой-собакой, я решила, что настала пора заняться этими скользящими средними и выяснить, можно ли с их помощью что-то «склеить».

Рассчитываемым на основе чисел Фибоначчи скользящим средним присуще качество, которое мне требуется, – объективность. Они сокращают количество наносимых вручную на график линий и уровней, более точны, поскольку при их проведении исключается фактор субъективного подхода, и в их основе лежат ряды Фибоначчи, чудесным образом отражающие ритм расширения и сокращения всех протекающих в природе процессов. Задумайтесь над степенью субъективности вручную вычерчиваемых линий и уровней, над количеством времени, требующегося для их поиска на графиках различных временных масштабов, и вы поймете, насколько это оптимизирует процесс анализа.

Полагаю, настал подходящий момент для того, чтобы сообщить вам следующее: хотя эта книга посвящена трейдингу на рынке FOREX, а процентов 80 моих сделок совершается по валютам, при работе с акциями, фьючерсами и ETF (Exchange Trading Funds – торгуемые на бирже индексные фонды) я использую те же самые торговые инструменты, подходы и стратегии входа в рынок.

Применение Линий Lazy Days

Линии Lazy Days являются просто экспоненциальными скользящими средними, которые рассчитываются по ценам закрытия для следующих периодов:

55;89;144;233;377;610; 987; 1597

Каждая цифра представляет отдельную экспоненциальную скользящую среднюю, значение которой калькулируется по цене закрытия. Такие ЕМА можно выводить на все отслеживаемые вами временные масштабы. Они существенно облегчат процесс технического анализа. Используйте их, как любые вручную вычерчиваемые линии трендов, поддержек и сопротивлений, поскольку они, в сущности, являются динамическими уровнями принятия решений.

Не стоит думать, что это просто. Следующий шаг потребует внимательности и собранности. Вам надо научиться распознавать ситуации, когда эти линии явно указывают на уровни поддержки и/или сопротивления, я называю это уважительным отношением цены к уровням. Умение приходит со временем. Надо постоянно тренировать свои глаза. Маловероятно, чтобы вы сразу видели графики так же, как и я. Мои навыки трейдинга и анализа оттачивались годами, что позволяет мне мгновенно концентрироваться на распознавании правильных сигналов. Уверена, что практический опыт позволит вам добиться того же самого. Считай я иначе, менторство не доставляло бы мне столько радости. Помните, что никто не объяснял мне вещи, о которых рассказывается в этой книге. Я постигала премудрости трейдинга методом проб и ошибок. Ваш путь к познанию лежит через познание и практику.

Поместив на свои графики эти экспоненциальные скользящие средние, вы мгновенно получите автоматизированную систему определения уровней поддержки и сопротивления. Если к Линиям Lazy Days добавить индикатор рыночного цикла и психологические уровни, то почти ничего не останется из того, что нужно делать вручную, – разве что проверять точность настройки рыночной памяти по временным масштабам, за которыми наблюдаете. Это имеет прямое отношение к фундаментальным принципам в книге «FOREX на пять часов в неделю». Быстрые, надежные и объективные инструменты анализа являются ключевым моментом нашего подхода к трейдингу.

К Линиям Lazy Days следует относиться как к альтернативе трендовых линий, уровней поддержек и сопротивлений. Я считаю, что это быстрый и несложный способ поиска уровней на любых

графиках. Возможно, им недостает совершенства, но зато они объективны – в отличие от линий восходящих и нисходящих трендов, а также горизонтальных уровней поддержек и сопротивлений, которые проводятся самими трейдерами и потому субъективны. Если у вас открыта длинная позиция, нелегко избавиться от предвзятости и перестать смотреть на графики «бычьими» глазами. Помимо всего прочего, Линии Lazy Days помогают лучше разобраться с тенденцией изменения цены на графике определенного временного масштаба. При сильном рынке цена обычно находится над скользящими средними Lazy Days , а при слабом рынке – под ними.

При нанесении этих скользящих средних на графики вы обязательно заметите, что уровни Фибоначчи часто совпадают с Линиями Lazy Days. И опять, если вы видите, что различные инструменты указывают на некое значение цены как на уровень поддержки или сопротивления, это лишь усиливает значение уровня.

Действенность этих линий получает дополнительное подтверждение при их совпадении с психологическими уровнями. Любой уровень поддержки или сопротивления при совпадении с пунктовыми уровнями 00, 50, 20 и 80 получает от них дополнительную поддержку. Линии Lazy Days нравятся мне за их простоту и взаимосвязь с сериями чисел, которым безмерно доверяю. Истина в том, что вы не сможете развить в себе доверительное отношение к этим уровням, пока сами не станете их отыскивать и наблюдать за тем, как они справляются с функцией уровней поддержки или сопротивления. На это требуется время и усилия. На самом деле удостовериться в действенности метода можно, отслеживая работу Волны.

Волна в действии

Настало время ознакомить вас с парой практических примеров работы Волны и Линиями Lazy Days , используя графики в качестве ориентиров.

Речь в основном пойдет о настройках Волна/Индекс торгового канала (индикатор CCI–Commodity Channel Index), с помощью которых я вхожу в рынок вот уже 15 лет. За это время стиль обращения с ними претерпел некоторые изменения. Теперь я подхожу к принятию решения более осторожно и принимаю в расчет несколько моментов (например, часовые углы Волны , текущий уровень цены и так далее).

Итак, на ваших графиках выведена Волна : 34-периодная ЕМА по максимальным, минимальным ценам и ценам закрытия. Для собственного удобства я заменяю Волну цветными свечами. Зеленый цвет свечи означает, что она уже закрылась выше верхней линии Волны , синий цвет свечи означает закрытие в пределах Волны , а красный цвет свечи сигнализирует о закрытии под нижней линией Волны (см. http://raghee. com/Home_ForexinFive.htm).

Пусковым механизмом входа в рынок является пробитие свечой верхней линии Волны (покупка) или продавливание нижней линии Волны (продажа). Синие свечи призывают к готовности к действиям, сами по себе они нейтральны, но способны выдать предупреждение о скором пробитии. Синие свечи чаще всего образуются при боковом рынке или во время коррекций трендовых движений.

Вы видите, что в основу метода легли используемые мною в течение многих лет базовые идеи, которым я обучаю молодых трейдеров. Полагаю, что визуальный характер Волны делает ее особенно интересной.

Считаю, что для большей действенности этой базовой системы следует рассматривать ее исключительно в приложении к главным и второстепенным психологическим числам, которые совершенно объективны, или даже в приложении к пивотным точкам, которые в значительной степени объективны. (Между прочим, своим субъективным характером пивотные точки обязаны временному фактору – трейдеры используют различные временные значения открытий и закрытий).

Но хватит слов – взглянем на Рис. 5.1, где свечи на ценовом графике раскрашены с помощью программы GRaB (в зеленый, красный и синий цвета) в платформе eSignal. Обратите внимание на полное отсутствие рыночного шума. Тенденция к понижению цены представлена на Рис. 5.2. Это типичный для меня график с наложенными на свечи Линиями Lazy Days и Волной.

Рисунок 5.1. Простой дневной ценовой график валютной пары USD/JPY. Источник: © eSignal

Рисунок 5.2. Дневной ценовой график валютной пары USD/JPY после наложения на него Линий Lazy Days, рассчитанных по числам Фибоначчи. Источник: © eSignal

Здесь содержится много информации, что само по себе неплохо, но в то же время информационный избыток может сбить трейдера с верного пути и завести в дебри, где он заблудится.

Настройка представляет собой классический пример соотношения Волна/Индекс торгового канала , но сигнал к инициированию позиции выглядит яснее, когда вы просто ожидаете появления зеленой свечи. Зеленая свеча указывает на пробитие ценой верхнего гребня Волны.

Особую прелесть системе придает синяя (нейтральная) свеча посередине, знаменующая собой паузу, в которой рыночный цикл находится между двумя и четырьмя часами для настройки Волна/Индекс торгового канала. Это звучит знакомо. Мы извлекаем выгоду из прорыва вверх, о котором сигнализирует пробивающая верхнюю линию Волны цена.

Если честно, моя встроенная программа в платформу eSignal окрасила свечи в различные цвета еще шесть или семь лет назад, когда ее впервые выложили на сайте. Никакой смысловой нагрузки цвет свечей не несет, это вопрос чистой эстетики.

Рисунок 5.3.30-минутный внутридневной ценовой график валютной пары USD/JPY. Источник: © eSignal

На Рис. 5.3 и 5.4 приводятся настройки Волны по 30-минутным ценовым графикам валютных пар USD/JPY и USD/CHF.

Рисунок 5.4.30-минутный внутридневной ценовой график валютной пары USD/CHF. Источник: © eSignal

Должна сказать, что предпочитаю эту настройку на долгосрочных графиках (особенно на дневных!). Оно и понятно: ведь на ценовых графиках, каждая свеча которых высчитывается по цене закрытия дня, почти все инструменты работают лучше, поскольку дневные графики более значимы с точки зрения психологии рынка.

Пример дневного ценового графика по валютной паре EUR/USD-на Рис. 5.5.

Имеет смысл поделиться с вами точными уровнями, что поможет при настройке параметров инструмента. Уровни Фибоначчи или проклинают, или благословляют. Характер этого субъективного инструмента таков, что он требует от пользователя знания и практики, но, единожды поняв суть, вы уже не сможете обходиться без него.

Уровни, с которыми я работаю, приведены на Рис. 5.6. Далеко не все информационные платформы способны настраивать уровни Фибоначчи по используемым мною параметрам. Полагаю, что крайне важно иметь на своих графиках эти уровни, если на них проглядывается конкурентоспособное крупное последнее движение , по которому они выстраиваются.

Рисунок 5.5. Дневного ценового графика валютной пары EUR/USD (i файбер – fiber). Источник: © eSignal

Рисунок 5.6. Процентные отношения чисел Фибоначчи, используемые мной в платформе eSignal. Источник: © eSignal

Вы редко будете пользоваться высокими уровнями расширения (2,618; 4,25; 6,85), в противном случае окажется, что используемые вами крупные последние движения слишком мелки.

Начав работать с Линиями Lazy Days , вы скоро обнаружите довольно полезные наложения уровней Фибоначчи на них. Линии Lazy Days использовать довольно легко, но мне не хочется, чтобы они отвлекали вас от процесса овладения навыком обращения с уровнями коррекции и расширения Фибоначчи. На Рис. 5.7 и 5.8 показана прямая корреляция между Линиями Lazy Days и уровнями Фибоначчи.

Рисунок 5.7. График промышленного индекса Доу-Джонса с Линиями Lazy Days и уровнями Фибоначчи.

Рисунок 5.8. График индекса доллара США с Линиями Lazy Days и уровнями Фибоначчи. Источник: © eSignal,

Действительные Линии Lazy Days

Начнем с рыночного цикла. Передо мной два графика кейбла (GBP/USD) – 180 и 240-минутный. Так мы приступаем к сортировке. Вначале я сравниваю качественные характеристики рыночного цикла (см. Рис. 5.9 и 5.10).

Рисунок 5.9. Пример трехчасового угла Волны на 180-минутном ценовом графике валютной пары GBP/USD.

Рисунок 5.10. 240-минутный ценовой график валютной пары GBP/USD. Сравните с часовыми углами Волны на 180-минутном ценовом графике этой валютной пары.

180-минутный график чуть более плоский, угол Волны на нем трехчасовой. Прекрасная настройка для момо (англ. термин « тото» является сокращением от momentum trading – импульсный трейдинг). Момо или импульсный трейдинг подразумевает открытие позиции на рынке с сильно ограниченным диапазоном ценовых колебаний. Это консолидационная стадия рыночного цикла, которая идентифицируется посредством трехчасового угла Волны. Характер картины на 240-минутном ценовом графике промежуточный. 180-минутный выигрывает соревнование благодаря плоской Волне.

Настало время заняться поиском уровней поддержки и сопротивления, чтобы разыграть сценарий прорыва или пробития. Исследуйте график на Рис. 5.11. Прочерченная вручную линия восходящего тренда выполняет функцию поддержки, и я буду наблюдать за ней в ожидании пробития. Две другие линии (светло-синяя и светло-красная) являются 144-периодной ЕМА и 89-периодной ЕМА соответственно. Для того чтобы получить Линию Lazy Days , я удлиняю скользящую среднюю.

Рисунок 5.11. Обратите внимание на удлиненные ближние линии для индикации часовых углов Волны. Источник: © eSignal, 2008

Материала уже достаточно для создания настройки импульсной сделки. Для подтверждения пробития воспользуйтесь показаниями гистограммы MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних), сейчас она находится ниже нулевой (нейтральной) линии.

Понимание + Подтверждение = Уверенность

Речь идет о практическом применении вынесенного в заголовок раздела уравнения относительно рассчитываемых с помощью чисел Фибоначчи скользящих средних. Полагаю, что содержание этой главы достаточно внятно объясняет настройки экспоненциальных скользящих средних и причины использования числового ряда Фибоначчи при их калькуляции.

Теперь я собираюсь перейти к подтверждению – к тренировке зрения в целях лучшего распознавания особенностей использования высчитываемых с помощью чисел Фибоначчи скользящих средних линий. Оптимальным способом добиться желаемого результата я считаю приведение как можно большего количества примеров настроек с моими Линиями Lazy Days.

Ни в коем случае не следует забывать о том, что линии не могут служить единственным подтверждением ключевых технических уровней и уровней для входа в рынок. Не стоит пренебрегать главными и второстепенными психологическими уровнями, а также техническими индикаторами. Помните, что эти линии надо использовать в связи с определенными стадиями рыночных циклов (определяемых посредством Волны) и с четырьмя отслеживаемыми нами настройками: импульсом, свингом, разворотами цены и ее колебаниями в пределах диапазона.

Линии Lazy Days вполне гармонируют с моим убеждением, согласно которому сущностью трейдинга на финансовых рынках можно считать процесс поиска уровней поддержки и сопротивления посредством тех или иных инструментов и последующее принятие торгового решения на этих уровнях, причем характер решения зависит от общего направления движения цены.

Глава 6 Каждому циклу – своя стратегия

Собственное мнение есть у каждого… но ведь этот каждый не торгует вашими деньгами, не так ли?

Мы уже потратили некоторое время на объяснение того, что трейдинг не должен определяться исключительно стратегией открытия позиции – вход в рынок полностью зависит от текущей стадии рыночного цикла. Консолидация, распределение, подъем и падение цены – каждой из этих стадий присуща собственная стратегия, с помощью которой легче всего управиться с ценовым движением, порожденным данной стадией цикла. Итак, первый вопрос, которым следует задаться при взгляде на ценовой график любого временного масштаба: «С какой стадией цикла мы имеем здесь дело?».

В отсутствие ответа на этот вопрос выбор стратегии входа является случайным. Это во многом объясняет разброс результатов. Иногда план срабатывает блестяще, а бывает, что трейдер начинает напоминать танцора, движения которого не совпадают с ритмом музыки рынка. Движение рынка происходит вследствие того, что на каждую текущую цену находится не только продавец, но и покупатель, и оба они готовы к заключению сделки. Являетесь ли вы продавцом или покупателем, зависит от содержания торгового плана, который разрабатывается с учетом стадии рыночного цикла.

Поскольку существует лишь четыре типа ценовых движений, вы нуждаетесь, соответственно, в четырех стратегиях входа в рынок – по одной на каждую стадию цикла. Добавлю, что используемые мною методы являются далеко не единственными на свете, и вам не обязательно следует работать, во что бы то ни стало, именно с ними. В некотором смысле это дело трейдерского вкуса. Естественно, я считаю свои стратегии самыми лучшими, по крайней мере, для меня и моего видения рынка. Ну а пока примите факт отсутствия на рынке лучшей валютной пары, лучшей стратегии и оптимального временного масштаба, так как таковых в природе не существует. Вы заняты поиском того, что больше всего устраивает вас, и это сугубо индивидуальное дело. Размер счета, уровень приятия риска, опыт, выбор времени для открытия позиции, текущая волатильность рынка, выходы экономических показателей – это далеко не полный, но чрезвычайно содержательный список обстоятельств, которые следует принимать во внимание при трейдинге.

Допускаю наличие у вас наработанных стратегий, которые вам хорошо известны и привычны. Возможно, подобно многим трейдерам, вы относитесь к входу в рынок по принципу пан или пропал. Первое, с чем необходимо разобраться относительно уже используемой стратегии, или той, которую вы собираетесь применять в будущем, это определение того, для какой стадии рыночного цикла была создана эта стратегия. Известно ли вам это или нет, но ее разрабатывали для применения в определенной рыночной ситуации. Вначале надо убедиться в том, что вы знаете, когда ее следует пускать в дело, ибо ключевым моментом, аксиоматичным по сути, можно считать следующее положение: не существует универсальной стратегии, одинаково успешно работающей на всех стадиях рыночного цикла.

...

Применение той или иной стратегии обусловлено не моими личными предпочтениями, а текущей стадией рыночного цикла.

Импульсный трейдинг

Не стоит слишком зацикливаться на термине «импульсный трейдинг». Этим словом обозначается подход к рынку, описывающий тип поведения цены, с которым вы работаете. В данном случае речь идет об импульсе, присущем цене, колебания которой ограничены. Существует множество разновидностей импульса. Необходимо особо отметить, что в данном случае разговор идет об импульсе, образующемся на определенной стадии рыночного цикла – на стадии консолидации.

Стоит задуматься над порождающими консолидацию психологическими мотивами. В большинстве случаев она возникает на волне неопределенности или вследствие ожидания, иногда – в силу и того, и другого. Задумайтесь над реакцией рынка, ожидающего скорого выхода экономических данных. У меня – полагаю, что и у вас – нет представления о том, какие именно цифры будут опубликованы. Что мы делаем в таких случаях? Мы ищем экспертный консенсус относительно предстоящего выхода показателей. Мы пытаемся определить, как реальные цифры соотнесутся с тем, что уже заложено в цене. Все это ведет к затуханию колебаний, рынок как бы замирает в ожидании новостей. После их опубликования немедленно следует реакция, которая создает импульс. Мы желаем оказаться на правильной стороне рынка. Это один общий сценарий.

Этого знания недостаточно, но понимание механизма само по себе уже неплохо для начала. Движение следует оценивать относительно цены. Цена образует точки касания, а точки касания создают линии восходящих и нисходящих трендов, горизонтальные уровни поддержки и сопротивления. Цена формирует все наши индикаторы типа Линий Lazy Days. Цена – это наше все. Идея о ведущей роли цены применима не только к импульсному трейдингу, но и ко всем остальным типам сделок.

В процессе реализации импульсного трейдинга необходимо выполнять подготовительную работу. Вы должны иметь представление о достоверных линиях тенденций или о горизонтальных уровнях, которые могут оказать воздействие на поведение цены. Для того чтобы ускорить и упростить процесс, следует использовать Линии Lazy Days. Добавьте к этому психологические уровни – и вы получите представление о значениях цены, на которых имеет смысл открываться. В случае с импульсным трейдингом речь идет о смене психологического настроя, за которым следует изменение расстановки рыночных сил. Такие переходы происходят на уровнях принятия решений (decision levels). Быки и медведи всегда принимают решения о том, где именно они будут покупать или продавать. Суть технического анализа – в выявлении таких уровней, причем здесь цена столь же значима, как и психологические факторы, ее обуславливающие.

Импульсные сделки ведут вас от баланса сил к состоянию нарушенного равновесия. Все пробития и тенденции свидетельствуют о нарушенном равновесии. Это чистая экономика. Спрос и предложение. Слишком большое предложение – недостаточная заинтересованность быков в покупке – цены сползают вниз. Слишком сильный спрос – малое число готовых продавать медведей – цены повышаются. Когда обе группы участников – и быки, и медведи – воздерживаются от активных действий, на рынке сохраняется баланс, что означает консолидационную стадию рыночного цикла. В некий момент времени равновесие обязательно будет нарушено. В связи с этим перед нами встают два вопроса: во-первых, когда именно входить в рынок? Во-вторых, по какой цене и на каком уровне возникает смещение баланса сил? Это цена открытия позиции.

Вход в рынок при любой сделке зависит от поведения цены. Сказанное не отрицает значения базовых экономических факторов в качестве источника возможных ожиданий участников рынка, но давайте будем реалистами. На каждую бычью новость найдется новость медвежья. Какая из них будет учтена рынком, а какая – проигнорирована? Ответом могут служить цифры прогнозов. Импульсная позиция инициируется еще до того, как рынок отреагирует на выход показателей. Пытались ли вы когда-нибудь войти в рынок в момент опубликования экономических новостей? Если да, нет нужды рассказывать о том, с какими трудностями связано исполнение ордеров. Мои пояснения предназначаются тем, кто был лишен такого удовольствия.

Представьте, что вы засунули руку в вертящийся барабан стиральной машины и пытаетесь выудить из кучи вращающегося с сумасшедшей скоростью белья вашу любимую маечку. Что-то похожее происходит, когда трейдер, пытаясь заполучить устраивающую его цену, лезет в круговорот волатильного рынка в момент опубликования экономических данных.

Такое происходит не всегда, поскольку не все экономические новости и индикаторы влияют на цену одинаково. Часто реальные цифры почти не отличаются от прогноза, и тогда не стоит ждать серьезных движений или импульса. Мой первый тренер по джиу-джитсу учил меня не рассчитывать на предсказуемую реакцию соперника: «Если я учу тебя сначала наносить удар, а потом выполнять бросок, не думай, что реакция соперника будет шаблонной. Обращай внимание на то, что получается, на то, как реагирует соперник, и корректируй свои действия». В случае с рынком не стоит ожидать, что рынок будет вести себя в соответствии с планом, который вы определили для него. Как правило, этого не происходит.

Вернемся к цене. Задумайтесь над тем, как возникают уровни сопротивления или линий тенденций к понижению. Они создаются продавцами или вследствие смещения баланса от покупателей к продавцам. Потолок – уровень сопротивления – формируется, когда покупатели уже отказываются платить высокую цену, а продавцы готовы продавать по сравнительно более низкой цене. Такой же порядок рассуждений справедлив и в отношении уровней поддержек и линий возрастающих тенденций. Покупатели согласны платить больше, продавцы тем более не возражают против продажи по более высоким ценам. Вокруг какого ценового уровня разгорается битва между двумя этими группами участников рынка? Вот что обязательно нужно выяснить, потому что именно здесь случается перемена настроения рынка. Определиться с полем битвы следует еще до опубликования данных, так как это уровень принятия решений.

В такие моменты очень многие трейдеры попадают в серьезный переплет. Их реакция на возросшую волатильность не учитывает направление движения. Имейте в виду, что все это имеет смысл, лишь когда мы имеем дело с боковым рынком. При наличии четко выраженных тенденций изменения цены психологическая подоплека движений совершенно иная. Суть импульсного трейдинга в том, чтобы оказаться на правильной стороне рынка еще до того, как проявится импульс. Стратегии торговли по импульсу требуют упреждающих действий, которые позволят оказаться на правильной стороне рынка. Действуя на опережение, вы избежите необходимости принимать торговое решение в момент выхода новостей, когда на рынке кипят эмоции и масса трейдеров подпадает под власть стадных инстинктов. Я собираюсь рассказать вам о технике выбора правильной стороны, потому что слова о необходимости дождаться проявления импульса звучат прекрасно, однако следовать этому совету на практике не так-то просто.

Настал черед затронуть тему выставления ордеров и их исполнения. На рынке ничего нельзя сделать без исполнения ордеров. Должен существовать мост, перекинутый от технического анализа ценовых графиков к реальному рынку, то есть к ордерам и их исполнению. Для того чтобы послать на рынок ордер, вам следует четко понимать, что именно следует впечатывать в соответствующие окна вашей брокерской торговой платформы. Исполнение ордеров означает вход или выход из рынка по проставленным в ордерах ценах. Можно бесконечно посылать на рынок ордера, пока подушечки пальцев не онемеют от ударов по клавишам, но ничего не произойдет, если эти ордера не будут исполняться.

Нельзя относиться к процессу выставления ордеров спустя рукава, он требует тщательного продумывания. Многие трейдеры посылают на рынок ордера и открывают позиции рефлекторно, их реакция на события напоминает коленный рефлекс. Они всегда работают в реактивном режиме, и не потому, что им так хочется – у них просто нет выбора.

Индикаторы. Слово образовано от глагола indicate – указывать. Считаю себя обязанной сообщить вам, что указывать означает обращать внимание, напоминать или подчеркивать. Будем воспринимать термин с учетом этого семантического значения. Индикаторы особенно важны при импульсных сделках. Не забывайте, что в момент выхода индикаторов огромное количество трейдеров спешит открыть позиции. Поэтому во время опубликования экономических данных на ценовых графиках образуются похожие на небоскребы свечи. В такой ситуации очень непросто войти в рынок по устраивающей вас цене.

Каковы возможные сценарии действий в подобных обстоятельствах? В первую очередь следует воздерживаться от трейдинга в момент выхода экономических новостей и других незапланированных событий, которые могут серьезно повлиять на движение цены. Во-вторых, можно позаботиться о том, чтобы открыться заблаговременно. Я собираюсь показать вам, как надо вести себя в обоих случаях. Главную роль здесь играет гистограмма

MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) с параметрами 12, 26 и 9 – это наиболее популярные параметры, устанавливаемые по умолчанию на многих информационных платформах (проверьте, кстати, настройки своей платформы). Следует удостовериться в том, что сигнальная линия представляет собой простую скользящую среднюю линию (в платформе eSignal эта настройка опциональна, и вам следует ее проверить; в платформе MetaTrader 4 это носит название осциллятора скользящей средней (Oscillator of the Moving Average – ОМА)). Гистограмма MACD будет использоваться только как инструмент фильтрации при открытии позиций для импульсных сделок.

Этот индикатор действует не только как фильтр – он позволяет нам выставлять так называемые упреждающие (proactive) ордера. Это значит, мы можем устанавливать на рынке стоп-ордера, по достижении которых ценой происходит их активация и, соответственно, открытие позиции. Работа с индикаторами типа гистограммы MACD помогает визуально отсеивать бесперспективные уровни входа, за которыми маловероятен рост цены. Когда гистограмма MACD находится над нейтральной линией, я рассматриваю это как предварительное подтверждение правильности импульсной сделки, наличие некоего потенциала бычьего движения. Гистограмма MACD ниже нейтральной линии означает целесообразность размещения стоп-ордера на открытие короткой позиции. В случае продавливания уровня поддержки высока вероятность продолжения движения вниз. Можно ли надеяться на получение предварительного подтверждения правильности всех сделок? Нет, конечно. В то же время в трейдинге чрезвычайно важно понимать, что иногда надо ничего не делать и ждать, даже тогда, когда цена находится в движении.

Указывает ли гистограмма MACD, да и любой иной технический индикатор, на направление будущего движения цены? Иногда, но отнюдь не всегда. Главная заслуга гистограммы в том, что она позволяет отсеивать бесперспективные движения, вероятность продолжения которых мала. Простого пробития уровня еще недостаточно – нам нужно продолжение движения. Конечно, хочется надеяться на то, что точного определения нами уровня смещения баланса сил между быками и медведями будет достаточно и после открытия позиции цена продолжит движение в благоприятном для нас направлении. Но всегда есть вероятность того, что уровень смещения – даже если он определен верно – является второстепенным на пути к главному уровню, после которого рынок развернется. Помимо всего прочего, иногда сразу под медвежьими уровнями смещения располагаются бычьи… такова особенность работы уровней поддержки и сопротивления. К желанной цели не всегда можно добраться по прямой.

Ни одна совершаемая сделка не должна быть реактивной по характеру, ибо такие сделки исполняются на волне эмоций, и их никогда не предваряет торговый план. Чем лучше у вас получается определение перспективы движения после прорыва, тем успешнее будете работать на боковом рынке.

Все типы открытия позиций подразделяются на четыре основных этапа. «Почему четыре?», – спросите вы. Этого вполне достаточно, все они работают, да и число мне нравится. Итак, вот они – четыре этапа реализации импульсного трейдинга.

• Начните с трехчасового угла боковой Волны. Это обязательно. Неверное прочтение стадии рыночного цикла в конечном итоге приведет к неудаче при исполнении сделки. За исключением двух-трех линий, все технические уровни разные трейдеры идентифицируют более или менее одинаково. Разница не в начертании технических уровней, а в их интерпретации и применении на практике. Рыночный цикл диктует необходимость продажи или покупки на уровнях сопротивления, поддержки и линиях трендов.

• Идентифицируйте точки смещения настроя рынка, которые могут подходить для открытия позиций. Для этого можно использовать Линии Lazy Days , психологические уровни, Волну , проведенные вручную линии поддержек и сопротивлений, восходящих и нисходящих тенденций. Во избежание излишнего субъективизма следует по возможности ограничивать число используемых линий и уровней.

• Определяйте возможные точки входа – это даст вам понимание того, что большая часть импульсных сделок содержит потенциал как покупки, так и продажи. Существуют факторы, принятие во внимание которых помогает определить, какие именно точки входа более всего подходят для открытия позицией. В этом плане особенно ценны наложения, скажем, психологических уровней на Линии Lazy Days и/или вручную проведенных линий/уровней на Линии Lazy Days или на психологические уровни. Чем больше наложений, тем выше будет активность трейдеров, следствием которой неминуемо должно стать нарушение баланса. Впрочем, поскольку, во-первых, гарантировать такое никто не в состоянии, во-вторых, нам неизвестно направление будущего движения, приходится фильтровать движения.

• Оценивайте, фильтруйте изменения настроя рынка. При движении цены сквозь уровень принятия решений, которое является знаком нарушения баланса между покупателями и продавцами, определяйте свойства движения с помощью гистограммы MACD. Таким способом выявляются уровни для выставления упреждающих ордеров. Я не желаю гоняться за ценой. Я не ожидаю закрытия свечи или бара. Мне требуется прохождение ценой уровня, которое получает визуальное подтверждение со стороны гистограммы MACD, наличие подтверждения завершает процесс.

Помните о том, что подтверждение со стороны гистограммы MACD означает визуально определяемое отклонение ее значения в ту или иную сторону от нейтральной линии. Чем выше бары гистограммы, тем больше шансов на действенность подтверждения. При высоких барах можно уверенно выставлять отложенный ордер. Если бары короткие или попеременно меняют свое значение с позитивного на негативное и наоборот, сделка берется в так называемую вилку : на два-три пункта выше уровня сопротивления выставляется стоп-ордер на покупку, а чуть ниже уровня поддержки – стоп-ордер на продажу.

Когда к осуществлению импульсной сделки готовятся прямо перед выходом экономических новостей, трейдер нередко испытывает дефицит времени. Ни при каких обстоятельствах не следует открывать позицию одновременно с опубликованием новостей. В такие моменты повышенной волатильности следует отказаться от выставления обычного стоп-ордера и задействовать то, что я называю 60-секундным стоп-ордером. Обычный стоп-ордер, основанный на значении цены, в подобных ситуациях может сослужить плохую службу. Цена может зацепить его, а в следующее мгновение развернуться и помчаться в противоположном направлении. 60-секундный стоп-ордер учитывает временной фактор, велика вероятность того, что в течение минуты суета после выхода новости уляжется и рынок разберется с тем, куда двигать цену – вверх или вниз. Такого рода ордер в большей степени отвечает психологическим особенностям трейдинга на новостных сообщениях. Однако в любом случае следует удостовериться в том, что ордер на фиксацию прибыли выставлен и ожидает своего часа (вернее, минуты). С исполнением ордера на фиксацию прибыли проблем не будет, потому что при достижении ценой проставленного в нем уровня она уже наберет достаточно сильный импульс. В борьбе за исполнение ордера у вас будет немного конкурентов.

Существует множество факторов, которые необходимо принимать во внимание во время подготовки и реализации сделки. Позже, при исследовании концепции сортировки , мы детально рассмотрим вопрос ранжирования потенциальных сделок и сравнительную характеристику их слабых и сильных сторон. Сейчас, когда нам уже известны премудрости планирования и осуществления сделок во время пробитий и прорывов технических уровней в условиях бокового рынка, давайте перейдем к рассмотрению особенностей трейдинга на рынках с ярко выраженной тенденцией изменения цены.

Свинг-трейдинг

В последнее время свинг-трейдинг, можно сказать, переживает вторую молодость, он вновь вошел в моду. На самом деле свинг-трейдинг или торговля по тренду – это одно и то же -

никогда не исчезал из повестки дня. Иногда старые вещи вновь всплывают на горизонте, но уже под новыми именами. Свинг-трейдинг позволяет трейдеру войти в рынок, на котором движение уже в полной мере проявилось. Главная проблема заключается в странном предрассудке, согласно которому позицию при свинг-трейдинге надо держать открытой в течение трех-пяти дней. Отношусь ли я к этой идее с пренебрежением? Насмехаюсь ли над мыслью о том, что сделка должна длиться определенное количество дней? Совершенно верно!